~個別ファンダ中心~元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。(Tue)‪3788GMOクラウドと同じく、IOT社会に向けて超先行投資していた企業の一つが6736サン電子です。遊戯機器事業の縮小にセレブライト・AR事業への先行投資で20億円あった経常利益が直近赤字に転落していました。実際2015年3月期に380名強だったモバイルデータソリューション事業の従業員数を3割増の526名まで増やしました。利益が丸々吹っ飛ぶ程の増員規模です。実際利益はゼロになりましたね!前に相模ゴム工業のメモも書きましたが、ここまで積極的に投資をしている企業はそうそうありませんよね。先行投資がいよいよ終わることでマーケット成長の続くモバイルフォレンジック市場の成長を丸々取り込める局面を迎えています。一気に利益が出てくる可能性があります。下期14億円の黒字と極端ですが、だからこそ面白いですよね。softが伸長する点はかなり確度が高そうですので、トレンドとしては下期以降かなり利益が出るようになるはずです。仮に売上高が伸びなかったとしても株価はPBRは一倍程度で下値はたかが知れています。下期に会社計画通りの利益が出れば2019年3月期は営業利益30億円という水準も期待出来るようになります。期待EPSが80円、しかも伸びる事業が最先端事業(AR、フォレンジック)となればアップサイドは前回高値の2000円を超える可能性も十分に考えられます。ダウンサイドも小さく、かなり楽しみな銘柄です♪なお、不確定要素ではありますがサン電子のAR事業を推進しているインフィニティARにはかのアリババが大株主として登場するなど、中国での強力な事業推進も期待できる素養があります。現段階ではかなり期待して良さそうです。ARとセレブライトで成功した眼力を思えば期待せずにはいられない事業を抱えているのは魅力的と言わざるを得ないですよね!他の企業もARへの投資をしていますが、グローバル規模で化ける可能性を秘めているのが最大の特徴ですよね。個人的には非常に注目しています。