基本ポジションサイジングの基本|投資家が安全に資産を増やす基礎ポジションサイジングの基本|投資家が安全に資産を増やす基礎2018年11月19日更新Tweetデイトレードを始めたばかりの人は株で勝つためには手法や銘柄選びなどが重要だということは認識している人が多いです。残念なことに、実際に取引するのにどれくらいの量の株を買えばいいのか、また株を買い増ししたり、売って減らしたりするというポジションサイジングのルールを知らない方は多いです。そのように取引量に関するルール作りが出来てない状態でトレードを行うと、多くの人がすぐにまともな精神状態ではいられなくなり、トレードにおいて絶対にやるべきでないことを繰り返し行ってしまい、ずるずると損失を増やして行ってしまうのです。ポジションサイジングは長期的にみてデイトレードが成功するかどうかの鍵を握っています。手法や銘柄選びには詳しいのに、なぜか勝てないという人は、必ずこの記事をよんでみてください。その理由が分かってくるはずです。これからトレードを始めたいという初心者の方は、手法や銘柄選びの前に、まず、この記事を熟読して、確実に理解しておいて下さい。ポジションサイジングとはそれだけ重要なものです。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。目次1.ポジションサイジングは平静な精神状態を維持し、利益を最大化するための技術2.ポジションサイジングの3つの基本技術2.1.一回のトレードで発生しうる損失額を想定する技術2.2.自分の度を超えない範囲の量の株を買う技術2.3.銘柄の動きの特性を把握する技術3.利益を最大化するためのポジションサイジングの上級技術3.1.利食いの技術(分割決済と一括利食い)3.2.買い増しの技術(ピラミッディングとナンピン)まとめ1.ポジションサイジングは平静な精神状態を維持し、利益を最大化するための技術デイトレードで勝てるようになるには、常に落ち着いた精神状態でトレードに臨むことが重要です。これは当たり前のようでいて中々出来ることではありません。デイトレの世界は、予期できない出来事ばかり起こります。経済が上向いていて株価全体が上昇していても地震などの災害もおきたりします。2011年の3月上旬には東日本大震災がおきました。そのときは地震の影響で、多くの銘柄が急落状態になり、あらゆる材料から底値であると判断して買っていた場合には大きな評価損を抱えたはずです。いうときに限って普段であれば絶対やらない取引(ナンピン)しようとしてしまうのが人間です。おいては別)ポジションサイジングのルールを破って、自分の許容量以上の額でトレードを行うと、損失が出た時に、頭が真っ白になってしまい、普段ではとらない行動を取ろうとしてしまうのが人間です。これは人間誰しもが持っている傾向です。トレードの世界では冷静さを失った人間が先に脱落して行きます。いついかなる状況でも心を落ち着かせていられることが重要なのです。ポジションサイジングは、まさに、常に自分が平静な精神状態でトレードを行うために必要な技術なのです。平静な精神状態でいることで、おのずと利益が最大化するポイントまで落ち着いて保つことができるようになるのです。2.ポジションサイジングの3つの基本技術それでは、ポジションサイジングの基本となる3つの技術をご紹介します。これらは、常に落ち着いた精神状態を保つための技術です。トレードを行う際は、必ず、この3つの技術を習得して下さい。取引をする際に、ワントレードで発生しうる最大の損失額を前もって計算しておきましょう。することで、もし、一時的に大きな含み損(まだ確定していない損失)が生じたとしても動揺することなくトレードを続けることができます。ワントレードでの損失が最大50,000円だと把握しておけば、例え含み損が20,000円になろうが、30,000円になろうがそれほど気にはしませんよね。含み損が20,000円になっても、最初から50,000円の負けがあり得ることも想定しているので、余裕を持って先を動向を見据えることができます。そのためにも損切り位置をしっかり決めておくことが重要です。そこまでは損になりうると決めておくのであれば、その間に生じる含み損には耐えられるはずです。