▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場ドル円はGDP速報値が2.9%だったことで上昇し、105円54銭までドル高が進む。その後、FBIがクリントン大統領候補のメール問題を再調査するとの報道でドルが急落し104円台半ばまで売られる。ユーロドルは緩やかに続伸。1.0992まで買われ、1週間ぶりのユーロ高水準に。株式市場は、朝方は上昇したもののクリントン候補のメール問題で反落。ダウは8ドル下げ、その他の指数も揃って下落。債券相場は小幅に反発。GDPを受けて一時は1.87%台まで上昇したが、引け値では1.84%まで低下。金は続伸し1276ドル台に。原油も売られ48ドル台後半に。3四半期GDPは市場予想を大きく超える2.9%でした。GDPの上振れを好感して発表直後には株価が上昇し、長期金利も上昇。ドル円は一時105円台半ばまでドル高が進みましたが、その後の思わぬニュースが「リスクオン」を後退させました。FBIがクリントン候補が国務長官時代に私的な電子メールを使っていた問題を巡り捜査を再開したとのニュ-スです。来月8日の大統領選では3回の公開テレビ討論会を経て、市場はほぼクリントン大統領をイメージしていましたが、FBIの捜査再開で不透明感が漂い始め、安全資産が買い戻されています。ブルームバーグによると、クリントン候補はこの問題に対して「不正行為はないと確信している」とのコメントを発表しています。ドル円は9月初旬の100円08銭を底値に、約5円50銭もドル高が進みました。テクニカルでは「ダブルボトム」というより、100円近辺からは「トリプルボトム」を形成し上昇してきました。この間、シカゴ先物市場における投機筋も「円買いドル売り」ポジションを大きく縮小させています。上記クリントン候補のメール問題で一旦ドルが売られていますが、ここはFIBの捜査の進展を見極めるしかありません。クリントン氏が自ら述べているように不正がないとしたら、やはりドルが買われる展開が見込めると思われます。後味の悪さが残る、ある意味歴史的な大統領選になるようです。GDP2.9%はややサプライズでした。この数字はここ2年で最大の伸びとなりましたが、その内訳を見ると在庫の伸びと、大豆の輸出増加が反映されたものでした。消費は依然として盛り上がりに欠けることが分かります。有利の状況は変わらないと思いますが、仮に共和党候補がトランプ氏でなかったら、結果はさらに読みにくい状況になっていた可能性もあります。長期金利は上昇傾向にあります。ドル円は105円台半ばまで上昇したことから、103円~108円のレンジに入ったのではないかと思われます。本日の予想レンジは104円~105円程度を予想します。▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場ドル円は続伸し、節目の105円を抜き105円35銭まで上昇。株価は下げたものの長期金利が急騰し、これがドルを支えた。ユーロドルも小幅に上昇。ドイツ銀行の決算が黒字だったことから、ドイツの長期金利が上昇し、ユーロ買いに繋がった。利上げ観測が重石となり、企業決算はそこそこだったにも関わらず、ダウは29ドル下落。良好だったことや、欧州で金利が上昇したことから売りが優勢に。長期金利は約5カ月ぶりに1.85%台まで上昇。エクソンモービル、マスターカード「テクニカルの勝利」と言ってもいいでしょう。約3ヶ月ぶりのドル高水準を記録しました。昨日のこの欄でも触れましたが、一部には米利上げの限界を見越して、ドル円が再び円高方向に進むとの観測もありましたが、テクニカルでは「ドル高を示唆」していることを指摘しました。現時点ではてテクニカルが勝ったと言ってもいいと思います。NY市場では105円をあっさり抜け105円35銭までドルが買われ、ほぼこの日の高値圏で取引を終えています。株価は下げたものの、ドル買いのドライバーととなったのは、米金利の上昇でした。昨日決算発表のあったドイツ銀行が、予想外の黒字を確保したことで市場に安心感が広がり、米長期金利は1.85%台まで上昇しました。