ドルが買われ、ユーロドルも1.1004まで下落。こちらも2カ月半ぶりの安値をつけ、ドル高の流れが加速。利上げの時期についてのヒントは見られなかった。ダウは15ドル反発し、ナスダックは7ポイント続落。債券相場は小幅ながら続落。利上げ観測が重石となり長期金利は1.77%台まで上昇し、ドル高をサポート。金は続落し1253ドルに、原油も減産合意に対する懸念が広がり続落。昨日のラジオ日経「FXショートコメント」のコーナーでも述べさせてもらいましたがドル円はテクニカル的には上昇の可能性が高く、104円台に乗せれば「雲の上抜け」が完成し、さらにその上にある「120日線」も抜けることが予想されるとコメントしました。昨日のNY市場では特段材料がない中、104円台半ばまでドル高が進み、7月29日以来のドル高水準を記録しました。年内1回の利上げ」とのメインシナリオにもドルを買う動きが強まっています。今のところ、まだこの水準からドルを新規に買っていく動きは少ないと思われ、ドル高のドライバーは「ショ-ト筋の買い戻し」が中心と見られます。先週発表されたシカゴ先物市場の建て玉は、依然として「ドル売り円買い」のポジションが高水準で、これらの買い戻しが相場を押し上げたと見られます。このポジションはまだ相当キープされていると見られ、105円の大台が抜けるようだと、ストップのドル買いという形で執行されると見ています。105円台は7月29日を最後に一度も抜けていない水準でもあり、やはり意識される水準です。多くの市場参加者も、ここを抜けたらトレンドが変わると見ているレベルでもあります。テクニカルではドル上昇を示唆していますが、それでも、以前にも触れましたが「年1回の利上げ」という材料だけで、このまま105円を超えていく力があるのか懸念も残ります。先週末の雇用統計発表後の動きでも、NFPが予想を下回ると102円台後半まで下押しされるなど、市場もいまいちドル高トレンドへの流れを信じきれていない状況です。明日発表される、シカゴ先物市場の10月11日(火)時点での建て玉で、どの程度円買いポジションが減少しているのかを見極めたいと思います。9月20-21日に開催されたFOMC議事録が公表されました。明しており新鮮味はありません。多くのメンバーが、経済見通しに対する短期的なリスクはほぼ均衡しているとの判断で、今回の据え置きは「ぎりぎりの判断」(ブルームバーグ)だったことが分かりました。104円台で戻ってきたドル円ですが、やはり水準が水準だけに東京タイムでは売られる場面もありそうです。外市場でもう一段のドル高もあり得るのではないかと考えています。予想レンジは103円70銭~104円80銭程度とします。▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場ドル円は東京市場でのドル高を受けて始まったが上値は重く、株価の下落にドル売りが進む。103円17銭までドル安が進み、103円台半ばで取引を終える。ユーロドルは小幅に続落。1.10台半ばまで売られる場面もあったが、動きは緩慢。株式市場は大幅に反落。企業決算の発表が始まり、第一号のアルコアの決算が不調だったことが響いた。利上げ観測が依然としてくすぶり上値を抑える。長期金利は1.76%台へと上昇。需給は改善しないとの見方から売られる。東京時間に、株価の上昇を好感し104円台に乗せる場面もあったドル円でしたが、NY市場では104円台はおろか、株価の急落に103円台前半まで押し戻されています。先週記録した104円17銭という、「直近高値」が意識されたものと思われます。米長期金利が上昇していることから、ここからドルが大きく売られる地合いではないと思われますが、100円-105円のレンジが、102-107円のレンジに転換するのかどうかの岐路に差し掛かっていると見られます。注目されている一目均衡表の「雲」は、結局抜け切れてはいない状態です。104円台をしっかり固め、翌日の取引が104円台で始まれば「雲抜け」が完成しますが、今のところはまだ実現していません。この先、101円~102円台までドルが売られるようだと、再び上値が重くなり、「今回も雲抜けに失敗」したことになり、再び昨年12月から続く下落トレンドに戻ることになります。その意味でも102円~103円台は重要なレベルと言えます。それでも市場を取り巻く環境を見ると、米長期金利は一時の1.4%台から昨日は1.76%台まで上昇しており、原油価格も反落したとはいえ、50ドル台を維持しています。率を落としたと見られ、クリントン大統領の可能性が高まっており、こちらもひとまずリスクを回避できたと思われます。このように見ると、今後ドルが反発する素地は徐々に出来つつあるように思われます。あとは、ルー財務長官あたりからドル高をけん制する発言が飛び出さなければいいと思いますが、15日の土曜日は米財務省が半年次為替報告書を議会へ提出する期限です。財務省、議会などから予想外の発言が出ないとは限りません。本日はダドリーNY連銀総裁の講演に注目が集まります。軟調な9月の雇用統計でしたが、12月の利上げを排除するほどのインパクトはなかったと思いますが、どのような発言をするのかを見守りたいと思います。ダドリー総裁は8月には「9月利上げもあり得る」と発言したこともあり、利上げには積極的な立場を取っていると見られます。昨日1万7000円台を回復した日経平均株価も、どうやら「1日天下」に終りそうな気配です。前日比300円程度の下げ方をするようだと、103円割れを試す場面があるかもしれません。本日は102円80銭~103円80銭程度を予想したいと思います。▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場NY市場はコロンバスデーのため薄商いだったが、原油高や株高が進んだことからドル円は上昇。103円79銭までドルが買われ、先週末の水準を回復。ユーロドルもドル高の影響から小幅に下落。11の節目を割り込むのかどうかが注目される。株式市場は揃って反発。原油価格が大幅に上昇したことを受けて、エネルギーセクターが上昇を牽引。ダウは88ドル高で取り引きを終える。