標高850Mの山腹にあり、弘治元年(1555年)川中島の合戦の折りに、武田信玄の家臣によって元湯が発見されたと伝えられています。現夢の湯(うつつのゆ)といわれ、450年の永きにわたり万病に効く名湯と謳われ、湯治場として親しまれて参りました。4つが出泉された名泉です。源泉は全部で3つあり、元湯、新湯、あつ湯とそれぞれ効能豊かな源泉です。掘削やボーリングなど開発をさけ、昔のままの温泉源の姿を守り、すべてが自然湧出の天然温泉です。完全掛け流しで提供され、飲泉による効果の高い良質の温泉です。湧出から、湯船での提供まで、日本でも数少ない本物の温泉です。昭和時代までは数件の旅館がありましたが現在は山田旅館の一軒になってしまいました。秘境の一軒宿として通年で営業しています。日本海から信州へ塩を運ぶ千国街道塩の道は有名ですが、糸魚川から湯峠を越え小谷温泉を経由する古道の湯道として、また、妙高高原から乙見峠越えのルートなど深い山越えの峠道もあり文化や物流でにぎわい親しまれてきました。容易に来る事が出来るようになりました。有数の豪雪地帯でもあるので、積雪は4mを超え厳しい自然の中にあります。冬季(12月〜3月)路線バスは2キロ手前の大凪下までしか通っていません。当館まで除雪は毎日されていますので、通年営業はしているものの道路状況については天気次第ですので、お問い合わせください。