日米金利差の拡大が、円を売ってドルを買うという行動につながりドルを押し上げました。米長期金利は約5カ月ぶりの高水準です。本日発表の第3四半期GDPも2.6%と予想され、米景気の拡大を見越している部分もあったようです。ドル円は105円の壁をあっさり越えたことで、これまでの100円―105円のレンジは上昇修正されたと思います。102円-107円のレンジか、103円―108円のレンジを形成するのではないかと予想します。目を越えたからといって、このままドルが上昇し続けるかどうかは不明です。NYの株価が不安定なことがその一因として挙げられます。「利上げ」が材料になっていることは理解できますが、良好な企業決算のわりには株価が上がりません。株価の上昇は「リスクオン」の象徴で、そうなると本格的に安全通貨の円は売られることになります。足元ではドルが上昇してはいますが、まだ手放しでドルを買えばいいとうステージには到達していないと見ています。それでも今後のスタンスはドルが下げたところでは拾っておくべきでしょう。100円割れのリスクはかなり遠のいたと見られます。出遅れ感の強い日経平均株価もようやく上昇傾向を強めています。証が発表した資料では、外人投資家は3週連続で買い越しに転じていました。彼らは、株価と為替の両方で利益を取れるチャンスが来たと見立てているのかも知れません。本日の予想レンジは104円70銭~105円70銭程度にしたいと思います。米GDPの結果次第では、さらに上下どちらにも振れが大きくなる可能性もあります。=============================9月の金融政策決定会合で、日銀が長期金利をゼロ%程度に誘導すると決めてから1カ月以上が経過しました。長期金利をコントロールするという異例の政策に打って出たわけですが、足元の金利水準はマイナス0.05%程度で推移しています。問題は、それ以降値動きがほぼ固定されてしまったことです。10月の値幅はマイナス0.073%~マイナス0.048%と、わずか0.025%です。当然ですが、これでは債券トレーダーも腕の見せどころがありません。外資系の中には債券部門の縮小を決めたところもあるようですが、債券トレーダーはお互いに情報を交換しながら、戦々恐々としているとか。こんなところにも金融政策の影響が出ているようです。良い週末を・・・・・。▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場ドル円は再び上昇し104円62銭までドル高が進むも、105円には届かず。米長期金利が上昇し、住宅関連指数が良好だったことからドルが買われた。ユーロドルは独IFO景況指数が上振れしたことやユーロ圏PMIが良好だったことで買い戻しが先行。金融株が買われたが不動産株が下落。ダウは30ドル上昇したものの、ナスダックはアップル株が売られたことで33ポイント下落。サービス業PMIが良好だったことに反応。長期金利は10日ぶりに1.80%近辺まで上昇。原油価格は在庫が予想外に減少したことで買われ、50ドル台を回復する場面もあったが続かず。引け値では前日比78セント下げ、49ドル台前半に。ツイッター、アルファベット、アマゾン昨日の東京時間は値幅も出ず、終始上値の重い展開でしたが、NY市場では再び上値を試し、104円62銭までドル高が進みました。半まで上昇する勢いはなく、下値が堅いだけに、方向感に欠ける展開でした。昨日一日を見渡すと、結局104円台は一度も割り込まずに反発しています。値が重いのか」判断に迷うところです。筆者はテクニカルを基本としていることから、ドルが上昇すると予想していますが、今朝の経済紙などは、むしろドルが再び100円を割りこむ可能性が高いといった論調でした。ドルが100円割れを目指すという根拠には、米国の利上げの限界を挙げています。12月のFOMCでは今年最初の利上げの可能性が高いと思われますが、そのペースは続かず、来年はせいぜい1回止まりという見立てです。確かに、今年も当初4回と見られていた利上げが、いまだにゼロで、これがドル円を100円以下にまで下押しした理由の一つですから、もし来年も利上げが1回だとしたら、やはりドルが下落する可能性は高いのかもしれません。