2004長期に配当収入増加と資産形成を目論む立川一の投資日記。最近ではインフラファンドの研究にも力をいれています。パフォーマンスの計算について私は投資を通じて資産形成し、投資先から得る配当金収入によって経済的自立を図ることを目論んでいます。目指すところは受取配当金を増やすことであり、毎月の入金を元手に増配株の買付によって毎年受取配当金が増えるようなポートフォリオを組んでいます。単純に配当利回りで銘柄選択をするのではなく、配当利回りもそこそこで(できれば2%以上)増配が望める銘柄や、無配や低利回りでも利益成長と株主資本の充実により将来の還元が見込める銘柄などに投資しています。それゆえ、自分の中では資産の増加よりも受取配当金が年々増えることの方が重要なのですが、増配株のポートフォリオを組むことにより資産の評価額もそこそこに増加していくと考えており、その立証のためにパフォーマンス計算をしています。投資信託がパフォーマンスの計算に採用しているのは「厳密法」だと思われますが、これは営業日ごとに毎日、昨日から今日にかけての入出金を考慮しながら増減率を計算し、それを1カ月分掛け算することで月次、月次を1年分全て掛け算することで年次のパフォーマンスを計算します。個人でこれを実施するのは手間がかかりすぎるので、通常は「ディーツ法」か「修正ディーツ法」を使用します。簡単な例を用いてこの2種類の計算方法を紹介します。(例)昨年末、私の資産は100万円でした。ボーナス入金直前の資産は150万円でした。6月末にボーナスから50万円入金しました。年末には、資産が240万円になりました。これを「年単位のディーツ法」計算してみます。「ディーツ法」は、入金タイミングを単位期間(この場合は年)の当初に設定します。上記の例ですと、年の頭に入金したと考え、100万(昨年末)+50万(入金)=150万円で運用をスタートし、年末に240万円になったと考えます。+60%のパフォーマンスとなります。「修正ディーツ法」では、資金の運用期間を考慮します。上記の例ですと、最初の半年は100万が元金、後半は150万円が元金と考え、通年の元本の平均値である125万円を元金と考えてパフォーマンスを計算します。「厳密法」では、入金タイミングを厳密に考慮して計算します。上記の例ですと、最初の半年間は元金を100万円と考えます。後半の半年は、150万と追加入金の50万円、合計200万円からスタートしたと考えます。