【完全図解】ざっくりつかむ。新規登録/ログインしてコメントをもっと読む新着Pick総合トップ【完全図解】ざっくりつかむ。以前の会計2.0特集にあった超秀逸な財務三表入門をさらにソフトにした感じですね。財務三表入門も含め、大学生はみなさん読んだ方がいいくらい、よくできていると思います。https://newspicks.com/news/3106388/よりターゲットとなる読者を広げたからだと思いますが、個人的には、前回の記事の方が理解しやすかったです。営業利益は事業モデルを考慮せずに業界またいで横比較してもあまり意味がないとの認識です。PL上の利益を出さずに成長し続けている企業が総じて悪く見えてしまうのはあまりいただけないかなぁと。このあたりは今後の記事で回収されるのかもですね。企業の比較も、前バージョンは任天堂、東芝、シャープ、トヨタ自動車、ソフトバンク、マネーフォワードといった顔ぶれで、財務諸表から企業の実態を想像する練習としては、秀逸な取り合わせだったと思います。いえ、今回の記事も会計に全く取っ掛かりのない人にとっての入門編としては十分だと思いました。記事に加えて、いくつか理解のために重要な点を。自動車を現金で買ったとして、数年使うとする。この場合、これはどう計算するのがよいか?買った瞬間に現金が出る。これはBSでは現金が自動車に代わる(資産の種類が変わる)、そして投資なので投資CFでそのお金が出る。数年間使うのだから、使う分だけ毎年費用としてPLで減価償却費用を計上する。使うほどに中古価値は下がるので減価償却費用分だけ資産を減らしていく。こんな感じに、三表はつながっている。【BSは「誰の権利」と「時間差の吸収」】BSは、本記事にもあるように資産がお金をどう使っているかと、負債・純資産がそのお金をどう集めたかというのが一般的な説明。個人的には最近は「誰の権利」という言い方の方がしっくり来ている。いうのは、企業間の取引では「ツケ」(売掛金・買掛金)が多い。これはお金を集めた・使ったというより、自分に権利があるのか、相手に権利があるのか。「ツケ」は時間差だし、上記の車を買った時の資産計上と使用する期間、減価償却も時間差。いった時間差をBSを使って吸収する。広告は費用でPLには計上されるが、資産にはならない。広告で使い続けてくれるか、それとも一瞬使って終わりになるかで効果は全く違う。会計ルール上、資産になっていないがこういう実質的な資産がある。資産なのだから価値が存在し、それが顕在化するのが買収。それが「のれん」というものが発生する背景。思ったほどその価値がないと「のれん減損」というものも発生する(昨日の日本電産でも出てきた言葉、日本電産はそれがなく適切に買えているということ)。記事に加えてコメント欄も!また昨年の同様の特集(1)や、以前SPEEDA総研(2が5回連載の一回目)でやったものも併せてご参照いただきたい。UPDATEは「賃貸派VS持ち家派」でしたが、自宅マンションを購入して変化したことのひとつに、「PL脳」から「BS脳」へということがあります。中古マンションの価格変動もアプリでわかる時代ですので、減っていくローンの残債と変動するマンション価格によって、いまの状態が債務超過なのか、含み益が出ているのか、負債比率がどのくらいなのかなどがわかります。PL的に我が家の決算を考えるだけでなく、「自分BS」で財務状況を確認することに慣れていくのです。結果、財務三表もマスターしてしまうのでした。化学と一緒じゃん」って気がついて、一気に会計に対する親近感が湧きました。AとBを反応させて、Cを得る。副生成物としてDができるという反応を考えます。一回の反応でどれくらいの量のC、Dが生成するか(素反応の転化率、選択率とその掛け算としての収率)を書いているのが、PLに相当する。AとBが原材料費や諸経費で、Cが製品。(あれ、事業における副生成Dは、何だろう、とイキナリ少し躓く)反応の前後で各成分の物質量や重さ、体積がどう変化するのかを議論するBS。化学でもこれは「マテリアルバランスシート(マテバラ)」と呼んでいて、反応の前後で物質量が保存されるのは、BSの右と左が同じになるのと似ている。研究段階だと収率(PL)で議論できるけど工場に持って行くときはマテバラ(BS)を書いてないと議論にならないのもそっくり。反応にかかる時間を考慮に入れるのがCF。CFをイメージするには、AとBからCを作った後に、さらにCをEに変えるとか、余ったAとBをもう一回再利用する、みたいなプロセスを想定した方がしっくり来るかもしれない。原料のリサイクルが容易な系では、反応時間をかけて、転化率を上げて選択率を落とすよりも、転化率を低めにして選択率を高めた方がいい、みたいな考え方はキャッシュコンバージョンサイクルを小さくする考え方と似ている気がしている。