リセッションに備える次の景気後退局面ではできるだけドローダウンを小さくしたいので、ポートフォリオについて再考中です。放置していた1か月でポートフォリオ崩壊していたどんな銘柄で構成されたポートフォリオであれば、資産のドローダウンを最小限に抑えられるのか考えています。前回は、景気後退局面で不況耐性のある企業はどこなのかについて、リーマンショック前後でのリターンについて記事にしました。今回は、リーマンショック後のリターンが極めて安定していたMCD(マクドナルド)が含まれる一般消費財セクターについて調べてみました。MCDは景気拡大局面でのリターンはそんなにも期待できないけれども、前回の景気後退局面であるリーマンショック時のディフェンシブ性は非常に優れていたのです。まとめリーマンショック前後での一般消費財セクターのリターン一般消費財セクターの2008年のリターンは第5位で-33.5%でした。翌年2009年のリターンは第3位で+41.3%です。S&P500のリターンは2008年は第7位で-37%、翌年2009年のリターンは第5位で+26.5%でした。MCD(マクドナルド)の不況期のリターンは驚異的では、一般消費財・サービスセクターに属するMCDのリターンはどうだったのでしょうか。2008年は+8.55%、2009年は+4.01%でした。2009年のリターンはパッとしませんが、米国市場が大暴落した2008年でも脅威の+8.55%です。その後も2017年までのリターンで、マイナスになった年は2012年(-9.26%)と2014年(-0.11%)の2回しかありません。その2回の下落率も大したことありません。リーマンショック前後での下落率が低い銘柄は?下のグラフは、一般消費財セクターの主な銘柄の2007年から2017年までのリターンです。このグラフを見ると、いかにMCDが下落しにくいかがわかります。MCDの次はYUMも下落率が低いですが、リターンもそれなりに期待できます。意外だったのがネットフリックスの方がアマゾンよりも11年間のリターンは高かったこと。ネットフリックスはリーマンショック発生時の2008年のリターンもプラスで終えています。フォードやエクスペディアのリターンも高いですね。フォードは景気後退局面では叩き売られますが。まとめると、一般消費財セクターで下落率が低い企業としてあげられるのが、MCDYUNGPCDISLOWこのあたりは、下落率が低かったといっていいでしょう。次のリセッション時も同様のことが起こるかはわかりません。ネットフリックスはリーマンショックの2008年はプラスで終えていますが、今は高く評価されているので、かなり下落すると思います。まとめ一般消費財セクターからポートフォリオに加えるとしたら、連続増配銘柄でもあるMCDやGPCかな?マクドナルドに似てますし、YUMもいいですね。生活必需品セクターからであれば、MKCやCLXも候補に挙がります。あとは、債券比率をもう少し高くしようかと考え中。今からは大きく増やすことはできないと考えているので、いかに資産を減らさないようにするのかが課題です。攻めの投資と守りの投資、今は守りの投資を重視する。モトリーフールモトリーフールは米国で投資情報を発信しており、欧米の主要メディアからの評価も高いです。株式の長期投資(優良企業の株を長期で忍耐強く保有)の重要性を知ることができますし、さまざまな企業の動向の紹介など、情報も豊富です。スポンサーリンクもも関連記事リセッションに備えてVGLT(米国長期債券ETF)に追加投資リーマンショックで世界中の株式が暴落してから早くも10年が経過しました。米国債の3年物と5年物が逆イールドになったと話題になっています。米国債の3年物の利回りが3日、5年物を上回った。10年余りで初め...記事を読む【リセッションに備える】レイ・ダリオのオール・シーズンズ戦略からポートフォリオを考える先日、読者さんからのコメントでレイ・ダリオが推奨しているという債券ETFについて教えていただいたのをきっかけに、レイ・ダリオについて...記事を読む【クオリティ企業】安定した利益成長と低レバレッジ、高ROE株への投資で景気後退に備える株価が騰がる条件のひとつには、利益成長があります。グロース株のように高い成長率を誇る企業は売上高は順調に伸びているけ...記事を読むリーマンショック時に株価が下がりにくかった企業【ヘルスケア】ポートフォリオ再考のため、前回のリセッション時の株価推移について調べています。参考までにリーマンショックの発生した2...記事を読む景気減速懸念から米国は利下げする?株価大幅高でも安心できない!パウエルFRB議長の発言が貿易戦争の動向次第では利下げも視野にいれるというものでした。米金融当局の首脳にはまだ、利下げに...記事を読むイールドスプレッドから米国株が割高か割安かを考える2018年もあと少しですが、ここのところの株式市場は大荒れですね。日本株も米国株もよく下がります。買っても買...記事を読むポートフォリオの守りを固める先週末の英国の国民投票でEU離脱派が勝利を収めてからは、日本市場を始めとして世界中の株式市場が下落しました。各市場の終値です...記事を読む暴落は忘れた頃にやってくる!対処法を考えておこう。株式市場は怖いくらいに堅調ですね。TOPIXのチャートです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。海外の投資情報を収集できるサイトプロフィールAuthor:もも投資歴16年のアラフォー主婦です。長期投資を前提に負けない投資を目指し資産運用中。