野村證券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同750円から400円に引き下げた。円高展望と産業機械・補修向け事業の停滞を見込んで野村予想を減額、また、4月に新たなリスク要因に浮上した欧州のカルテル事件に絡んだPeugeotによる民事訴訟の提起を踏まえ、投資判断を引き下げたそうだ。け事業ともに、通期では減益を予想したという。野村證券は、同社の投資判断は「Buy」に据え置いたが、目標株価を従来の2200円から1800円に引き下げた。野村では、営業利益は16.3期が820億円(Q4が前年同期比8%減の216億円)(会社予と同額)の推定で、17.3期が前期比4%減の790億円(上期が同11%減の360億円)・営業利益率5.7%を予想したという。ステアリングの再成長とベアリング等の再建に注目しているそうだ。野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の1400円から1100円に引き下げた。野村では、営業利益は16.3期が970億円(Q4が前年同期比23%減の233億円)(会社通期予940億円)の推定で、17.3期が前期比9%減の880億円(上期が同15%減の420億円)・営業利益率9.1%と予想したという。16.3期Q4も前年同期比で減益となり、17.3期Q3まで減益基調が続くと見たそうだ。野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の3200円から2700円に引き下げた。国内事業の見通しに大きな変更はないものの、約40%の経常利益貢献度の海外事業の利益予想を、為替前提の変更を主因に下方修正したという。同社の海外事業はアジア地域に集中しており、新興国の景況感悪化リスクには留意が必要としているが、相対的にクオリティの高い営業債権を有する同社のクレジットコスト増加を過度に警戒する必要はないと考えているそうだ。16円高SMBC日興証券は、同社の投資評価を従来の「2」から「1」に引き上げ、目標株価を同2000円から2600円に引き上げた。16/3期は704億円から871億円に、17/3期は912億円から1114億円に、18/3期は997億円から1334億円に上方修正したそうだ。12円安SMBC日興証券は、同社の投資評価は「2」に据え置いたが、目標株価を従来の750円から700円に引き下げた。ウェブブラウザゲームでの仮想通貨消費の落ち込みペースが緩やかになってきている点は概ね想定通りであるが、スマートフォンネイティブゲームの収益拡大が国内外とも予想外に鈍いという。このため、16/6期、17/6期の売上高の見通しを従来の880億円(前期比4.8%減)、980億円(11.4%増)から720億円(22.1%減)、700億円(2.8%減)に下方修正したそうだ。東海東京調査センターは、同社について、新規にレーティングを「Outperform」、目標株価を580円でカバレッジを開始した。保有していることから3事業の知識を活かした提案営業を行なっており相対的に優位性があると考えたという。17/3期にはセブンイレブン向けの冷凍パン生地及び菓子類供給のための新工場と船橋工場内に新研究開発施設の建設を計画。この減価償却費用計上を主因に営業利益は81億円、前年比+1.1%と伸び率が鈍化し、中期経営計画で示した営業利益100億円は未達が見込まれるそうだ。東海東京調査センターは、同社のレーティングを従来の「Outperform」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同5000円から3350円に引き下げた。スマホ用CMOSイメージセンサの減速、為替影響を考慮して、16/3期以降の業績を減額修正したという。CMOSイメージセンサを含むデバイスの営業利益は、15/3期890億円から16/3期収支均衡(会社計画390億円)、17/3期381億円と16/3期の電池の減損を考慮しても、回復力が弱いと予想したそうだ。米国スマホ向けには、複眼CMOSが搭載されると判断したが、高額スマホの売れ行きが減速するなか、先行投資負担も重く、収益性を改善させるには時間がかかると見たという。個別銘柄情報(4/11分)タグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。異名を持つ濱村比呂史氏の限定コラム・厳選情報を無料で閲覧することができます。相場全体の見通しは勿論のこと、割安株の見つけ方、重要視すべきテクニカル・シグナル、株式投資で勝つ為の手法を余すことなく無料コラムにて公開しています。読み応えのある内容、絶対に知っておくべき情報となっています。これを読む為だけでもマスターズトレードに登録しておいて損はないでしょう。>>マスターズトレードへの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。(required)サイト上に表示された文字を入力してください。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。