2020年1月12日SHAREツイートシェアはてブLINEPocketこんにちは。前回の記事で日本株のインデックス銘柄を少しまとめてみました。インデックス投資~日本株インデックスファンド編~今日は、購入予定の先進国株式のインデックス銘柄を少しまとめたいと思います。先進国株式と書いてますが、購入しようとしているのは投信もETFもすべて米国株式です。今は米国株に対して過熱感があるとよく言われているのにもかかわらず、「米国株を選ぶなんて...。」と思う方がたくさんいらっしゃるんじゃないかなと思います。今の時点で投資資金をまるまる米国株に突っ込むとか、大きくベットするなんてことはしません。(そもそも分散投資という点でも、一つの国の株式のみの保有はしません。)練習のためにあくまで小さく始めていき、リセッションが来ても無風で過ごせる金額で取り組んでいこうと思っています。米国株式(S&P500)|投信ZAIに記載されている1位から3位までの以下の投信はほとんど実質コストも変わらないですし、総資産総額も大して変わりません。(ニッセイだけ総資産総額が大きめ。)少しの差を気にして選ぶか、キャンペーンで特典があるとか、最後は好みの問題だと思います。米国株式(S&P500)を選択しようとしています。先進国株式インデックスと迷っていましたが、国の構成比がアメリカが65%、他はイギリス7.3%、フランス4.4%、ドイツ4.0%、カナダ3.9%、スイス3.3%(3%以下は割愛。米国株式(S&P500)でいいのではと思ってしまいました。Slim米国株式では金融セクターが13.1%と比較的少なめです。米国株式(S&P500)の詳細は以下の通り。基準価額チャート2018年の販売開始から順調に総資産総額が増えてますね。設定来からの基準価格騰落率は+19.61%(12/23現時点)です。組入上位10銘柄は以下の通りです。米国株式(S&P500)の10銘柄の業種がかなり違いますね。VOO、VGT、VHT|ETF次に各ETFのそれぞれの特徴についてまとめてみました。とっているため、時価総額の大きい企業であるマイクロソフトやアップルなどのの株価が指数に影響しやすくなります。NYダウは構成銘柄の株価を単純に平均するものですね。S&P500に連動するETFはバンガード以外にも、ブラックロックのIVV(経費率0.04%)やステート・ストリートのSPY(経費率0.09%)などがありますが、VOO(経費率0.03%)はこれらに比べて経費率が低いです。総資産総額で見るとSPY、IVV、VOOの順となっています。保有上位10銘柄&産業サブグループ別の構成比率GAFAと呼ばれる世界の名だたる企業が上位にランクインしてますね。上位5社だけで総資産総額の15.7%も占めています。VOO株価チャートこちらのチャートはTradingviewでVOOとS&P500をVOOの設定来年月(2010年9月7日)に合わせて比較したものです。ご覧の通り、ラインチャートが重なってオレンジのS&P500が見えないですね。設定来のトータルリターンは+173.93%と順調に推移しています。VOOのリターン(上記は2019年9月30日までのトータルリターン)リーマン・ショック後に設定されたETFのため、設定来トータルリターンは+14.02%といいリターンですね。分配金は非常に順調に推移していますね。S&P500は時価総額の大きい企業で構成されているので、必然的に業績好調で配当金もしっかり出せる企業の割合が多くなるのかもしれません。この10年で10.28倍、平均増配率は約26.24%と抜群の数字だと思います。分配金利回りは約1.88%。このペースで増配が続いていくならば、数年後、買ったときの株価で見た利回り(イールド・オン・コスト)で高配当となることは期待出来そうです。設定日1993年1月22日の歴史の長いSPYではリーマン・ショックの翌年(2009年)は20%程度の減配、ITバブル崩壊(2001年)時に5%程度の減配となっていたようなので、リセッションが来た際はおそらくVOOも減配されるんじゃないかなと思っています。その点は頭の片隅に置いておいた方がよさそうです。500に連動するインデックスファンド」に投じることを薦めています。500の株価も上がり続け、投資家にリターンをもたらしてくれると思っています。いう点からも、S&P500の連動型インデックスファンドは長期保有に適したものになるかなと考えています。3つの分野の企業で構成されています。情報技術セクターは、簡単に言うとコンピューターやインターネットに関連した事業を展開する企業を集めたセクターで、アップルやマイクロソフトなどが含まれています。余談ですが、GAFAの一角であるアマゾンは一般消費財(小売)セクターに所属し、2018年のセクター変更に伴いグーグルやフェイスブックは通信サービスセクターに変更されました。売買手数料が0.1%でVOOの0.03%と比べ少し高くなっていますが、セクターETFなので妥当かなと思っています。保有上位10銘柄&産業サブグループ別の構成比率アップルとマイクロソフトで約30%を占めているため、この2つの銘柄の動きにかなり左右されます。アップル・マイクロソフト・ビザ・インテル・シスコシステムズ・IBMはダウ平均工業株30種に採用されている企業たちで全セクター中、最多となります。VGT株価チャートこちらのチャートはTradingviewでVGTとS&P500をVGTの設定来年月(2004年1月26日)に合わせて比較したものです。