これはあくまでも、足元の景気をベースに予想しているだけで、米景気の力強さを過小評価している面もあります。日米欧で、米国が頭一つ抜けていることは論を待ちません。ドル円は前日に続き104円台半ばをテストしているところです。先日も述べましたが、104円台半ばから105円にかけてはドル売りが出やすい水準です。これも何回かテストしているうちに消化され、次第に売りが後退して行きます。為替担当者も104円50銭で一度ドル売りの手当てをしてしまえば、今度はもう一段上のレートで売りたいと思うのが人情です。売りが引いてしまうことは良く見られる現象です。従って、104円半ばを超え、105円をテストできるかどうかが目先の重要な鍵となります。ドル円は104円台を徐々に値固めしているところですが、本日も上記レベルでどの程度のドル売りが控えているのかに注目です。104円台半ばで推移していることから、余程のドル売り材料が出ない限り東京時間では104台を維持して海外市場に引き継ぐと見ています。表が最大の注目を集めそうです。昨日はアップルの決算が失望を誘い、ナスダック指数を圧迫した経緯があります。好決算が発表されれば市場全体のムードが好転します。予想レンジは104円~105円程度にしたいと思います。▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場ドル円は東京市場の流れを引き継ぎ続伸。104円台半ばを抜き、104円87銭まで上昇したが消費者マインドなど、経済指標の悪化に反落し104円11銭までドルが売られる。ユーロドルは上昇する場面はあったものの、1.0851まで売られユーロ売りの流れは継続。株式市場は揃って反落。決算発表は強弱まちまち。ダウは53ドル安で引ける。経済指標の下振れに債券相場は反発。10年国債は買われ、長期金利は1.75%台と小幅に低下。金は反発し、原油はイラクが減産に難色を示したことで続落し、50ドルの大台を割り込む。発表された経済指標が予想を下回ったことから、絶好の利益確定の場となり104円11銭まで売られました。それでも104円台を維持できたことで、今後も緩やかなドルの上昇を見込んでいます。ドル円は今月13日につけた104円64銭を抜き上昇したものの、10月の消費者マインド指数が「98.6」と、事前予想の「101.5」を下回ったことでドルを手放す動きが加速しました。コンファレンスボードの景気指数担当者は、「景気は短期的には拡大を続けるが、そのペースは緩やかになろう」と述べています。(ブルームバーグ)ドル円はこのところ、103円台後半から緩やかに上昇していたことで、ドルロングも溜まっていたことや、依然として105円に近づく水準では実需のドル売りが上昇を抑えたものと思われます。米国債券が買われていますが、長期金利の下げは緩やかです。市場はかなり利上げを織り込んできたと見られます。米大統領選まで2週間を切ってきました。クリントン候補の優勢が伝えられ、ふたを開けてみるまでは分かりませんが、クリントン候補の勝利はほぼ間違いなく、これも市場の安定感につながっています。利上げ、大統領選、さらには日経平均株価に見られるような株高と、リスクオンにつながる環境が揃ってきました。ここから一気に105円を抜けてドルが上昇することはないとしても、ゆっくりと上昇し、105円を抜ける可能性は高いと予想しています。昨日のNY市場のように、一方的にドルが買われるわけではありませんが、100円割れのリスクは徐々に遠のいています。市場参加者の相場観も徐々に修正されてきたことを考えると、下値のメドは102円程度ではないかと思います。本日のレンジは103円80銭~104円50銭程度を予想しています。▲ひと目で分かる昨晩の動きNY市場ドル円は104円台を回復。株価の上昇と長期金利の上昇がドルを支えた。104円台半ばを試す展開か。ユーロドルは1.08台後半でもみ合い。ショート筋の買い戻しや、ユーロ圏の総合PMIがユーロ買いにつながった。株式市場は揃って上昇。大型のM&Aが相次ぎ、楽観的な見方が広がる。