これから始めるREIT。楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。変動するドル/円、ユーロなど為替相場の概況や注目のトピックスを、楽天証券の荒地潤が解説。これから始めるREIT。注目の利回り、リスク分散効果、仕組みが3分でわかる!これから始めるREIT。ホテルなど)へ投資し、そこで得られた利益(賃貸収入や売買益)を、投資家に分配する仕組みの投資信託(ファンド)です。REITは、1960年代に米国で誕生(US-REIT)し、1970年代に豪州(A-REIT)、2001年には日本でも導入され、東京証券取引所(東証)では現在59銘柄が上場しています(J-REIT:ジェイ-リート)。REITは証券取引所で売買されているため、株式と同様に価格変動リスク(値動き)はありますが、投資先が不動産のため、株式と比較すると、インカム(定期収入=分配金)が安定しているのが特徴です。REITは利益の9割以上を分配金として投資家に還元することで、株式会社の利益に課税される法人税が非課税となる特徴があります。このため、REITの分配金利回りは株式や債券の利回りよりも比較的高い(好利回りである)ことも特徴で、「インカム重視型投資商品」とも呼ばれています。図表1のとおり、最近3カ月では世界市場(例:米国、豪州、日本)でREITの総収益(トータルリターン)が、株式より優勢となっています。地政学リスクや貿易摩擦不安が株式の変動要因となってきた一方、REITは外部環境の影響を受けにくい内需型特徴があります。株式や債券と異なるリスク・リターン特性を持つ「オルタナティブ」(代替投資対象)として注目されています。(2018年7月19日)J-REITの好分配金利回りに注目REITが利回り面で相対的な魅力が高いことをJ-REIT(東証REIT指数)を事例に確認します。図表2は、J-REITの平均分配金利回りと、国内債券金利(国債利回り)を比較したものです。国内では、預金金利や債券金利がほぼ「ゼロ」である一方、REITの分配金利回りは約3.86%と相対的に高いことが分かります。東証REIT指数ベースのイールドスプレッドスプレッド(利回り差=東証REIT指数の平均分配金利回り-日本10年国債利回り)は3.82%と、2013年以降の同スプレッド平均(3.14%)を上回っています(7月19日)。東証で売買されていることで価格変動性はありますが、長期投資を前提にすれば、株式や債券と比較して安定的かつ高い分配金を見込むことができます。次に、REITの市場金利や金利見通しに対する逆相関性にも注目したいと思います。過去の市場実績を振り返ると、(1)金利の低位安定が見込まれる局面では利回り面で見たREITの魅力が相対的に高まりやすく、(2)REITの資金調達コストや負債返済額が低減する可能性が好感されてきた経緯があります。最近、J-REITが底堅い動きとなっている背景として、日銀による大規模金融緩和策の長期化が見込まれていることも一因とされています。(2018年7月19日)J-REITの「リスク分散効果」とREIT連動型ETFREITの「リスク分散効果」にも注目します。東証REIT指数は6月下旬に、約1年3カ月ぶりの高値をつける堅調となりました。同指数の年初来騰落率は+6.7%となっており、TOPIX(東証株価指数)の年初来騰落率(▲3.4%)を上回っています(7月19日)。REITがインカム重視型投資商品であることを加味し、「分配金込み東証REIT指数」と、株価指数である「TOPIXの配当金込み」のパフォーマンスを、過去1年の総収益で比較すると、J-REITのトータルリターン(総収益)が、株式より安定して堅調でした(図表3)。投資環境次第で、REITが株式とのリスク分散効果(分散投資効果)を示すことが注目されています。個人投資家や法人投資家(金融機関や機関投資家)の投資ニーズに応えるように、J-REITに分散投資する東証上場のREIT連動型ETF(上場投資信託)の品揃えが増えています。2014年3月時点では3銘柄だったREIT連動型ETFの本数が、現在は7本に増えました(図表4)。広く分散できる、(3)J-REITへの分散投資を比較的少額から手軽に実現できる、などが挙げられます。資産形成におけるリスク分散を期待するなら、REITは検討に値するオルタナティブ(代替投資資産)の一種と考えています。投機的な取引(短期売買)を繰り返して、資産を形成していくことは困難です。印刷アンケートに回答する閉じる×このレポートについてご意見・ご感想をお聞かせくださいこれから始めるREIT。記事についてのアンケート回答確認これから始めるREIT。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。睦バックナンバー一覧はこちらトウシルおすすめの記事はじめての株式投資。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。米国株人気銘柄ランキング【1月】~米国決算シーズンが本格化。2024年から新NISAがスタート。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。資産を増やす鍵は現金ポジションの活用。新型肺炎への不安で世界株安に。睦が、日本株市場の分析と投資戦略をレポートします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。山崎元の提供レポートです。テクニカルアナリストの土信田雅之が、マーケットスピードを用いたテクニカルな視点で国内株式市場の動向を読み解いていきます。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。随時facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もありますTOP本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。