02+今回は、VC業界(特にレートステージの未上場企業への投資)を変えたと言っても過言ではない、ソフトバンクのビジョンファンドを見ていこう!僕は、東南アジアで活躍する先輩投資家から「孫さんが自らプレゼンをする、ソフトバンクの決算説明動画は見ておくべき」と聞き、それ以来動画を見るようにしている。先日公開された動画の中で、ビジョンファンドの投資先一覧を見た時、知らない会社が結構沢山あったため、ざっと何の会社か調べてみることにした。今回は、その中でもアジアの投資先について、簡単に紹介していこうと思う。全体感として、2019年2月時点で71社ある投資先の内、少なくとも16社はアジアの会社だ。16社の内訳は、中国が8社、インドが5社、韓国が1社、シンガポールが1社、そしてインドネシアが1社だ。中国とインドが大半を占める一方、東南アジアはまだ2社しかない。今後のマーケットの伸びを考えると、東南アジアとインドの投資先がさらに増えていくのでは、と思う。DiDiを始めとする中国の投資先それでは、それぞれの投資先を紹介していこう。DiDi中国のライドシェア大手。僕も香港で、タクシーが捕まりにくい時に時々使う。(中国本土と比べて、香港のサービスはかなり限定的で、既存タクシーを呼ぶことのみ可能。無いよりマシだが、さして便利なアプリではないw)グローバルでは、買収や現地パートナーとの協業を通して、オーストラリア・ブラジル・日本・メキシコでサービスを展開中。タクシーに限らず、自転車やトラック等のライドシェアに加えて、自動車保険も提供している。これまで調達した資金は計$20B(≒2兆2千億円)に及ぶ。投資家には、ソフトバンクを始め、協業やリターンを求めて様々な事業会社や金融機関等が名を連ねている。トラック運転手と配送依頼の需要を結びつけるプラットフォーム事業で、フィーとして20%課金している模様。中国国内の競合もそうだが、香港のユニコーンであるGoGoVanやLalamove等も中国に進出しているので、競争環境は厳しいはずだ。2018年に$1.9B(≒2,000億円)の資金調達をしていて、ビジョンファンドを始め、中国でもトップのVCであるセコイア中国、巨大テクノロジー/投資会社のテンセント、テンセントへの初期投資で名を挙げ、現在はレートステージの未上場株投資から上場株投資まで幅広く手掛けるHillhouse等が株主に並ぶ。ByteDance日本でも人気のTikTokや、日本のスマートニュースやグノシーのような個人に最適化したニュースを届けるToutiao等のサービスを提供するByteDance。日本を始め、韓国や東南アジア、ヨーロッパや北米40ヶ国に進出している。(TikTokが中国企業のサービスなのを知らない日本人は結構多い気がする。裏を返すと、それだけ上手く広告・ブランディングしている証拠。)現在Uberを抜いて、世界で最も評価額の高い未上場企業だ。その額何と$75B(≒8兆2千億円)!おそらくByteDanceの下にToutiao等の各会社がぶら下がっているストラクチャーと思うが、ByteDance本体にはビジョンファンド、泣く子も黙るプライベート・エクイティの雄であるKKR、ジェネラル・アトランティック等が並ぶ。登録ユーザーは2億人超。中国の巨大保険グループである平安保険の子会社だ。2018年に香港証券取引所へ上場していて、時価総額は2019年2月現在、おおよそ香港ドル40B(≒5,600億円)。An中国2大テクノロジー企業であるAlibabaやTencentと、上述の平安保険等による合弁会社。所謂ネット保険の会社で、主に損害保険(Eコマース商品等が主な対象)を取り扱う。中国国内のインシュアテックを牽引していると言える会社だ。2017年に香港証券取引所へ上場済で、時価総額は香港ドル44B(≒6,200億円)。中小規模の銀行に対して、AIやブロックチェーン等の技術を駆使して様々な金融関連のサービスを提供している。シリーズAの資金調達で既にユニコーン化していて、その調達額は$650M(≒720億円)。HealthKonnectという、病院向けの保険の一括手続きをするプラットフォームを提供している会社にも投資しているようだ。Zhoyebang中高生向けのオンライン教育スタートアップ。2億人近くのユーザーがいるらしく、ユーザーはオンライン学習サイトに問題を写真で投稿して解答を得たり、宿題の評価を得たりする。元々は巨大テクノロジー企業であるBaidu傘下にあり、そこからスピンオフした会社だ。外部向けにも資金調達を実施していて、これまで累計$585M(≒645億円)を調達している。Global等も参加している。まとめ(中国の投資先のみ)インドと東南アジアを見ていく前に、既に結構なボリュームになったので、ここで一区切りしよう。ビジョンファンドによる中国の投資先は、全体71社中少なくとも8社。その内、4社は巨大フィンテック企業である平安保険関連の会社。他4社はライドシェア、トラックのマッチング、動画やニュース、教育関連だが、何れもプラットフォーム事業であり独自のデータが取得できる会社。次回は、インドと東南アジア、更に韓国の投資先8社について見ていきたいと思う。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。香港生活Straight7香港系投資会社にて、アジア・欧州の投資担当者として、香港を拠点に幅広い会社に投資・支援を実施中。新卒で入った日系証券会社で、2年目の夏から香港へ駐在し、日本とアジア間のM&Aアドバイザリーを行った後に退職。ニューヨークへ渡り、米コロンビア大学にてMBAを取得。影響はこれから本格化オリガミの救済買収:日本でもスタートアップバブルの崩壊が始まった起業家の友人から突然の連絡、資金が尽きるまで2週間。