システムトレードのススメ)2017-09-12「AIがウォール街を乗っ取れない理由」を考察する株式投資-AI投資・HFT・アルゴ「AIがウォール街を乗っ取れない理由」-2017年7月19日、WSJjp.wsj.com投資分野へのAI活用は注目を集めていますが、中には否定的な記事もいくつか見られます。どのくらい賢いのか」-2017年6月29日、Bloomberg「AI、投資で人間に敗れる?」-2017年6月30日、ゆかしメディア当ブログもつい最近、ツー・シグマ・インベストメンツの不調について記事にしたところです。we.love-profit.comWSJの記事によると、人工知能を投資へ活用するには3つの深刻な問題があるそうです。(1)過学習になりがちなこと、(2)可読性を持たないこと、そして(3)長期投資できないことです。今回は、これらの点について「AIがウォール街を乗っ取れない理由」を考察していきます。前提条件まず、前提としてWSJの指摘するAIがどのようなものか明確にしておきます。投資におけるAI活用の種類は以下のコラムでも説明したとおり、(1)投資判断支援、(2)取引執行支援、(3)投資指標抽出、(4)投資銘柄選定の4つに分類されます。we.love-profit.comWSJの指摘するAIとは、(4)投資銘柄選定を行うAIのことです。「個別アセットの騰落率なりそれに準ずるものを解答ラベルとした教師付き機械学習」であり、ニューラルネット、ランダムフォレスト、サポートベクターマシンなどがこれに当たります。これは、手持ちのデータ(特徴量)を全て使ってどれだけ予測精度の高いモデルを作れるか、という取り組みです。各問題について中身を見ていきます。機械学習はパラメータが多く、簡単に過学習してしまいます。・過学習を避けるために論拠のあるルールを採用する(つまり演繹的な選別)・ただしAIが複雑すぎて、その判断ができないという何ともお粗末な話しか記載されていません。機械学習には当然ながら「過学習を抑制する技術」が存在します。他の機械学習手法であれば正則化であったり、交差検証であったりします。機械学習手法の中にはメカニズム的に「そもそも過学習が起こりにくい」ものもあります。過学習を避ければ実際の運用で利益が出るのでしょうか?決してそんなことはありません。以前、当ブログでもディープラーニングを例にとって説明したとおりです。運用を開始した後に市場が変化してしまった場合は利益は出なくなります。真の問題とは「過学習」ではなく、「市場の変化」であり、これに対してロバストであるか否かが重要です。ロバストには「静的にロバスト」と「動的にロバスト」の2つがありますが、後者を実現することはかなり難しいと思います。機械学習はパラメータが多く、可読性を持たない場合が殆どです。・損失を出しているとき、理由がはっきりしなければ運用を遮断するしかないしかし運用しているAIは当然過去のテストでパフォーマンスが保証されている筈です。このような必要が発生してしまうのでしょうか?結局のところ、「AIを信用しきれていない」のが原因だと思います。信用できないのでしょうか。運用しているAIが完璧とは言えないのでしょう。過学習の可能性があるとか、「市場の変化」に脆弱であるとか。この問題の根本を辿れば、どうやら問題1に突き当たるようです。「AIをずっと運用していくと、いつかは過去に例を見ないような状況に遭遇する」という意味で「長期投資できない」ということです。・過去35年についてAIに学習させれば、米国債の買いを推奨する筈だ。次の35年に再びそうなるとは限らない。・長年にわたって相関関係が実証されていたものの、金融システムの崩壊を受け、それがもはや該当しない。これは問題1でも説明したとおり、「市場の変化」に起因します。ここまでに見てきたとおり、これらの3つの問題を整理すると結局は1つの事象に帰結します。「市場というものは、過去にないような構造に変化する可能性がある」しかしよく考えてみると、この問題はAIに限った問題ではありません。これはつまり、「未来を予測する」という非常に困難な問題なのです。結論を言うと、当然ながら未来を予測することは不可能です。従ってこの問題に対する合理的な取り組みはたった1つしかありません。「世界の変化を注視しながら、次々と新しい戦略を考案し、試行錯誤を繰り返す」これをAIに丸投げできるようになれば当然人間は不要となり、ウォール街はAIに占拠されてしまうのでしょう。残念ながら、現時点におけるAIとはまだその領域まで到達していません。これが「AIがウォール街を乗っ取れない理由」だと考えています。参考までに以下の記事中の東京大学の和泉教授も同様の意見となっています。リベリオン・リサーチ最近になってAI投資に関する調査研究を再開しています。日経新聞...2017-10-043000万円稼いだAI投資手法を公開する私は現時点でおよそ1億ほどの資金を運用しています。はてなブログPro起業して得た資金の運用方法を模索し、日本株のシステムトレードにたどり着く。最近は暗号通貨トレードに執心中。(1)はてなブログをはじめよう!love-profitさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。