設定来のトータルリターンは2016年頃まではそんなに大きな差はなかったですが、現在VGTは416.04%でS&P500の181.59%に比べて大きく上昇しています。注意すべき点として、ITセクターは大きな成長を期待して買われているため、景気後退や世界経済の減速懸念があると真っ先に売られる景気敏感セクターであるという点です。チャート上で2018年末の一時的な暴落が確認できるのは皆さんご存じのアップルショックですよね。よりITセクターの株が大きく売られたこと」の2点が要因でVGTの株価チャートに大きな影響を与えています。2018年末の大幅下落から回復はしているものの、景気後退が長期化するなどが起こればS&P500よりも低パフォーマンスになる可能性があることを理解しておくべきでしょう。VGTのリターン10年間でみると年率が17.03%にもかかわらず、設定来が年率10.64%になっているのはリーマン・ショック時のリターンが足を引っ張っているのかなというかんじでしょうか。分配金は順調に増えていき、この10年で6.6倍、平均増配率は約20.7%と他のセクターETFと比べてもかなり高い数字なのかなと思います。分配金利回りは約1.11%なので、うーん...ですね。ITは成長分野なので、配当よりも研究開発などの投資に回していることを考慮すれば、こんなものなのかなと思っています。逆にこのペースで増配が続いていくならば、数年後、買ったときの株価で見た利回り(イールド・オン・コスト)で、高配当となることは期待は出来そうですね。VGTの考察この情報技術セクターは直近3、4年で大きく成長し、大きなリターンをもたらしてきました。世界を席巻する企業が数多くあり、収益力の高さも申し分ないんじゃないでしょうか。PERは24.2倍ですが、利益成長率は12.1%のため、ITバブルのときのような実態の伴わない株価上昇ではないと思いたいかんじですね。グロース株投資として将来も利益が増えていくことを前提に株が買われている面も十分ありますので、リセッションがささやかれる2020年あたりに何かがきっかけとなって株価が暴落することもありえるので、警戒すべきなのかなと思っています。マーケティングを主たる業務とする企業で構成されています。詳細は以下の通りです。計算こちらも売買手数料が0.1%でVOOの0.03%に比べ少し高くなっていますが、セクターETFなので妥当かなと考えています。上位10銘柄の会社は1位のジョンソン・エンド・ジョンソン、2位のファイザー、4位のメルク、9位のアッヴィ、10位のイーライリリーのなんと半分が医薬品グループです。その次のヘルスケア機器グループは5位のアボット・ラボラトリーズと6位のメドトロニック。バイオテクノロジーグループは7位のサーモフィッシャー・サイエンティフィックと8位のアムジェンが該当します。それら以外のグループに3位のユナイテッド・ヘルスが民間の保険会社として入っています。医薬品グループである製薬会社たちは、新薬開発が成功すれば莫大な収益が得られる反面、失敗も多く製品化できなければ、多額の費用がかかる割に全く収益が得られないハイリスク・ハイリターンな企業にもなりえると考えています。新薬開発には多額の費用がかかるため、資金力のある大企業は有利ですが、どの企業が画期的な新薬を開発できるかを予想するのは難しいです。そのため、ヘルスケアセクターはETFで保有するのが無難ではないかなと個人的に思っています。VHT株価チャートこちらもTradingviewでVHTとS&P500をVHTの設定来年月(2004年1月26日)に合わせて比較したものです。設定来のリターンは+280.96%です。500は+181.53%なので、大きく上回っていますね。差ができてきたのは、2014年頃でしょうか。リーマン・ショックのあった2008年頃は株価の落ち込みがS&P500に比べて少なめです。VHTのリターン(上記は2019年9月30日までのトータルリターン)リーマンショック前に設定されたETFにもかかわらず設定来リターンは年率約10%であることに注目です。インフレ率を考慮しても十分なリターンなのではないでしょうか。基本的には順調に増えてきていますね。分配金はこの10年間で約3倍、平均増配率は約11.4%です。このペースで増配が続いていくことを前提とすると、数年後、買ったときの株価で見た利回り(イールド・オン・コスト)で、高配当となることは期待できるのかな。業界の成長性も見込めることもあり保有したい気持ちはやまやまですが、今の段階ではPER22.7倍と他のETFに比べても少し割高感があったり、収益成長率は5%でVOOの10.9%と比べると差が気になります。積極的には買いに行きたいとは思っていません。今は買わずに様子見して調整したところを狙っていこうかなと考え中です。その前に構成銘柄の中で総資産総額に占める割合が高い企業だけでも個別で企業分析してみてもいいのかなと思っています。まとめ以上、ざっくりと米国株式の投信とETFの特徴を簡単にまとめてみました。ETFに関してはまだ気になっている銘柄があるので、それも順番に勉強してまとめていこうと思います。今回もお読みいただき、ありがとうございます。当ブログは投資の助言あるいは投資の勧誘等を行うものではありません。ついて保証するものではありません。閲覧者が当ブログの情報を直接または間接に利用したことで被ったいかなる損害についても当ブログ運営者は一切の責任を負いません。リスクや損失が存在する金融商品です。不動産投資においても同じことが言えます。