「華麗なる暗殺」のストーリーチェコでのピンボール作戦に失敗したイギリス情報局M・1・5のジョン・シェイ(ジョージ・ペパード)は、やっとのことでロンドンに戻って来るやいなや、ガール・フレンドのポリー(ジュディ・ギーソン)と、同僚のアダム・ブース(キース・ミッチェル)の邸に向かった。アダムの妻サラ(ジョーン・コリンズ)は以前、シェイの恋人であった。邸では園遊会が催されており、M・1・5の部長スコット大佐(ナイジェル・パトリック)と主任のボーン(チャールズ・グレイ)も来ていた。この2人に、シェイはピンボール作戦の失敗は、内部にスパイがいたためだと告げたが、一笑にふされてしまった。彼は逆に待命処分をうけてしまった。疑念の解けないシェイは、情報局勤務のポリーをそそのかし、資料を調べはじめた。霞につつまれたような疑念の淵から、ブースの顔が浮かび上がってきた。M・1・5ではシェイの要求で、ブースの査問会を開いたが、結果は白であった。その頃ソ連の秘密警察K・G・Bの要人がイスタンブールへ亡命して来ていたので、さっそくシェイは彼と会い、二重スパイのヒントを与えられた。シェイはいまや、間違いなくブースとにらんでいた。ポリーの誕生日、2人で祝っているところへ、シェイは、M・1・5の化学責任者で、現在のサラの恋人のフィリップ(ジョージ・ベイカー)の呼び出しをうけた。かけるけると、ブースが倒れていた。フィリップの説明によると、ブースが無断で侵入したため、殴り倒したとのことだった。シェイはブースを二重スパイと確信、彼をそのまま郊外へつれ出し射殺してしまった。彼のポケットからアテネ行きの切符をみつけ、飛行機に乗り込んだ。2人は同じホテルにとまったが、サラは夫が後からくるものと思い込んでいた。その夜、ブースの予約した席で食事をしていると、アメリカCIAのパーカー(アレクサンダー・ソービィ)から連絡を受け、コーフュー島へ向かった。彼はそこで共産側の諜報員につかまってしまい、フィリップとサラをおびきよせるおとりにされてしまった。そこでシェイは、フィリップが、ただサラのことでブースと争い、シェイを殺しにまきこんだことを知った。サラとフィリップはこの罠にはまり、共産側のアジトにつれてこられてしまった。シェイとフィリップに機関銃が浴びせられようとしたとき、パーカーの機関銃が火を吹き、共産側の諜報員を皆殺しにしていた。無事ロンドンに帰ったシェイは、スコット大佐から、また意外な事実を知らされた。ブースはやはり二重スパイであり、大佐たちはそれを知りつつ、逆に利用していたとのことだった。