楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。変動するドル/円、ユーロなど為替相場の概況や注目のトピックスを、楽天証券の荒地潤が解説。企業情報チャートBOCIは永亨銀行の利ざやの回復や貸出伸び率の加速を指摘し、ファンダメンタルズが改善傾向にあるとみている。このところの調整を受け、同行株価の予想PBR(株価純資産倍率)が2年ぶり低水準の1.01-1.08倍に下げたことで、目標株価(13年予想PBRで1.28倍)を据え置きながらも、従来の中立的な見方を強気に引き上げた。最近の調整については、MSCIグローバルスタンダード(香港)指数からの除外とMSCIグローバル小型株(香港)指数への採用(5月31日付)を受けたテクニカルな下げである可能性を指摘。今後は再び、利ざやの改善や貸出伸び率の加速、資本の強さ、増配の可能性を含め、同行のファンダメンタルズに焦点が移るとみている。経営陣によると、2013年1-3月期には純金利マージンが1.65-1.67%と、12年下期の1.57%から8-10ベーシスポイント改善した。貸出伸び率は前四半期比2%強と、業界平均の3.1%に迫る水準に達した。12年には前年比4.8%増と、業界平均(9.6%)を下回ったものの、経営陣は13年の貸出伸び率(貿易手形を含む)を少なくとも1桁台後半に引き上げる目標を掲げており、BOCIは13年予想を7.4%から8.0%に上方修正した。資産の質についても安定傾向を見込んでいる。マージン、配当政策へのプラス影響を見込み、市場はこの点を過小評価していると指摘している。うち投資不動産「ウィンハン・フィナンシャル・センター」の売却は6月5日に入札が締め切られる予定で、市場は売却価格17億-20億HKドルを見込んでいる。BOCIは仮に売却価格が予想の下限にとどまっても、売却益は1億1800万HKドルに上ると予測。この要因から、13年予想利益を6%上乗せした。売却後には同センターの約半分を賃貸することから、営業費用は1.6%膨らむ見通しながらも、中核的自己資本のTier1比率が上向き、配当性向の引き上げにもつながる見込み。同行は12年に配当性向を10ポイント引き上げ、35%としたが、13年には一段の引き上げの可能性もあるという。劣後債2億2500万米ドルの償還に伴い、純金利マージンは今後さらに上向く見通し。15.9%へ1.4ポイント低下するとした(さらに投資不動産の売却効果を加味した場合は16.6%)。この要因はTier1比率には影響しないものの、利ざや改善につながる見込み。年間1億6300万HKドル相当の支払い金利の削減により、純金利マージンが年率8.4ベーシスポイント上向く見通しという。BOCIは控えめな想定の下、同行の純金利マージンが13-15年に1.68-1.71%に改善するとみている(12年通期は1.62%)。中国の現地証券会社より提供されるアナリストレポートから、当社の取扱銘柄を中心とした「企業レポート」を日本語でお届けします。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。int.バックナンバー一覧はこちらトウシルおすすめの記事はじめての株式投資。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。米国株人気銘柄ランキング【1月】~米国決算シーズンが本格化。2024年から新NISAがスタート。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。資産を増やす鍵は現金ポジションの活用。新型肺炎への不安で世界株安に。睦が、日本株市場の分析と投資戦略をレポートします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。山崎元の提供レポートです。テクニカルアナリストの土信田雅之が、マーケットスピードを用いたテクニカルな視点で国内株式市場の動向を読み解いていきます。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。随時facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もありますTOP本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。