重要なのは、あくまで負けることを想定するのではなく、自分はどこまでの負けなら耐えることができるのかを明確にしておくことです。その範囲内でトレードを行っていれば、常に平静な精神状態でいられるので、トレードの全体的な精度が高まります。繰り返しになりますが、トレードで勝つためには、まず、自分が常に落ち着いた状態でいられることが必要不可欠なのです。その点を間違えないようにしてくださいね。人間の95%は、自分の度を超える量のポジションを取ってしまうと、それだけで平静ではいられなくなります。50cmの鉄骨を渡ることは誰だって出来ますよね。失敗したら、1億円の借金を背負うことになるとしたらどうでしょうか。渡ろうとしても、足が震え汗をかき、目の前が真っ暗になってしまうことでしょう。失う金額が100円程度であれば、へっちゃらなはずです。このように、自分の精神状態を崩すようなポジション量をとってしまうことはトレードの世界では致命的です。あなたは株価の多少のブレで狼狽してしまい本来設定した位置に株価が動く前にもっている株を売ってしまうことになるでしょう。そんなことにはならないように、初心者はまずは小さい金額から取引を始めて、これくらいなら大丈夫かという投資金額の最大ライン(300万円あるならそのうちの60%までMAXで株を買うことができる等)を決めておくことをおすすめします。どれぐらいのポジション量に抑えれば良いかという明確な基準はありません。こればっかりは、実際に株を買ってみて、株価の変化と同時に出る損失により自分のメンタルへの影響度を測るしかありません。明確に言えることは、自分の度を越える量のポジションを持ってはいけないということです。信用取引などを利用して、自分の持ち金の数倍の金額の株を買う、などといった無謀なことはしないようにしてください。これも非常に重要なことなので、自分の許容量は確実に把握しておくことをおすすめします。経験を重ねるうちに、許容量も広がって行きますので、焦らずじっくりと広げて行きましょう。2.3.銘柄の動きの特性を把握する技術ポジションサイジングを、「平静な精神状態を維持する技術」と言い換えるとすれば、銘柄の動きの特性を把握しておくことも、ポジションサイジングの技術の一つだと言えます。デイトレで扱う銘柄(テーマ株)は基本的にジェットコースターのような動きをする銘柄です。一日のうちで15%以上、値動きするものもざらにあります。値動きのスピードが非常に早いので、本当の初心者のうちは、とても怖くて、中々手を出せないと感じてしまうことでしょう。このように、その銘柄の動きの特徴を掴んでいないうちに取引を始めてしまうと、混乱して、ワケが分からないうちに損失が出てしまったという状態になってしまいます。動きの特徴を把握しておけば、全く把握していない状態に比べて、遥かに精神的な余裕を保つことができますよね。そのため、最初のうちは、テーマ株でデイトレをすると決めたら、まずは大きな動きをするテーマ株の見つけ方をしっかりと習得して、そのような銘柄をたくさん観察・練習できるようにしましょう。チャート上の値幅は前日の日足チャートなどを確認して、値幅が5%以内のものを選び練習をする。慣れてきたらじょじょに動きの大きなものに移行する、というステップを踏むのも良いでしょう。3.利益を最大化するためのポジションサイジングの上級技術ポジションサイジングは、平静な精神状態を保つための技術とお伝えしてきましたが、もう一つの側面があります。それは、ポジションサイジングは利益を増やすための技術でもあるということです。「利益は結局、投資手法や売買タイミングで決まるからポジションサイジングは関係ないんじゃないの?」と思われた方もいるかもしれませんね。したテクニック面以前に、まずポジションサイジングが重要です。株を買うときに、自信のあるトレードとそれほど自身のないトレードで同じ金額買いに行きますか。行きませんよね?そう、自信のあるトレードやすでに利益が乗っているトレード(つまり当たっているトレード)では投資資金を大きくする必要があるのです。このように適切なポジションサイジングが出来るようになることが、投資で大きく儲けるための必須条件です。くどいかもしれませんが、大きく儲けるためにはこのような技術は必要になってくるのです。