>この記事を読むと以下のことが分かります。むずかしく考えがちなトレードですが、突き詰めてみると、実は非常にシンプルです。「お金を増やしたくてトレードを始めるのに、少し勉強すると待つことと回り道することを強要される。この焦らしプレイ耐えることこそトレード人生における最初のエクスタシー」って、隣りのネコが言ってました。こと(待ったり、回り道すること)を徹底できた人がトータルで勝ち続ける世界です。ことをコツコツとやっています。破産しない複利の場合はどうなるのか1.トータルで勝つとはトータルで勝つとはどういうことか、少し整理してみたいと思います。平均損失」これが勝てる手法であることは、よく分かると思います。これを踏まえて考えると、以下が成り立ちそうです。負け率は「1-勝率」で算出できる少し計算式を変えると、リスクに対する1トレードあたりの期待値を算出することもできます。勝率)試しに計算してみると、納得できると思います。0.2勝率50%でRR比が1倍、つまり、利益と損失が同じだとすると「期待値」はゼロ。利益も損失も発生しません。一方で、勝率が40%でRR比が2倍だと、0.2となり、「リスク1に対して、1トレードあたり0.2(20%)の利益が期待できる」という結果になります。この記事でいうところの「損益分岐点」とは、「『期待値』がゼロになる『勝率とRR比の組み合わせ』」のことです。「損益分岐点」をガッツリ算出してみました。コードも掲載しているので、興味がある方はご活用ください)これだけだと、いまいち分かりづらいのでグラフを作成してみます。}'df_edge目次へ3.分かりやすくグラフにしてみるまずは、Contourグラフ(等高線)です。ゼロのラインよりも右上に位置していればプラスの期待値、左下だとマイナスの期待値です。ゼロのラインが「損益均衡点」を表しています。投資をするときに目指すべきは、右上のエリアです。このエリアに入る「勝率」と「RR比」を目指せば、トータルでプラスになります。ゼロのラインよりも右上に位置するほどに収益が大きくなります。勝率やRR比で表すことができません。ルールを決めて、自分の勝率とRR比を把握・改善することで、トータルで勝てる10年選手になることができます。次に、3DのSurfaceグラフを作成してみます。半透明のエリアよりも上がプラスの期待値で、下はマイナスの期待値です。半透明のエリアと交差しているところが「損益均衡点」ですね。(正直、Contourグラフの方が分かりやすいです)目次へ4.損益分岐点をトレードで用いる際の注意点さて、ここまで説明してきた「損益分岐点」と「期待値」ですが、実はトレードで用いる際にはいくつかの注意点があります。他の記事の紹介を交えながら、説明をしていきます。投資をする上で、「単利」と「複利」という運用方法があります。前提としたもの」です。この点を認識していないと、「勝てるはずなのに、なぜか負けてしまった」という事態が起こります。それは「複利の罠」によるものなのですが、説明をするには少し長くなるので、「何のことか検討もつかない」という方は以下の記事を読むと良く分かると思います。目次へ4-2.資金管理をしなければならないこれは「破産の確率」によるものです。「勝率50%、RR比2倍」の手法があるとして、これは「損益分岐点」で考えると間違いなく「勝てる手法」です。勝率が50%だということは「負けトレードも50%ある」ということです。交互に勝って負けるわけではなく「連敗」があります。勝率50%なら、最低でも「『5連敗』はよくある」と想定しておく必要があります。ここで問題になるのは、1トレードにとるリスクです。元金100万円で、毎回50万円のリスクで取引してしまえば、とても「5連敗」には耐えられません。「5連敗」に耐えるには、1トレードのリスクを「20万円」まで下げる必要があるのですが、実はそれでも十分ではありません。これ以上は長くなるので割愛しますが、「よくわからん」な方は、ぜひ以下の記事をお読みください。この話は、意外とトレードをする上で「軽視されがちで最も重要なポイント」です。資金管理をおろそかにすると、あっという間に破産してしまいます。Web上でこれより詳しい「破産の確率」の解説はないと思います。投資をしていると、ふとこう思うことが(意外と)あります。この記事では、統計学の視点から「投資における連敗の想定は何回が妥当なのか」を考えていきます。破産しない「損益分岐点」とは、トータルがプラスかマイナスかを見ています。そこには連敗などの概念はなく、「破産するかどうか」はまったく別の話です。試していただきたいのですが、「損益分岐点」は収益で考えれば「±0」ですが、実は「破産の確率」は「90%以上」になります。目次へ5.複利の場合はどうなるのかこの記事を書いている間に、すごく良い記事をみつけてしまいました。「損益均衡点」を算出している方がいました。2006年の記事ですが、良い記事です。通常のトレードでは、損切りを行うことで損失(率)をコントロールすることができる。あとは、勝率が決まれば損益分岐点となる利益率(均衡利益率)を決定することができる。それは、平均リターンと複利リターンの場合で異なり、それぞれ次式で計算できる。[平均リターン]:均衡利益率=(1-勝率)*損失[損切]率/勝率[複利リターン]:均衡利益率=(1-損失[損切]率)^(1-1/勝率)-1これらを損失[損切]率をパラメータとしてチャートにすると、下図のようになる。チャートは勝率25%~75%の範囲で表示している。上記を元に、同じグラフを再現することができました。このグラフから、「複利運用下で同じ勝率」だとすると「利益を大きくとらないといけない」ということがわかります。ように『期待値』を算出すること」はちょっと難しそうです。「損益均衡点」が分かるだけでも「やるべきこと」が明確になります。悪い」というわけではありません。その危険度が「どれくらいなのか」を知る必要があるということです。7年目の兼業トレーダーこのブログの目的は、「学習の備忘録」と「アウトプットして理解を深めること」。「トレードで稼ぐために学んだこと」を徹底的に公開していきます。元・日本料理の板前、現・金融畑のウェブ屋さん保有資格:証券外務員1種、認定テクニカルアナリスト更新のお知らせは、各SNSやLINEで。株やFXの「破産の確率」を計算するフォームです。勝率、リスクリワード比率、損失の許容(リスク)から、「そのトレードで破産してしまう確率」を求めることができます。項目を入力して「計算」ボタンをクリック(タップ)してください。投資初心者の同僚にゼロから投資を教えることに。「教える過程」をまるっと公開。「あとは経験を積むだけ!」な状態を目指してもらいます。2019年4月より記事を作成中。アップしていきます!トレードツールボク自身が、「使っていた」「使っている」「勉強している」ツールについて。投資でどういう使い方をしているのか、実例をご紹介していきます。Hackではご利用中のブラウザサポートはしていません。Explorerのアップグレード行う、もしくはその他のブラウザを使用しての閲覧をお願いします。ExplorerOperaSafari。