10分SHAREツイートシェアはてブLINEPocket法人設立で代表取締役というサラリーマンへ。事業資金とは違う、個人のお金の使いみちに悩む。マイナス金利の時代、金融機関に預けておくのは意味ないし、かといって、FXや株には使えないビビリ症。値動きすると本業そっちのけで、一喜一憂してしまいますからね。利回り低くても良いから、安定して増やせないか・・・というわけで、初めたFXのスワップ差を狙う裁定取引。注意すべき点は多々あるなと感じました。リスクが無いのではなく、リスクが低いだけ、FXのルールや課税ポイントも理解していないと危ない。私が損したポイント、主にデメリットについてまとめておきます。両口座間のスワップポイントのサヤ取りができるわけ。スワップポイント差だけで利益を出す裁定取引。いうわけで、為替変動リスクを極力抑えられる。これが最大のメリット。強制ロスカットリスクも非常に低く、それなりの利回りも狙えます。法人はランド円で、一年近く両建てポジションを保持したまま。スワップ利益が+2,765,100円、評価損-2,679,000円。合計+86,100円。売り口座が「GMOクリック証券(FXネオ)」。スワップ損が-1,818,500円、評価益が+2,531,000円。合計+712,500円。2つのFX口座の利益を合わせて+798,600円ほど、スワップアービトラージだけで利益が出てるわけ。資金は限られているので、レバレッジは高め。それなりにリスクも取っての運用となります。スワップアービトラージのデメリットレバレッジで価格変動リスクは高まるスワップアービトラージは、価格変動リスクが無い。これはレバレッジ1倍で両建てした場合の話。レバレッジ1倍だと、必要な金額も多くなり、その割に、スワップ差も大した金額にもならないので、まぁ、あんまりやる意味はないわけです。ランド円は1ランド≒7~8円前後で推移、100lot≒100万通貨は、現在700万円~800万円。両建てすると1,400万円~1,600万円も必要となる。それで一日300~400円の利益とか・・・年利1%も満たない。レバレッジ2倍なら、半分の700万円~800万円。レバレッジ3倍なら、3分の1の500万円~600万円。利回りも良くなるということ。元金が3,000万円なら年利2.6%、2,000万円なら年利4%、1,500万円なら年利5.3%という数字。資金を少なくすればするほど、レバレッジ倍率が上がり、為替変動リスクは上がるわけ。注意しなければいけないのが、急激な為替変動。「フラッシュ・クラッシュ」ってやつ。強制ロスカットされた人も多いかと。個人FX口座のレバレッジ倍率は、最大25倍が限界ということ。証拠金維持率が100%を下回ると危ない。証拠金維持率とレバレッジ倍率の関係、これは覚えておくべし。必要な証拠金とロスカットラインは、FX会社の公式サイトでもシミュレーション可能です。過去の傾向をみてみると、急激に変動するのはマイナー通貨なので、メジャー通貨(ドル円、ユーロドル等)のクロス取引で、レバレッジ2~3倍程度なら、リスク無いに等しいと思ってます。それでも心配なら、両方でストップ注文を入れておく感じですかね。私は主にマイナー通貨でクロスしてるんですけどね・・・ちなみに、スワップポイントが高い通貨は急落しがちなので、プラススワップ側の証拠金維持率を高くして、レバレッジかけてます。買った時点で損失、最低1~2ヶ月はマイナススワップアービトラージのリスクは、レバレッジによる為替変動リスクだけではありません。FXには、売値と買値の差、スプレッドがあるわけで、スプレッド差=取引手数料なわけ。両建てポジションをとるということは、スプレッドも2倍必要となる。最初にめっちゃ損します。具体的な金額は、過去の私の取引を参照。ドル円のスプレッドは0.3銭のところが多いのですが、1Lot=1万通貨なので、1Lotで30円、100Lotだと3,000円のスプレッド。両建てする場合は、100Lotずつで6,000円の損失が出る。100Lotのクロスで、1日200円のスワップ差益が出たとして、6,000円÷200円≒約30日。1ヶ月経過して、ようやくプラスに転じるってわけです。金利の高いマイナー通貨ほど、スワップポイントに差が開きがちなのですが、マイナー通貨はスプレッド差も大きいので、よりプラスに転じるまでに日数が必要になる。現在なら、2ヶ月くらいかかってプラスに転じる感じ。最低でも1~2ヶ月は経たないと元は取れないってことです。スプレッドは固定ではないスプレッドは原則固定のFX業者が多いですが、あくまで原則ということ。流動性が低くなると、スプレッド差は広がる傾向にある。年末年始とか、大型連休の時期は、スプレッド差が広がりがち。通常ランド円スプレッド1.8銭が・・・3.9銭とかなっちゃいます。日々の利益計算も、スプレッド拡大時は辞めましょう。私は早朝に利益計算して、なんかすっげー損してるーって焦りましたから。値動きが激しいときも売買はしては駄目。スプレッドも広がるし、決済価格もズレたら意味もないっす。スワップポイントは日々変動するポジションを持った時点で、スプレッド分の損失が出る。