会社四季報の具体的な9つの見方2020年2月5日更新Tweet投資をする上で会社四季報が欠かすことのできないものだとはよく言われますが、あの分厚い姿を見てしまうと「いや、あれはちょっと...」となってしまう人がほとんどです。それは四季報すべてに目を通さないといけないと思っているからで、ポイントを掴んで読むことで効率的に読み解くことが可能です。このページでは、四季報を実際にどのように読んでいくべきかをステップを踏んでお伝えします。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。目次1.四季報とは2.四季報の9つの具体的な見方1月足長期チャート2株価指標3最近の企業動向4株主構成5財務と財務指標6資本に関する情報など7.配当情報8企業業績9四季報予想比較まとめ1.四季報とは四季報とは、東洋経済新報社が年4回発行している企業の業績・財務に関する情報が詰まった書籍のことです。投資に使用する情報以外のお役立ち情報も載っていたりします。基本的には企業の最新の情報や東洋経済が独自におこなう取材により予想される企業の業績予想を載せています。会社予想と東洋経済の業績予想を比較することが四季報においてはまずやるべきことだと一般的には思われています。四季報においてはほかにも見るべき事項はたくさんあります。そこでまずは企業の四季報情報の見方から解説していきます。四季報を開くと、企業4社分の企業情報が記されていますが、基本的には四季報の企業情報の構成は以下のようになっています。それでは順に1項目ずつみていきましょう。1月足長期チャートその企業の株価チャート(月足)が載っています。月足チャートは長い期間の過去の株価動向を把握するものなので、長期で投資をする人向けの株価チャートです。四季報を見て長期投資をする人でも、今の株価がどうなっているのか、長期の移動平均線がゴールデンクロスを達成しそうなのかどうかを把握して取引をする方がより投資の成績は高くなります。2株価指標PERという株式指標について記載されている項目です。PERは大体15倍を下回ると割安と言われていますが、同業他社との比較をして相対的に割安かどうかを判断する姿勢が必要です。最近の活動の内容がどのようなものか、その概要が記されています。その業績面や在両面などにフォーカスして解説されています。【絶好調】や【連続最高益】などの見出しは投資家に重要視されます。売りの対象とされてしまいます。業績面のほかには、最近のニュース、特に業績に影響を与えそうな企業動向の説明がされています。株主構成とは、主にその企業の株式をたくさん持っている大株主といわれる団体、企業、個人の名前を載せる項目です。初心者のうちなかなか目が行かない項目だと思われますが意外と重要です。自分が長期で保有しようと思うのであれば、株主構成に目を通しておくことは必要です。企業の経営陣の情報なども乗せられていますが、粗悪な経営陣が刷新されれば株価も長期的にみて上昇していきます。外国持分が多いのか、特定株が多いのか、などにより株価の値動きも変わってきます(外国持分が多い企業は乱高下する、特定株が多い企業は落ち着いた動きをするなど)最近では特に物言う株主言われる「アクティビスト」の存在も注目する必要があります。アクティビストとは、保有している株式の多さを利用して経営に深く携わろう、自分たちの好きなように会社を変えていこうとするファンドなどのことをいいます。このアクティビストは、水面下で増配や自社買などを主張したりもします。自分たちの声が取らないときには容赦なく株を叩き売ってきたりしますので注意が必要です。財務に関して記載がされている項目です。この項目には企業の健康状態つまり安全性をはかるための情報が記載されています。いった資産面の情報、資産に対して利益がどれくらいあるのかという収益性を見るROAやROEといった指標、キャッシュフロー状況などさまざまな企業の財務状態を知ることができます。総資産に対して自己資本がどれくらいあるのかを示す自己資本比率や収益性を表すROE、業績以外の企業の力を測るためのそれぞれのキャッシュフローなどは重要です。ここもしっかりと目を通す癖をつけましょう。6資本に関する情報など資本の異動に関する情報が載せられています。資本の異動とは、たとえば株式の増資や株式分割などに関する情報を載せている項目です。増資をして資金を集めれば1株あたりの利益の減少懸念から株式が売られたり、株式分割をすれば、株価が安くなることによる流動性の向上に繋がるなどこちらも重要項目です。