不動産投資は、実物の不動産を直接購入する以外にもJ-REITで行うことができます。J-REITとは、不動産の投資信託のことです。この記事ではJ-REITと不動産投資を比較し、それぞれの投資に向いている人について解説します。J-REITとは不動産の投資信託のことJ-REITとは、多くの投資家から集めた資金で複数の不動産を購入し、そこから生じる賃料や売却益などを投資家に分配する不動産版の投資信託です。通常の不動産投資では数百万円~数億円という多額の資金が必要ですが、J-REITを使えば、個人でも少額から不動産投資できます。投資対象となる不動産は次の6つです。ホテルヘルスケア※複数の物件に分散して投資する「複合型」のJ-REITもあります。それではJ-REITと実物不動産の違いについて見ていきましょう。J-REITと実物不動産の違いJ-REITと実物不動産の違いをまとめてみました。以下の表をご覧ください。中それぞれ詳しく解説します。(1)投資資金:J-REITの方が少額から始めることが可能J-REIT:数万円~実物不動産:数百万円~数億円J-REITは数万円から投資できるので、気軽に不動産投資を始めることができます。少額のワンルームでも数百万円、一棟マンションでは数億円します。現金で実物不動産を購入する人は少数派で、多くの人は借り入れ(ローン)を活用します。実物不動産は、少ない自己資金で大きな物件を取得する、つまり、「レバレッジ」を効かせることができるのです。現在の日本では低金利が続いています。ローン金利が低いことは、投資収益の向上につながります。:約6%実際の利回り(賃料や分配金などのインカムゲイン)はどうでしょうか。J-REITの分配金利回りは平均で4%です。期待利回りは平均で約6%。J-REITよりも高い利回りが狙えます。物件の選択や空室対策など、オーナー自身の意思決定が必要で、立地や物件によって利回りは大きく異なります。管理や修繕などの手間もかかります。J-REITは金融商品の運用と考えられますが、実物不動産は大家さんとして賃貸経営をしているという意識が必要です。(3)流動性と換金性:J-REITの方が高いJ-REIT:流動性が高い実物不動産:流動性が低いJ-REITは証券取引等に上場しているので、株式と同じようにいつでも売買できますが、不動産を換金するには最低1カ月程度かかります。場合によっては数カ月、半年かかることもあるので、流動性は低くなります。実物不動産:アパート、マンション、商業施設などさまざまJ-REITは、現在約60銘柄が東京証券取引所に上場しています。実物不動産は全国に無数あるので、投資対象としては多くなります。複数購入することは多額の資金があれば可能ですが困難です。分散投資によりリスクを軽減できるのは、J-REITだといえるでしょう。不動産投資には、主に次の3つのリスクがあります。1空室リスク入居者が決まらず賃料収入が低下してしまうリスクです。2金利上昇リスク金利上昇にともない返済金利が上昇するリスク。3災害リスク台風や地震などの災害によって建物が破損・倒壊するリスク。J-REIT・実物不動産ともに上記のリスクを抱えていますが、J-REITは複数の物件に投資しているため、リスクを軽減する効果があります。実物不動産でも複数の物件を保有することでリスク分散できますが、資金量が限られている個人投資家が複数の物件を持つことは容易でありません。J-REITと実物不動産がそれぞれ適している人は?以上の違いを考えて、それぞれの不動産に向いている人は以下の通りです。手間や時間をかけたくないJ-REITは数万円と少額から不動産投資を始めることができます。個別の物件を不動産の専門家が選んでくれるので、空室や家賃下落が投資家の収益に直接影響しません。証券取引所に上場しているので、いつでも売買可能です。手間と時間をかけずに安定した収益を得たい人はJ-REITが向いています。大きな資産を築きたい人は実物の不動産投資がいいでしょう。J-REITも4%程度の高い利回りですが、実物不動産なら物件次第で10%以上の高利回りも狙えます。ローンを利用できるため、自己資金の何倍もの不動産を購入することも可能です。ローンを完済すればそれを担保にして、次の不動産投資をすることができます。自分で立地や物件の見極めができる人は、実物不動産で大きな資産を築ける可能性が高いのです。そのためには空室になりにくい立地や、物件の設備などを自分で確認して投資できるようになる必要があります。少額から不動産投資を始めたい、手間や時間をかけたくないという人はJ-REITが向いています。レバレッジを利用して大きな資産を築きたい、自分で物件を見極めたいという人は実物不動産が向いています。それぞれの特徴やメリット・デメリットを判断して、自分にあった不動産投資を始めましょう。reserved.3/21(土)特別セミナー開催!都心のタワーマンションで構築する無敵の資産形成(受講料無料)。