会社概要Company会社概要ビジョン代表プロフィール採用情報オフィスへのアクセスお知らせAnnouncementお知らせブロックチェーン技術道場お問い合わせContactDeFi(分散型金融)コンサルティングHOME業務内容DeFi(分散型金融)コンサルティングはじめにDeFi(デフィ・ディファイ)という言葉を聞いたことはあるでしょうか。2018年後期から徐々に浸透し、その後大きく成長している分野として、今ブロックチェーン業界で最も注目されているムーブメントのうちの一つです。本記事は、そのDeFiの概要について解説することで「日本企業がDeFi市場に参入するにはどうすれば良いか」を模索することを主題として構成しています。当社では、DeFi領域に関するコンサルティング及びブロックチェーン開発業務を行っております。お気軽にご相談下さい。DeFiについては、block-chain.jpで詳しく説明しています。合わせてご覧ください。Financeの略語であり、日本語では”分散型金融”と呼ばれています。この言葉は、Ethereumブロックチェーン上に作られた金融プロトコル・アプリケーションのエコシステムの総称として用いられています。DeFiの最も大きな特徴は、スマートコントラクトを活用することで、サービスの取引内容がブロックチェーン上に保存され、契約が自動執行されるという点です。以下は簡易的に作成したDeFiのエコシステムを俯瞰したマップです。スコアなど、既存の金融システムのほぼ全ての分野をカバーしていることが分かります。ここ数年は明らかに”フィンテック”の時代です。海外に目を向けると、銀行の融資機能をP2Pレンディングが保管し、決済・送金はPayPalが代行しています。証券会社の顧客は徐々にネット証券に流れ、リテール顧客を増加させています。今後10年単位で金融業界の流れを俯瞰して見たときに、DeFiはフィンテックの次のイノベーションとして目を背ける事が出来ないものとなるはずです。上記画像の中にあるようなプロジェクトの何れかが、徐々にその頭角を表し始めるでしょう。分散型取引所がいずれ中央集権的な取引所を追い抜くと言われているのも、そのうちの一例です。それくらい、ブロックチェーンが及ぼす社会的なインパクトは大きいのです。・DeFiのメリットスマートコントラクトを用いることで得られる主なメリットは、1透明性、2包括性、3相互運用性です。ついては、これは2008年のリーマンショックや、スルガ銀行の不正融資問題を例にすると良いでしょう。リーマンショックは、銀行が本来返済能力のない人々に対して過剰な住宅融資を行ったことが原因とされていますが、信用不安が拡大した理由は金融資産の不透明性に端を発します。投資家たちが、自分達が持つ資産にどれだけのリスクが存在しているのかを把握できなくなり、バブルが崩壊したのです。スルガ銀行の不正融資は、金融機関が資金を何にどれくらい使っているのか、という事実が不透明であったために起きてしまった問題と言えるでしょう。DeFiの場合は、これらの重要な取引内容・履歴はブロックチェーン上に保存され、かつコードはオープンに公開されているため、金融仲介における契約や発行される金融資産の透明性を担保することができます。そのため中央集権的な機関を信頼するコストを大きく削減できると期待されています。・包括性DeFiを利用するユーザーは銀行口座を持つことなく、暗号通貨ベースで借金や資産運用を行うことができます。すると、現在金融システムから排除されてしまっている最貧国や新興国の人々でも簡単に資金を調達し、経済活動を行うことができるようになります。現在はまだ技術的に暗号通貨が一般化されてはいないので、取引所で法定通貨に換金することでしか資金調達メリットを享受できません。法的な枠組みも曖昧なので、今後規制が進み、KYCが強化され、誰でも利用できるという現在の状況は減っていくと考えられます。DeFiはフィンテック以上の金融包摂を行う可能性を秘めています。DeFiが持つ既存金融・Fintechとの最も大きな違いです。DeFiのエコシステム及びプロジェクト、開発者は、オープンソースコードの理念に基づいて活動をしています。前述した通り、コードがオープンであることは透明性に繋がりますが、それだけでなく、エコシステムの成長にも大きな影響を及ぼします。具体的には、コードが公開されていることにより、開発チームだけでなく、外部の開発者がコードの向上に関わることができ、かつ異なるプロダクト同士の連結が容易になります。プロジェクトの意向やプロダクトの設計が気に入らなければ、そのままコードをコピーして改善版を自作する事も可能だということです。・2019年はDeFi元年になるここ数ヶ月でのDeFiエコシステムの成長は目覚ましいものとなっています。実際に、Ethereum上でDeFi関連のスマートコントラクトにデポジットされているETHの総額は400億円近くにまで上昇していますし、単純な利用だけで言えばもっと多くのETH及びその他の仮想通貨が利用されていることになります。今後数年で技術的・規制的な進展が進み、そこに一般ユーザーのリテラシーが追いつき、機関投資家の参入も加われば、案外早々にDeFi関連のプロジェクトはフィンテックを脅かすほどの影響力を持つかもしれません。そのための仕込みの時期が今年(2019年)なのではないでしょうか。・日本の企業はDeFiをどう活用するか?日本はフィンテックでも残念ながら後進国です。それは現在のキャッシュレス戦争を見れば一目瞭然です。お隣の韓国・中国は既にキャッシュレスが国民全体に浸透し、今ではAIを用いた信用スコアリングサービスなどを用いて、金融だけでなく、国の産業全体のフィンテック化を図っている状況です。そんな中で、日本企業が今後どのようにしてブロックチェーンを活かし、金融イノベーションを起こすことができるか。我々は大手企業の皆様と多数の事例に取り組む中で模索し続けて参りました。この領域はまだ始まったばかりであり、我々ブロックチェーン専門企業が持つ金融系ノウハウを生かしたコンサルティングを行いながら開発を進める事が、良好な活用事例を産み出す上で大切な要素と考えます。・ビジネス・開発に対するコンサルティングについて当社では、DeFi及び、ブロックチェーンを活用した金融領域のサービス開発に対し、ビジネスコンサル・開発支援を行っています。市場では、ブロックチェーンのコントラクトを書けるエンジニアはまだまだ少なく、開発会社や大手SIerでもDApps開発現場では慢性的な人手不足となっているのが現状です。当社はブロックチェーン開発専門会社として、大手企業様とのブロックチェーンの実証実験や、ブロックチェーンシステムの受託開発の実績が数多くあり、体制を柔軟に構築する事が出来ます。ブロックチェーン・ビジネスコンサルティングでビジネス要件定義として設計した内容を、プロジェクト始動後にワンストップでそのまま社内のエンジニアチームに引き継ぐ事ができ、一貫して品質を担保することが可能です。黎明期よりブロックチェーンに関わり、ソフトバンク、大和証券グループ、日本証券取引所など業界大手のブロックチェーン実証実験など数十以上の案件の経験とノウハウを持つ。NECとの共著のビットコイン、イーサリアム本の出版など数多くのブロックチェーン技術の本、雑誌、記事を執筆。多くの企業でブロックチェーンのアドバイザーを務める。米国の大学にてコンピュータサイエンスを専攻。エグゼクティブ・ビジネスコンサルタントICOコンサルティングの全体統括、及びクライアントマネジメント責任者。当社入社以前は、VODベンチャー企業にて、CFO及びCEOを約7年経験。新規事業立上げなどB2C事業企画に従事。DD等、各種コンサルティングプロジェクトに従事。リスク管理、資本構成に関する財務アドバイザリー業務に従事。DeFiに関するご相談を承っております。お気軽にお問合せ下さい。