スプレッド損を取り戻すには、最低1~2ヶ月はかかると言いましたが、これはスワップポイントが変わらない場合の話。スワップポイントは、日々変動します。FX業者のスワップポイントは、毎日違うわけで、スワップポイントが逆転してしまうこともあり得るわけ。今後、赤字を垂れ流すだけになる可能性も含んでいるのです。実際、スワップ差が無くなって、ポジション解消したことも有りますし、スワップ逆転して、100Lotで1日100円マイナス出してた時も有ります。今では1日40円のスワップ益ですからね。→南アフリカランド円でスワップアービトラージ実践。FX業者のスワップポイント比較。スワップポイントが変動したからといって、ポジションを変更すれば、スプレッド損が発生するわけで。マイナスから、取り戻すのに1~2ヶ月かかっちゃう。思ってたとおりには行かない感じ。現在のスワップポイントから、捕らぬ狸の皮算用はしないように。スワップポイントが変動しにくい業者の見極めが必要なんだけど、これは正直、今でも分かりませーん。一時的に上がってるものは、注意してますけどね。同じFX業者でも商品毎にスワップが異なる複数のFX業者を使うようになって、FX業者の中に様々な商品が有ることを知りました。その商品毎に各種手数料が違うわけです。「FXネオ」「くりっく365」「くりっく365ラージ」が有る。これ全部スプレッドも、スワップポイントも違います。通貨単位もFX業者により違い、GMOクリック証券は、ドル円は1万通貨単位(1Lot=1万通貨)ランド円は10万通貨単位(1Lot=10万通貨)「クリック365ラージ」では、全て10万通貨単位になっている。FXは1,000通貨単位だったりと、1Lotの発注数量も違うので、スゲー間違いやすい。実は1000万通貨発注・・・いきなり10万円のスプレッド損被ったから。FX業者の名前や商品名も似ているので、慣れてないとミスもしやすい。「くりっく365」っていう商品は、他のFX業者にも有るし、まぁ、FX慣れしてない私は、つまづくポイントは多かった。スプレッド、スワップポイント、発注単位は、毎度確認すべき項目。私は勘違いで、何度も冷や汗かいてますから。週末のスワップポイント(2日分)は、週中の特定日にまとめて付与されます。1日+2日分なので、通常の3倍付与。曜日が違ったりするわけ。GMOクリック証券のスワップ3倍付与日は水曜日。みんなのFXのスワップ3倍付与日も水曜日。DMMFXのスワップ付与日は木曜日。スワップポイントは、ポジション所持している場合に発生するので、スワップ3倍日前後で決済タイミングを誤ると、2日分のスワップを損するし、逆に上手くやれば2日分のスワップ得するわけ。年末年始とか、ゴールデンウィークとか、特に気をつけて。今年のGWは、11日分まとめて発生してましたから。1日500円のスワップポイント差でも、11日分で5,500円。その後10日間は、全くスワップポイントも発生しなくなったりする。新しく両建てする時、決済する時、ポジション変更する時、FX業者のスワップポイントカレンダーは必ず確認。祝日が絡むと倍付け日もズレたりしますから。定期的に資金調整が必要、振込限度額にも注意リスク少ないのがスワップアービトラージなんですが、これは、日々の証拠金維持率を管理できてこその話です。両FX口座の証拠金維持率を一定水準に保つ必要があります。銀行に出金してから、もう一方のFX口座へ入金手続き。出金が完了するのは、翌営業日もしくは翌々営業日。資金移動が完了するのに最短で1日~2日はかかってしまいます。急激な為替変動時に対応できないので、スワップ資金とは別に余剰資金は必要。限界までFX口座にぶっ込むのも辞めましょう。入出金手数料も無料とはいえ、FX業者が負担しているわけで、あんまり頻繁に出し入れするのも・・・FX業者に嫌がられますので。レバレッジ倍率は低いに越したことは無い。大金の資金移動で困るのが銀行の振込限度額。1日あたりの振込限度額、最初は低く設定されてます。きも非常に面倒だったから。事前に確認しておいた方が良いです。無駄に税金を払う可能性が有りますので気をつけて。個人のFX取引で課税の対象となるのは、FXでの為替差益とスワップポイントの利益。FXの含み益や含み損は課税対象では無いので、未決済のままなら確定申告不要。スワップポイントの部分は、FX会社によってルールが異なります。例外的にスワップポイント発生時に課税となるFX業者もあります。代表的なところではYJFX。個人のお客さま評価損益につきましては、確定申告の対象にはなりません。ポジションに対する評価損益は申告の対象となりますか。FXならヤフーグループのYJFX!また、同じFX業者でも、商品により課税タイミングが異なったりもする。GMOクリック証券の「FXネオ」は、未決済でも課税。く365取引は建玉の決済時にスワップポイントの受け払いがあるため、未決済建玉のスワップポイントは課税対象ではありません。FXネオ取引はスワップポイントの受け払いが日々発生するため原則、受け払いのあったスワップはすべて課税対象となります。未決済でも課税対象です。