アセット・マネジメントホームコラムで学ぼう詳しく知ろうお問い合わせ重要事項について購入したいエンダウメントファンドを運用する人を知ろう!エンダウメントファンドを漫画で知ろう!エンダウメントファンドの今を知ろう!ニュースコラムで学ぼう詳しく知ろうお問い合わせ重要事項について購入したい資産運用を長期で実現するための「GCIエンダウメントファンド」とは?資産運用が盛んなアメリカ。大学では資産運用の研究も盛んに行われています。寄付金を原資に資産運用に取り組むアメリカの名門大学。安定したパフォーマンスを長期で実現する彼らの基金は『エンダウメント』と呼ばれています。GCIエンダウメントファンドは彼ら『エンダウメント』の資産運用をモデルにした投資信託です。英貴アメリカの名門大学は、卒業生などからの寄付金を『エンダウメント』と呼ばれる基金で運用し、教育や研究に関わる多くの資金を捻出しています。『エンダウメント』は、合理的な運用手法と高い実績で、運用のプロとして知る人ぞ知る存在です。寄付金など、返済義務のない資金を長期で運用する。実はこれは、日本の皆様が個人の金融資産を自分の老後などのために長い目線で運用することに相通じます。資産運用の王道を行く『エンダウメント』をモデルにした投資信託をご紹介します。投資比率の変更は1年に1回とし、コストを低減。株式・債券等の資産に分散投資し、資産全体の値動きを抑制。様々な市場環境に対応すべく、ヘッジファンドを活用。資産全体の値動きを抑えて、安定した運用を実現。米国のエンダウメントの運用資金は元々、大学の卒業生等の寄付金です。返済義務がなく、つみたて型の半永久的な資産運用を行っています。成長とともに安定した利益の獲得を目指せる。ヘッジファンドへの投資ETFではカバーできない市場の暴落に備えた投資。暴落時でも利益の獲得を目指せる。ファンドの作りといたしましてはETFとヘッジファンドを組み合わせたシンプルな設計になっています。ETFと自社開発のヘッジファンドを組み合わせてファンド全体のリスクの軽減を図っています。※安定型には新興国株は含まれていません。※グラフはイメージであり、実際のポートフォリオとは異なります。ETFの部分は世界の株式、債券、リートをカバーしています。それらと無関係な相関関係にある絶対収益型のヘッジファンドを組み合わせることで、分散投資の効果を高めています。10.0%※各資産クラスへの配分ターゲットは、40%以内を基本とします。※各資産クラスへの配分ターゲット・ポートフォリオから5%の範囲内で調整します。5%以上乖離した場合にはリバランスを実行します。※運用にあたりレバレッジは用いません。※基本資産配分は、1年に1回程度検証を行い、必要に応じて見直しを行います。※上記は、2019年4月末時点で作成した当面のイメージであり、実際の資産配分比率とは異なる場合があります。※オルタナティブ投資については、投資対象ファンド(投資信託証券)により想定されるリスク水準(リターンの振れの度合い)が異なることから、年率標準偏差10%程度を基準として当該資産クラスの基本資産配分比率を決定します。オルタナティブ投資として組み入れる投資対象ファンド(投資信託証券)の想定リスク水準が基準値(年率10%)より高い場合は、実際の投資組入比率を引き下げて調整を図ります。みなさまのニーズに合わせて2種類のコースをご用意しています。2つのコースの違いは、標準偏差(リスク)の目標を、成長型で年率8%、安定型で年率5%に設定している点です。名門ハーバード大学やイェール大学は、実は世界でもっとも先進的な機関投資家だった!その投資哲学から実際の運用手法、さらには個人投資家のための活用事例に至るまでわかりやすく解説する。当ファンドは、値動きのある有価証券等(外貨建資産には為替変動リスクもあります。)に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。したがって、投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。当ファンドの基準価額の主な変動要因は「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「リートの価格変動リスク」、「為替変動リスク」等です。詳しくは、販売会社よりあらかじめ又は同時にお渡しする投資信託説明書(交付目論見書)の「投資リスク」をご覧ください。1.0%)を上限として、販売会社が定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。翌々営業日の基準価額に0.1%の率を乗じて得た額を、ご換金時にご負担いただきます。運用管理費用(信託報酬)は毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。信託報酬率およびその配分は、ファンドの純資産総額の残高に応じて変更します。クラスA)においては、上記の運用報酬等の他に20%の成功報酬がかかる場合があります。1.124%程度)※当ファンドの運用管理費用(信託報酬)に投資対象ファンド(投資信託証券)の運用報酬等を合わせた、投資者が実質的に負担する額の合計です。クラスA)において20%の成功報酬がかかる場合、上記実質的な負担も相応分上がります。利息、ファンドに関する租税などが信託財産から支払われます。これらの費用は運用状況などにより変動するものであり、事前に料率、上限額などを表示することができません。これに付随する業務に係る費用などの諸費用が信託財産の純資産総額の年率0.1%を上限として日々計上され、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。※投資者の皆さまにご負担いただく手数料等の合計額については、当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。