近年はアベノミクスによる株価上昇により価格が高くなりすぎた企業が分割を発表して株価が伸びていくという傾向が見られます。7.配当情報7つ目は配当情報です。ここは配当を支払った実績の値がそのまま載せられています。過去にしっかりと配当を支払っているかどうか、そしてその配当が順調に増加しているかどうかを確認することで、業績予想の欄にある配当予想の信ぴょう性も確認することができます。8企業業績8番目の業績欄ですが、四季報においてはここを読むのがキモになります。1株利益、配当と並んでいます。重視したいポイントは過去の業績の伸びではなく、未来の業績予想を会社がどう予想しているのか、それに対して四季報はどう予想しているのかという点です。あたりまえの事ですが、企業によって業績の予想の仕方は異なります。保守的な予想をする企業もあれば、強気の予想をしてしまう企業もあります。そこで会社の予想だけなく四季報が、客観的な視点で業績の予想をするわけです。その予想の比較の結果が次の項目9に現れます。9四季報予想比較8の続きです。実は四季報情報の枠外に超重要情報がのってます。前号と比べて営業利益が増えているか、減っているかを示す前号比較の矢印、前号より営業益が上方修正されていれば、上向き矢印、逆なら下向きの矢印が付きます。大幅に上昇修正したなら、大幅増額、逆なら大幅減額と記されています。いう文字と共に、ニコニコマークとがっかりマークが付いている時がありますが、これはその回の四季報において営業益が会社予想と比べて四季報予想がどうかで表されています。四季報が上回ればニコニコマークで強気、逆ならがっかりマークで弱気となります。ポイントは営業利益を重視している点です。特別な利益や損失などが入っていない点で本業で稼ぐ力を見ることができるという点で営業益が選ばれているようです。まとめ四季報の見方を学ぶことで投資での銘柄選び仕方が格段に変化します。投資で成果を上げるためには、重要な位置を占める四季報の読解。この記事でしっかりと基本を抑えて頂ければ幸いです。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。?良い投資先を探す際の条件として、「株主のことを最大限に考えている企業」であることが必要です。上記のように会社の資産がどんなものか漠然と考えたことがあってもその資産が具体的にどのようなものかわかっている人はじつはそれほど多くはありません。このページでは企業の資産とはどんなものなのかを明らかに会社四季報の読み方|大切な4つのポイント会社四季報は、個人投資家が株式投資をする際の最も有力な情報源の1つです。会社四季報には、株式投資をする上で役に立つ情報が沢山詰め込まれているので、最初はどのように見たらいいのか分からないかもしれません。子供の頃、上記のように思ったことはないでしょうか。じつは、企業にも通信簿と似たようなものがあります。それが損益計算書です。株価の上げ下げの主要な要因は企業の業績の変動です。確かに相場全体の動きによっては、一時的に株価の上下に影響を与えたりもしますが、長い目でみると企業業績の動きと株価の動きは連動するのです。)とは企業は基本的には利益を生み出すために活動しますが、その活動の源泉は企業の資産です。その資産から実際に利益を効率よく生み出せているかどうかをはかる指標があり、その指標のうちの一つにROAがあります。PER(株価収益率)を基準にしている投資家も多いと思います。PERは、もっともポピュラーな指標の1つなので、株式投資をする上で、意味や使い方を理解しておく必要があります。これらはもちろん重要ですが、同じくらい重要なものにキャッシュフローがあります。キャッシュフローは企業活動にとって非常に重要で、滞ったり枯渇したりすると利益が黒字あなたのROE分析は正しいですか?収益が格段に安定する分析とは企業の活動をみるうえで重要な視点の一つとして、「収益力の評価」があります。企業が持つ収益力は、言い換えれば、「株主に還元可能な利益を生む力」です。企業が保有する資産や資本が、一定期間に「どれだけの利益を生み出したか」を、資本利益率の尺度で推し量ることがROAを活用した高収益企業の見分け方あなたは、企業の株を安心して買えていますか?当たり前かもしれませんが、株式投資は、大きく利益を得られる一方で、大きく損をするリスクもあります。そこで、この記事では、ROAについてお伝えします。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。