future.Disclaimer米国株2015/11/17もはや利上げの有無にかかわらず株価は下落局面へ皆さんお元気でしょうか。11月12日から13日にかけてダウ平均株価は、利上げを織り込んで大きく下落しました。利上げが株価にもたらす影響を確認したところ、もはや利上げの有無にかかわらず株価が暴落することが判明しました。暴落するまでは、過去記事「株価サイクルのステージを確認すると、長く続く下落トレンドへ」で説明した第3ステージ、すなわち中間反騰又は横ばい局面となるのですが、この局面が長く見積もって2016年8月頃まで続く可能性があることを申し添えます。それでは、過去の利上げを検証します。1989年の利上げ(日本)株式バブルが起こった1980年代の日本における利上げは、1989年5月に行われました。この7カ月後に株価は大天井を付けます。株価暴落後も日本銀行は利上げを強行し、暴落を加速させました。2006年の利上げ(日本)いざなみ景気と呼ばれる2003年4月以降の景気拡大局面では、2006年7月に最初の利上げが行われました。株価はこの11カ月後に大天井をつけました。この際、バブル崩壊時の反省から、金利は速やかに引き下げられ、現在まで0.3%の水準が維持されています。世界恐慌発生前の利上げ(米国)世界恐慌発生前に、最初の利上げは、1928年2月に行われました。この16カ月後に株価は天井をつけました。1999年以後の利上げ(米国)ITバブルが発生した20世紀末には、1999年6月に最初の利上げが行われました。この6カ月後に株価は天井をつけました。バブル時の日銀の政策と同様、FRBは、株価暴落後も利上げを続けてしまいます。その後、2003年4月に株価が底を付けると、2004年6月から最初の利上げが行われます。株価が天井を付けたのはこの40カ月後でした。2004年6月からの利上げが数年間も株価を暴落させないで済んだのは、ジュグラーサイクルの底で利上げを始めたことによる影響です。ジュグラーサイクルのピークである1989年や2006年での利上げは、その直後に激しい株価暴落をともないました。仮に、2015年12月に利上げが行われたとすると、比較の対象として適しているのは、2006年の日本銀行の利上げです。当時と現在は、ジュグラーサイクルのピークであるという点で一致しています。ベースとなる金利がほぼゼロであるという点も一致しています。日米の設備投資循環が逆であり、約10年のラグがあることを発見しました。この発見から言えば、日本で10年前に起きたことが、現在の米国に訪れるという考えは、的が外れた推論ではありません。1990年のバブル崩壊は、米国における2000年のITバブル崩壊の予兆となりました。日米の逆相関により、2006年における日本の状況に、現在の米国の状況が類似しているのも自然なことなのです。そこで、2015年12月に利上げが行われた場合に、当時の日本とのシノニムで予測すると、2016年11月に株価は天井を付けて、2018年7月に半値で底を付けることとなります。世界恐慌時との比較また、世界恐慌時との比較も有用です。当時と現佐は、コンドラチェフサイクルの冬(参照「コンドラチェフサイクルの冬の時代に金価格は上がる!」)にあるという点で一致しています。リーマンショック前の2006年7月の最後の利上げと、世界恐慌前の1928年2月最後の利上げとを同期させたのが下記のグラフです。すると、どちらも2015年2月前後でピークを打っています。世界恐慌時の経験から言えば、今後の利下げに効果はなく、ジュグラーサイクルの下降局面となる中で、株価は大きく下落していくこととなります。結局、金利の上げ下げよりも、重視すべきはジュグラーサイクルということです。ジュグラーサイクルのピーク近傍では、景気の過熱を抑えるために利上げが行われやすく、利上げ後は、株価は暴落する傾向にあります。ジュグラーサイクルのピーク近傍で、利上げを行わなくても、ひとたび景気サイクルが下向けば株価は大きく下落していくこととなります。世界恐慌時及び2006年の日本の経験から、株価が大底を付けて上がりだすのは、2022年4月頃まで待たないといけません。