利食い(通常の利食いと分割決済)株の買い増し(ピラミッティング)です。注:まずは損切り戦略を持つこと!これからお伝えする、利益を最大化するためのポジションサイジングの上級技術を駆使するためには、明確な損切り設定ができるようになっていることが前提です。投資で大きく勝っている人ほど、損切りポイントを明確に設定しています。詳しくは、『投資で稼ぐために絶対抑えておくべき損切りの設定方法』を必ず確認しておいて下さい。3.1.利食いの技術(分割決済と一括利食い)利食いとはすでに利益が乗っている株式を売却して、利益を確定することをいいます。この利食いの方法で抑えておいて欲しいものが2つあります。分割決済この利食いをするタイミングももちろん重要ですが、それ以上にどれくらい売るかということも重要です。利益が出ているのであれば全部売ればいいじゃんと思われがちですが、特に初心者の方などは実際の取引ではそう簡単には行きませんよね。上昇するだろうという気持ちがどこからかむくむくと湧き出てくるはずです。初心者の時というのはまだまだ上がると踏んで、株を持ち続けるのです。下がり始めると高値を通過してしまっているので、そこへ戻るまで待ち続けるのですが、実際には戻らないことが多く気持ちが萎えてしまうことが多いのです。そこで分割決済をおすすめします。これはたとえば最低売買単位が100株単位の銘柄を1000株分1,000円で購入したとします。順調に株価が上昇したとして、株価がそこから上げるか下がるかわからない位置、たとえば1,020円で500株売却して利益を確定します。1,030円まで行ったら300株を売却、残りは場がとじるまで、そして買値に戻るまでずっと持ち続けるというものです。これを使うとたとえば大陽線が出る日なんかは大きな利益が出ます。1,000円で買って仮に1,100円で終了したとしても、10,000円+9,000円+20,000円で39,000円の利益です。このように最初利確した19,000円分は確実に利益となって、残りは大陽線がでたら大きな利益、出なかったとしてもそこそこの利益が取れますので、投資初心者にはオススメですね。一括利食い相場に慣れてくると、利食いを分割しなくても、ある地点で全部手放して利益を確定できるようになります。下がり始めることをある程度は読めるようになってきます。分割決済をせずに、ささっと判断をすることで、資金を一つの銘柄に長時間拘束させることなく、複数の銘柄で最大の利益を狙うことができるようなります。一括利食いができるようになることと、完璧なタイミングで売れることは全く別のことです。利食いを入れた銘柄が、そこから5%~10%上がることなんてザラにあります。投資をしているかぎり、パーフェクトなタイミングで売れることがほとんどないため、それならばある程度のところで利益を確定し、別の売買タイミングを模索するか、ほかの銘柄を探すかするのです。デイトレードをする場合は基本的に損小利大の戦略でいってるので、たとえ利食いのタイミングがパーフェクトではなかったとしても、勝ちトレードの場合は大きな利益を手に入れることができます。3.2.買い増しの技術(ピラミッディングとナンピン)株の買い増しとは、単純に説明すると、今持っている株を売らずにさらに同じ株を買って株数を増やすことです。そんなことをするのでしょうか。実は2つの理由があるのです。ピラミッティングピラミディングとは買った株が値上がりした後、さらにその株を買い増して更なる上昇後に大幅な利益を得ようという買い増し手法です。例として、100円で100株購入したとして、102円になったらもう200株購入、105円で300株というふうに株を購入していきます。トレンド(株価の流れ)に沿ってどんどん攻撃的に買っていきます。1流の投資家はこのピラミッディングを積極的に行っていきます。流れに乗った時に、利益が出た銘柄を利益確定させるのではなくどんどん買い乗せしていくので、株価が上昇トレンドで続く限りは信じられないほど大きな利益が出ます。1,000円で200株買い、1,020円で300株、1,030円で500株買って、場が閉じた時に1,100円だったと仮定(利食いたいところで、逆に買っていく。