書経理・秘伝の書は次の3つのテーマで構成されています。投資に興味があるんだけど、長期投資に向かない銘柄ってどういうのかな?こんな疑問にお答えします。こびと株メンバーは、5年前から高配当株への投資を行っており、ただの一度も購入した株を売ったことがありません。その結果として大きな含み益(※50を超える銘柄のうち、含み損になっているのはキヤノンとJTの2銘柄。無念)増え続ける配当金を享受しています。老後の心配はしなくて良いかなというレベルの規模感です。長期投資に向かない高配当株の3つの特徴を解説します。長期投資に向く高配当株の特徴は次のとおり。値するかどうかを見極めるうえで、もっとも重要な要素は配当金の推移です。配当金が右肩あがりになっている会社(つまり、増配傾向にある会社)は、腰を据えて長期投資に取り組める可能性が高いです。こびと株のCDSの「1株あたり配当金」はこんな感じになっています。右肩上がりの配当金推移を描いていることが見て取れます。私たちがCDSを買ったのは2015年のこと。4年で配当金は1.33倍に成長しました。※4年で労働収入を1.33倍にするのは至難のワザですね。年収より、配当金の方が伸び率がはるかに高いのです。12倍も伸びている話2019.10.25増配し続けられるということは現在の業績に問題がない現在の財務状態に大きな問題がない将来の業績に大きな懸念がないということです。税引後配当利回り3%の増配銘柄に投資すれば10年間で30~50%の資金回収が進みます株価が購入時と変わらない水準なら、10年で1.3倍~1.5倍にできたということです。地味ではありますがそんなに悪い投資ではないでしょう。株価が伸びていればその分はまるっと利益になります。実際、私たちも想定以上に大きな利益が出ています。株価の成長は一切期待しないで投資をしているんですけどね。何かしらの理由で相場が暴落していたとしても、配当金で30~50%の利益確定が済んでいるので、大きく損を出すリスクは低いでしょう。やって”計算できる(しやすい)”のが配当金のいいところですね。シーさん増配銘柄は、攻守に優れた可愛いこびと株です※CDSのように階段上に配当金を増配していく銘柄はスクリーニングしづらく、見落としてしまう可能性も高いです。いった銘柄を見つけられるように毎月高配当株ランキングを作成しています。米国株だと「連続増配ランキング」を見れば一発なんですけどね...高配当株ランキング(毎月更新)2めったなことでは減配しないこと【重要】ポートフォリオの構成銘柄がすべて「増配銘柄」なら文句なしなのですが、実際はそうはいきません。1.50%前後)いかにしてポートフォリオ全体として高い利回りを維持しながら分散によってリスクをコントロールするかが高配当株投資のキモなので、利回りが低くなりすぎたり、業種が偏りすぎるのは避けたいところ。※米国株で、連続増配企業だけをかき集めたVIGというファンドがありますが、その配当利回りは1.8%ほどしかありません。配当金生活のためには、何億というカネを用意しなくてはいけません。いうわけで、妥協の産物としてこういう発想が出てきます。減配さえしなければいいたとえば、こびと株のエックスネットの配当金推移を見てみましょう。魔女の呪いにかけられてしまったかのように、毎年28円の配当金しか出しません。雨の日も風の日も雪の日も毎年28円の増配を出してくれる会社です。大きな会社のグループ子会社になってる企業は、こういう配当方針のところが時々ありますね。このように、増配銘柄に「あまり増配しないけれど、めったに減配しない銘柄」をプラスすることで、ポートフォリオの配当利回りや分散効果を高めることができます。安全性といった側面を見ておくことも重要です。稼げない企業(収益性の低い企業)カネを持っていない企業(安全性の低い企業)こういった会社は遅かれ早かれ減配して、無様な配当金推移を描くことになるからです。収益性の指標として、こびと株メンバーが特に重視しているのは次の3つです。営業利益率ROE自己資本比率もしETFや投資信託などではなく、個別株に投資しようと思うのならせめて上記の指標ぐらいは理解しておきたいところです。自己資本比率50%以上というのは、ざっくり1つの目安になるかなと思います。※こびと株の決算記事を見て頂ければ分かると思いますが、私たちはもっとマニアックなところまでチェックしています。指標の数で言うと、15以上はウォッチしています。これはもうほとんど趣味の世界の話(面白いから財務諸表見てるだけ)なので、投資にどこまで役に立っているかと聞かれると...うーんw皆が知っている大企業でも、数字で見てみると思ったより利益率が高くない思ったより借金まみれで財務状態が良くないという会社はたくさんあります。最近で言うと、減配を発表して株価が暴落している日産自動車なんかがその典型です。誰も知らないような中小企業の方が優秀だったりするのが、経済の面白いところですね。雰囲気ではなく、数字でしっかり見ていきたいですね。おすすめテキスト・過去問集など2019.11.26ビジネス会計検定3級のまとめ。内容、難易度(合格率)、勉強法や勉強時間など。