2016年6月頃までに終了する見込み。」では、株価の第3ステージがすぐに終了する場合、2016年1月から20000円をピークに急落し、そうでない場合2016年6月から11月にかけて21600円を目途にピークを打つと予測しています。意外と腰の長い相場となりそうであることから、今のところ、2016年6月から11月にかけて22000円前後まで伸びる可能性が、若干高く感じます。今まで、人口動態の相似から1989年のように暴落が加速するケースを筆頭に考えていましたが、日銀の姿勢が当時と正反対であるという点を見逃していました。遅くとも、今年の暴落月8月のアニバーサリーデイツである来年8月前の7月頃には、再び売りのチャンスが来るとみています。本稿では、マネックス証券のトレードステーションによりチャートの作図をしています。トレードステーションは全米最高の評価を受けるトレーディングソフトであり、自動売買機能はもとよりあらゆるテクニカル・ファンダメンタルズの指標をプロットすることができ、あなたの独自アイディアをプログラミングで直ぐに生かすことができます。今なら、マネックス証券への口座開設で31,000円がキャッシュバックされます。損にはなりませんので、すぐにマネックス証券に口座開設しましょう。トレードステーションは、現在米国株に対応していますが、日本株にも対応する予定です。【TDシーケンシャルについて】TDシーケンシャルは難解ですが、非常に有用なツールです。Languageによるプログラムコードについては、人数限定かつ有料で下記で公開しています。本ブログの著作権はゴールド金男にあります。本ブログの記事や画像を一部でもキュレーションサイト・まとめサイト等に転載・コピーすることは断じて許しません(URLのみの貼り付けは除く。仮に無断転載を発見した場合には、次のとおり、民事的かつ刑事的に断固たる措置を取ります。本ブログは、筆者の無償の労苦にて作成されているものであり、人の労苦をそのままコピー・横取りする行為は断じて許しません。犯罪の被害者になっても泣き寝入りはやめましょう。Googleあてに著作権侵害情報の登録措置を行います。これにより侵害情報の掲載されたページは、著作権法違反により検索結果から抹消されます。転載・コピーを掲載している送信元プロバイダーに対して、内容証明郵便にて送信停止と情報発信者の開示を請求します。これにより、違法ページを削除し、情報発信者の特定を行います。転載・コピーを行った者に対して、民事訴訟を提起し、当サイトの逸失利益及び不当に得た利得の返還を請求します。賠償金支払い義務が直ちに履行されない場合、全国の銀行の全支店に対して債務名義に基づく差押を申し立てます。法人に属する個人による無断転載の場合は、個人のみならず法人に対しても訴訟を提起します。転載・コピーを行った者に対して、著作権法違反により刑事告発を行います。これにより被告は、最大で懲役10年の刑又は罰金1000万円を科せられます。なんとしても株価は維持させそうですね。00:01今晩は金鉱株も現在大分安くなったなと感じております。7年前から金現物を自宅保管しておりこのまま放置するか30%ほど換金して金鉱株に乗り換えるかどうしようか悩んでいます。いう変わった割合になっています。01:01株式は基本的に無価値になる可能性があります。06:34回答ありがとうございます。私も比較的押しの浅いバリック気になっていました。この4年間アベノミクスの恩恵も僅かしかなく悔しい思いをしたため少しリスクを取りに行きたいと感じていました。どれぐらいの量売却するか検討したいと思います。12:23底打った相場は天まで高い。金はコツンと聞こえたようなこのブログにコメントするにはログインが必要です。さんログアウトこの記事には許可ユーザしかコメントができません。ウォッチャー投資、アノマリー、サイクル、人口ボーナス、石原順、ラリー・ウィリアムズ、デマーク、メリマン、デント、ミネルヴィニ、ジェシー・スタイン、バフェット、ジム・ロジャーズ、星読みとサイクルの相互相関による予測で皆様の投資に役立つ情報を!!↑このページのトップヘ。