感覚としては先ほどの分割決済の逆ですね)し、そこで利益を確定させたとすると、、、20,000円+24,000円+35,000円=79,000円にもなります。アメリカの有名な投機家で、グレートベア(空売りで相場を動かすのが得意だったから)の異名をとるジェシーリバモア(もう亡くなってますが)はこのピラミッディングを好んでよく使っていたそうです。ここぞというところで、強気で行けるところはやはり1流の投機家だなと思います。このような強気の手法ができるのは、相当の自信がある場合です。そのために闇雲に買っていくのではなく、ここぞという時に勝負を仕掛けるものなのだということを忘れないでください。自分が取引を何度も経験していて上がる確率の高いチャートパターンがでた時や、政府の金融政策が出た直後上昇トレンドに入った後など、わかりやすいときに本当に自信のあるときにだけ仕掛けてみると良いですね。した、「ここぞ!」という時を見分ける技術も、広義でのポジションサイジングの1つだと言えるでしょう。ナンピン結論から言っておくと、ナンピンはやらないほうがいいです。ナンピンとは、すでに持っている株にまだ確定されていない損が出ている場合にさらに同じ株をより安い値段で買い増して、平均取得単価を下げることをいいます。あなたが1000株100円で株を買ったあとに、90円に下がったところで1,000株買い増すと、95円で2,000株買ったことになります。このナンピンというのは少し戻れば損を取り返せると錯覚しがちですが、もともと方向感が間違っていたところに、さらに難しい逆張りという手法を加えたものであるため、成功率は低いです。一度ナンピンをし始めるとくせになるのでやめておきましょう。まとめデイトレで勝つためにはもちろん手法や銘柄選びは大事です。地味に思われますが、ポジションサイジングも、それと同等、またはそれ以上に大事です。おさらいですが、ポジションサイジングとは、「平静な精神状態を維持し、かつ、利益を最大化するための技術」です。最高の銘柄と素晴らしい売買タイミングを掴むための基礎がポジションサイジングなのです。このことを心に留めてトレードの技術をより高めていっていただければと思います。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。皆様は、公募増資、売出(PO)というイベントに参加されていますでしょうか?もし参加していないとすると、せっかくの収益チャンスを逃しているかもしれません。「TOPIX」があります。日経平均株価の方が有名で、ご存知の方も多いでしょう。機関投資家はTOPIXをベンチマーク(指標)にして運用を行っています。分散投資とは、投資金額を分散していくつかの金融商品に投資する手法です。一つの金融商品に投資するよりも、リスクを軽減させることができます。Quotationの略で、日経225先物取引やオプション取引などで最終的な決済期日で決済するための特別な価格のことです。株式の空売りは危険?「買いは家まで売りは命まで」って本当?信用取引における有名な格言の1つに「買いは家まで売りは命まで」というのがあります。この格言は、信用取引で株を買った場合、最悪のケースでも家を売るくらいで済むけど、信用取引で株を売ると、命まで失うかもしれないという格言です。ETFは、上場投資信託とよばれ、東京証券取引所(東証)など証券取引所に上場しています。株式投資の利益には2種類あります。株の売却益である「キャピタルゲイン」と配当や株主優待などの「インカムゲイン」です。この2つの違いを詳しくご説明させていただきます。追証は、信用取引を行う人であれば誰もが必ず知っておくべき用語です。追証と聞いて良いイメージを持つ人はおそらくいないでしょう。したら辛い思いをしてこの記事に辿りついた方もいるかもしれません。そんな方にも見てほしい記事です。株式市場には、TOB(株式公開買付)という用語があります。これは、企業が買収する時に使う手法の一つです。このTOBは、一体どのようなものなのでしょうか。TOBをしかけられた企業の株価はどのような影響を受けるのでしょうか。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。