減価償却ってなんだっけ?とかもこのアナロジーでいい感じに理解できると期待しているが、そこはまだ勉強中。簡単ではないことが分かりやすくまとまっていて、概ねよく出来ていると思います。営業利益率の水準だけでは優良企業かどうかは判断できません。コストコみたいに営業利益率が3%でも超優良な会社もあれば、固定資産の割合が高い不動産賃貸みたいな業態は営業利益率が10%あっても投資回収がおぼつかないので優良とは言えません。次に純資産を「返す義務のないお金」とされてますが、これは株主から反感を食らう表現ですね。出資金と利益の蓄積ぐらいがいいのでは。最後に財務キャッシュフローのマイナスが成熟・衰退と書かれてますが、これは誤解を招くと思います。財務CFがマイナスでも成長し続ける会社はいくらでもあるますし、借り入れ返済以外にも配当や株主還元も含まれますんで。『30年分の経済ニュースが1時間で学べる』(大和書房)⋮おぉ!!わかりやすい!ざっくりですが、私の認識は会計≒過去の集積、ファイナンス≒未来予想の集積。初心者にはこういうアプローチをすれば良いというお手本になりました。ちなみに、公認会計士の試験に受かっただけではファイナンス脳にならないと思います。実地作業で知識を使わないとダメです。実務経験がとても大切です。わかりやすくて感動しました!入門としてはぴったりではないでしょうか。起業してみて、数字周りの知識は実際に触りながら覚えるのが一番早いなと思っていますが、基礎を知っていればとっつきやすさが全く違いそうです。営業利益率が優良企業の指標になっていましたが、業界・業態によって水準は異なるのでその点はやや違和感がありました。事例を交えながらのPL、BS、CF解説。わかりやすくまとまっています。企業の決算報告書をバンバン読めば、身につきます。ログインしてすべてのコメントを見るこの連載についてファイナンス脳2019年も決算発表の集中期間が終わった。企業決算の経済ニュースを読んで、独特な専門用語にとまどったことはないだろうか。決算書を読むには、会計や簿記などファイナンスの知識が必要だが、実はそこまで難しいものではない。ファイナンスの知識が少しでもあれば、決算書や経済ニュースはさらに深く理解できるようになる。さぁ、今年こそ「ファイナンス脳」を鍛えよう。【1万字】怪しさも見抜ける。バランスシートの「本当の読み方」NewsPicks編集部2907Picks【解説】お金を生む力。もって利用規約と個人情報保護方針に同意したものとみなします。プレミアムプランNewsPicks上のすべての有料記事をご覧いただけます。特定商取引法に基づく表記ビジネスに気づきを与えるここでしか読めない記事NewsPicks編集部が制作する記事コンテンツが全て閲覧できるようになります。Journal(日本版)で配信された記事を読むことが出来ます。現在、Web上での有料コンテンツ購読機能は準備中です。ご不便をおかけしますが、有料コンテンツを購読希望の方はモバイルアプリ上で購読の手続きを行ってください解約理由をお聞かせくださいCancelOK実名登録を行う下記の方法から一つを選んで実名認証を行いましょう。入力された情報に虚偽があった場合、認証が取り消されることがあります。これに同意の上、下記のチェックボックスにチェックして登録を完了してください。された情報に虚偽があった場合、認証が取り消されることがあります。これに同意の上、下記のチェックボックスにチェックして登録を完了してください。実名であることを表明します実名登録を行う実名登録が完了しました利用を続けるあなたのコメントを他のユーザーに届けましょう実名であることを表明するとコメントをサービス上に公開できます。以下のフォームからご報告をお願いいたします。ご報告いただいた内容は、利用規約に照らし合わせて確認いたします。対応状況や結果についてのご連絡はいたしかねます。学割プランは毎年4月に更新の確認を行っております。学生情報を更新してください。次回更新時に自動解約となります。卒業される方等、プレミアムプランに移行される方には1ヶ月無料期間をサービスいたします。学生の間であれば、またいつでも学割プランにお申込み頂けます。学割プランを更新する社会人になる場合いま、アンケートに答えてプレミアムプランに移行すると1ヶ月無料の特典が受けられます。ここで「更新しない」を選択すると、後からは1ヶ月無料の特典は受けられなくなりますのでご注意ください。再通知する学割プラン申し込み案内メール学割プランはプレミアムサービスをお得にご利用いただけるプランです。問題を報告ユーザーのコメントを非表示にしました。