長期投資に向かない高配当株の特徴は次の3つです。※長期投資に向く銘柄の裏返しになるので、サクっと説明します。根性なしゆでガエル順番に見ていきましょう。気分屋:業績がブレブレ業績が良かったり悪かったりを繰り返す企業です。最高益だ!とドヤ顔で勝利宣言したかと思えば2~3年後には赤字転落みたいな感じですね。いう企業からの安定配当はまったく期待できません。いった企業は総じて業績予想の精度も低いため、心穏やかにホールドすることは難しいです。根性なし:すぐに減配するすぐに減配してしまう会社は最悪です。安易な減配というのは、株主に対する裏切り行為の1つです。米国では、配当金を出すために借金する会社があるぐらいですが、日本企業は割とポップな感じで気楽に減配します。業績悪化しちゃった~、株主のみなさんごめんね~減配するね~(もちろん僕ちゃんの役員報酬はそのままだし退職金もガッポリでるけどね)株主に不利益を押し付けても、自分の利益は守り通せるのが日本企業の文化です(もちろん、そうじゃない企業もありますし、そういう企業の株主になるべきです)。安易な減配を繰り返す企業に投資してはいけません(断言)。ゆでガエル:右肩下がりの市場で、打開策を打たない(打てない)最後はコレですね。ゆでガエル、つまり危機感のない会社(もしくは、危機感はあるんだけど何も手を打てない会社)です。地方銀行なんかは、今まさにそういう状況じゃないでしょうか。高配当ランキングを見ると、地銀は大量にランクインしています。!業績はボロボロ復活の兆しは見えずPERもPBRも超割安水準で、完全に放置されている印象です。超低金利という逆風もあり、完全に機能不全に陥っています。以上、まとめると次の通り。長期投資に向く高配当株は、こういう銘柄です。少なくともめったに減配しない銘柄などを組み合わせて、ポートフォリオ全体のバランスを取る必要があります。どんな銘柄を選ぶにせよ、収益性と安全性は高いに越したことはありません。※株価が激安になっていて、配当利回りがただ高いだけの「罠銘柄」はノータッチでいきましょう逆に、こういう銘柄は避けるべきです。根性なしゆでガエル業績がブレブレで、簡単に減配してしまう根性なしの会社。市場が右肩下がりなのに、何の手も打てずにいたずらに時間を無駄にしている会社。_”m))なんかは、少なくとも私たちの投資対象にはならないですね。やって見てくると、いかに米国株の高配当ETFがカンタンか分かりますね。個別株がめんどくさい!という人は、やっぱり米国株が優れた選択肢になると思います。【高配当ETF】高配当株マニアがSPYDに投資している7つの理由2019.09.14【高配当ETF】高配当株マニアがHDVに投資している7つの理由2019.11.06とはいえ、外国株には為替リスクがつきものです。円高が進めば、それだけで数十%もの損失を負う可能性があります(為替を笑うものは、為替に死ぬ。)日本人として、日本で、円を使って暮らす以上、ある程度は円建ての資産にも投資せざるをえないなというのが私たちの感想です。分散して、リスクをコントロールしておきたいところですね。以上、長期投資に向く高配当株、向かない高配当株の特徴でした。それではまたっ!関連記事です。40歳までに高配当株をコツコツ積み上げるだけで、老後不安はかなり解消されるでしょう。高配当株は優れたじぶん年金になる可能性があります。【高配当株でじぶん年金】元本860万円で65歳から死ぬまで毎年90万円受給するプランと、そのメリット・デメリット2019.06.25米国株はETFで良いと思いますが、日本株は優れた高配当株ファンドがありません。個別株を自分でトッピングして、優秀なポートフォリオを作りましょう(モデルポートフォリオ公開中)。【配当金月3万円の第一歩】SBIネオモバイル証券を使った高配当株投資の始め方を解説します2019.08.20配当金は、株価よりも下がりにくいです。暴落が起きた時にどうなるのかを解説しています。手に職つけたいあなたに。【現役経理が教える】RECOMMENDこちらの記事も人気です。配当金投資のヒント2020.2.6【VIG】世界最強レベルの株式ETF。経理/財務の実務経験10年超、日商簿記1級、証券アナリスト、FP資格を有する「企業と個人のお金の専門家」。4つの財布(給与/配当/不動産/事業収入)を駆使して経済的自由を達成することを目標に奮闘中。40歳までに、給与以外に月額20万円のベーシックインカムを確保することを目標に投資活動を行っています。将来が不安なこの時代。普通のサラリーマンなりに、4つの財布(給与/配当/不動産/副業)を育てます!※2019年4月時点で目標大幅クリア済ブログのメインテーマとして、安定高配当の獲得に適した個別株式(こびと株)の研究・紹介を行っています。サブテーマとして、不動産投資/副業等/その他関連話題を取り扱っています。高配当株のポートフォリオは、金のタマゴを産む”痩せない”ニワトリのようなものである2019.08.03【配当金月3万円の第一歩】SBIネオモバイル証券を使った高配当株投資の始め方を解説します2019.08.20【超初心者向け】はじめての高配当株投資。