楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。変動するドル/円、ユーロなど為替相場の概況や注目のトピックスを、楽天証券の荒地潤が解説。国民のリアル「街角の声」、運用のプロ「ファンドマネージャー」に2017年の振り返りや2018年の見通しを大特集!2017年振り返り投資信託業界を振り返ると、(1)分配金に振り回される投資家、(2)根強いテーマ投信人気、(3)低コストファンドの新規設定が目立った年でした。このうち、(1)と(2)は従来から変わらない動きであり、(3)は金融庁による投信業界の改革を背景とした新たな動きといえます。(1)分配金に振り回される投資家2017年の投信業界は海外REIT(上場不動産信託)ファンドの相次ぐ分配金減額ではじまりました。高額な分配金を背景に人気を集めてきた海外REITファンドですが、高額な分配金が原因で基準価額は下落の一途をめぐり、とうとう分配金を減額。個人投資家は分配金の減額と同時に一斉に人気ファンドを売却し、海外REIT分類に属するファンドは2017年11月末現在で約9,000億円の資金が流出しました。海外REITファンドに代わって資金を集めたのが豪州の高配当株ファンドです。同分類のファンドは毎月150円から200円の分配金を払い出しており、海外REITファンドから乗り換えた投資家が相当数いたと推測。豪州高配当株ファンドも実力以上に分配金を払い出す傾向にあったため、年央には分配金を引き下げました。高分配ファンドは、いずれ元本を取り崩し、分配金も引き下げられる。高分配ファンドを追いかけても上手くいかないということを、一刻も早く理解してほしいと感じた一年でした。高分配ファンド以外で資金を集めたのがテーマ型投信です。ロボット、AI(人工知能)、ビッグデータといったテクノロジー系のファンドが資金を集めました。同テーマは世界的に注目されるところであり、類似ファンドの2017年のトータルリターンは市場平均を大きく上回り、この実績が投資家の人気高騰によるものなのか、企業の本源的価値に基づく妥当な評価なのかは、今後注目したいところです。テーマ投信ではないですが、一部の販売会社で積極的に販売されたインド株ファンドにも同様のことが言えるでしょう。(3)低コストファンドの新規設定2017年は金融庁の大号令のもと、長期分散投資に向いている商品、より低コストな商品の開発が求められます。来年から始まるつみたてNISAなどを意識した低コストのインデックスファンドが多く設定され、昨年末までに設定されたファンドの信託報酬の平均が年率1.3588%だったのに対して、今年設定された469本のファンドの信託報酬の平均は年率1.013%と明らかに低コスト化が進みました。今後もこうした動きが続くことを期待したいです。注目ポイントは、(1)米経済の動向、(2)不測の事態に備えたポートフォリオ戦略、(3)つみたてNISAの推進。(1)米経済の動向2017年は、米景気の緩やかな回復に支えられ、世界各国の株式市場に資金が流入し、それに見合ったリターンも得られました。この路線が来年も続くのであれば、株式ファンドを持たないという手はないでしょう。国の選別については難しいところです。とも潤沢な市場の流動性に支えられ、非常に好調であったため、極端に出遅れている国を見つけるのは困難。どこかの国に賭けるのではなく、幅広い国に分散するファンドを選ぶのが常とう手段です。株式市場の好調が続いている一方で、不測の事態にも備えたい。リーマンショック以降、世界の株式市場は上昇し続け、かれこれ10年が経過しましたが、景気のサイクルで考えれば踊り場に差し掛かってもおかしくない期間です。株式ファンドを保有する一方で、それとは逆に動くような資産も必ず持っておきたいところ。具体的には、先進国などの高格付け債券です。株式との分散効果を考えると、できれば為替リスクは取らないほう(為替ヘッジ型)が良いでしょう。米国が利上げ基調にあるなかで、債券市場からの資金流出が進んでいますが、仮に金利上昇により債券価格が下落したとしても、そのときには株式のリターンでカバーできると割り切りましょう。市場が楽観的なときほど、分散投資を怠ってはいけません。北朝鮮問題も気になるところです。有事を意識してか、じわじわと金関連ファンドにも資金が流入おり、金は米ドルと逆相関の傾向があることから、円高に備える手段として、ポートフォリオの一部に保有するのも有効かもしれません。並んで、個人が長期の資産形成をする上で有効な手段なので、ぜひ始めてみてほしい。つみたてNISAの対象ファンドは、信託報酬などに一定の基準があり、現在のところ選択肢が非常に少ない(本数はそこそこあるが、投資対象で分類すると選択肢は少ない)。同制度を利用する投資家が増えれば、業界としてもより低コストのファンドを増やさざるを得ない。皆さんがつみたてNISAを積極的に活用することで、より低コストで長期分散投資に向いた商品が増えるという良い循環が生まれることを願っています。一方で、毎月分配型ファンドやテーマ型ファンドなど、非効率で短期志向のファンドが淘汰されていけばなお良いです。皆さんの行動が業界の変革につながることを期待しています。▼特集ページへ戻るまだまだある!ゆく投資。「おすすめテーマ株」を知りたいあなたに↓ニンテンドースイッチは普及期へ。「つみたてNISA]や「iDeCo」が気になるあなたに↓はじまる「つみたてNISA」。原油は「減産」から「シェア争い」。【株式投資してる芸人】キャイ~ン天野さん。株をはじめたの?【人気はどれ?】ふるさと納税白書2018。狙える銘柄はどれ?【何が私に合うの?】ラクしてちょい稼投資デビュー。投資スタイルがわかる【マネできる!】人気投資ブロガーのマネー術。優待派、デイトレ派、米国株派など【なぜあなたは失敗するのか】投資で失敗しないためのルール。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2020/1/28投資信託が値下がり。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。