外貨投資に外貨預金を使ってはいけない外貨投資に外貨預金を使ってはいけない外貨投資というと、多くの人はまず銀行で外貨預金を始めるようです。そんなニーズを取り込もうと、銀行の店頭で金利優遇キャンペーンというのを見かけることがあります。米ドルなら外貨定期預金の金利を3%に優遇します、というようなものです。低金利の環境下、3%というのはかなり魅力的に見えるのかもしれません。この優遇金利は最初の3カ月だけしか適用されないケースがほとんどです。為替手数料は売買それぞれで1ドルに付き1円しっかり取られます。この優遇金利で外貨預金をするとどうなるのでしょうか?3カ月の3%の金利は年換算だと0.75%。そこから20.315%の税金が差し引かれます。為替手数料は往復で2%近くかかりますから、為替レートが変動しなかったとすると、為替手数料の方が金利より大きくなり、元本割れになってしまうのです。これは為替手数料が極めて高いことが原因です。同じ外貨取引の商品にFX(為替証拠金取引)があります。一般には極めてリスクの高い「危険な商品」という認識です。このFX取引は外貨預金に比べ圧倒的に為替手数料が低くなります。正確に言えば、為替手数料はゼロ。買値と売値のスプレッドしかコストがかからないのです。ドル円の場合、わずか0.4銭という場合もあります。メガバンクの為替手数料が買いと売りで2円(=200銭)とすると、単純計算でFXのコストはその500分の1ということになります(もちろん商品性は異なります)。FXが危険だと言われるのは、レバレッジがかけられるからです。日本国内では規制によって25倍までに制限されていますが、それでも持っている資金の25倍の取引ができるというのは、4%マイナス方向に動けば、元本がすべてなくなってしまう、かなりのリスクです。FX取引でもレバレッジを下げることはできます。会社によってはレバレッジ1倍コースという商品を提供しているところもあります。自分で25倍の資金を入れれば実質のレバレッジは1倍。これなら為替の変動に伴うリスクは外貨預金と同じになります。私は、FXのデイトレードはしませんが、外貨投資には、FXを使います。米国にドル送金する時は、銀行ではなくFX会社に円を送金。必要な金額分のドルの買いポジションを作ります。それを「現受」という方法でそのままドルで受け取るのです。そのまま銀行にドル送金すれば、銀行に為替手数料を払わなくても外貨の調達ができます。確かに、FXの口座開設は何だか怖いし、禁断の世界に足を踏み入れるような気分があります(笑)。何も考えずに、「優遇金利」の外貨預金に大量の外貨を預け入れている人を見ると、そっちの方がよっぽど怖いと思ってしまいます。自分で勉強して、考える習慣をつけないと、気が付かないうちに必要のないコストを支払ってしまいます。「ハイリスク・ローリターン」の金融商品は金融機関のカモになっている状態です。金融の世界は、知識の無い人が、合法的にカモられていく仕組みになっているのです。東京大学文科2類に入学。2年目から資金為替部で為替ディーリング業務を担当。社内留学生制度で、MITスローン・スクール・オブ・マネジメントで留学。