【共通】スワップポイントや配当は課税対象となるのですか?各サービスで、スワップポイントが課税対象になるかどうかの取り扱いが異なります。当社では出金できるスワップポイントは申告対象、出金できないスワップポイントは申告対象外としています。(他社ではスワップポイントの申告対象か否かの取扱いが違うところもあります。課税対象となり、確定申告が必要です。課税対象外となります。確定申告の必要はありません。FX」では、未決済でもスワップポイントだけ受取る事が可能なので、スワップポイントを受け取った場合は、スワップポイント部分のみ課税対象となります。ポジションの決済をせず、スワップポイントのみ受取ることはできますか?スワップポイント発生元のポジションを決済する前でも、受取りができます。ポジション照会から「スワップ受取」をクリックすると、受取りした分のスワップポイントは、FX口座の振替可能額へ反映されます。行っていただくことにより、ご登録されているお客様の金融機関口座へ出金することが可能です。決済した側だけで課税額が算出されてしまうので気をつけて。損失側と相殺できなくなるわけで、無駄に税金払うことになりガッツリ損します。評価損益を相殺してこそのスワップアービトラージだということ。先にポジション確定するとしても、マイナス側だけ。FX取引の損失なら、確定申告で最大3年間繰り越せますから。私も、昨年はマイナス側だけ繰越ししてます。→e-TAXでFX損益とふるさと納税の確定申告。申告書B(第一表、第二表)と第三表(分離課税用)の入力方法。決済して相殺するつもり。ちなみに、同じ申告分離課税でも、FX損益は株取引の損益と相殺できません。FXは先物取引に係る雑所得あり、株式等の譲渡所得とは別です。等)とは損益通算できますので、スワップ益との兼ね合いで、運用してみるのも面白いかと。法人の場合は、法人税法が適応となるので、また課税方法が異なります。事業の損益、FX・株の損益、全て合算して算出となります。税率は一律20.315%(所得税15%+住民税5%+復興特別所得税0.315%)。給与所得が無い人も、年間38万円以下は課税対象外となってます。税金とは別に考えなければいけないのが、健康保険料や年金保険料。学生や専業主婦とか、社会保険の扶養に入っている人は特に注意。年間収入130万円を超えると、社会保険の被扶養者の資格も失います。扶養控除が外れない金額で、アルバイト収入を抑えている人も気をつけて。年間約20~30万円も出費が増えてしまいますから。上述したように、色々と考えるべき点は多かったです。税金で損するパターンも有り得ます。日々の資金管理の手間も有るわけで、意外と時間も使いました。FXスワップアービトラージするには、FX口座も複数必要です。FX口座バリエーションが多いほど、クロス取引のバリエーションも増え、スワップ変動時にも、すぐ変わりのポジション探せますので。スワップアービトラージ中。通貨ペアも、各々のスタイルに合わせて。リスク有るけど、利回りの良いマイナー通貨。リスクが低いけど、利回り悪いメジャー通貨。馴染みの有るドル円のが分かりやすいと思います。面倒だからこそ、上手くやればコツコツと利益も出せるのかと。結果的に資金は増えたし、FXルールも理解できたし、結果オーライ。貯金したままなら、お金も知識も増えませんからね。老後に2,000万円必要と言われる時代。資産運用の一つの方法として、試してみる価値は有るんじゃないかな。P.S.仮想通貨がまた上がってますが、私はもうやりません。確定申告も大変だったし、税金も考えたらリスクも手間も大きすぎる。→仮想通貨の税金対策と節税方法。私が法人で仮想通貨を取引する理由。税金まで考えてこその資産運用。日本で生活しているなら、税については理解しておきましょう。:FXユーロ/米ドルでスワップアービトラージ実践。FX業者のスワップポイント比較。仮想通貨で裁定取引(アービトラージ)に挑戦してみた。い通貨と手数料の比較。仮想通貨の税金対策と節税方法。私が法人で仮想通貨を取引する理由。南アフリカランド円でスワップアービトラージ実践。FX業者のスワップポイント比較。法人口座を開設できる仮想通貨取引所に全力で申し込んでみた。この記事を書いた人KJ新谷へっぽこバイヤー歴11年。WEB物販、EC運営してなんとか生きています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。ポイントサイトこの記事の目次スワップアービトラージのメリットスワップアービトラージのデメリットレバレッジで価格変動リスクは高まる買った時点で損失、最低1~2ヶ月はマイナススプレッドは固定ではないスワップポイントは日々変動する同じFX業者でも商品毎にスワップが異なるFX業者によりスワップポイント倍付け日が異なる定期的に資金調整が必要、振込限度額にも注意スワップポイントの課税タイミングに注意FX課税と社会保険の扶養者は注意スワップアービトラージまとめいきなりデルタ航空の上級会員へ!→デルタアメックスゴールドの特典まとめSPGとマリオット統合決定!→SPGアメックスのメリット・デメリットプライオリティパスを発行するなら。