~個別ファンダ中心~元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。-10%1-6月累計+1582012年7月~累計パフォ+1314%※※累計パフォは年間パフォ×年間パフォで算出した純投資パフォーマンス純資産推移ではないのであしからず。6月は8707岩井コスモが資産に対して-21%と強力なマイナス貢献。東証の売買出来高が減る局面で証券株にどう対応するべきか学べた1か月間でした。3657ポールと3788GMOクラ、6736サン電子辺りの貢献で月間では-10%に収まりました。一時期とんでもないことになっていたので損した割にあ~良かった、と感じています。いえば、4835インデックスが壮絶な最後を迎えましたね。私が株を始めた頃にとても盛り上がっていた株で思い入れもあった銘柄でした。出来る訳もなく普通に逝きましたね。惜しむらくはDeNA株の取扱いでしょうか。売却後から大きく業績を伸ばしました。一時代を築いた企業にとりあえずお疲れ様と言いたいです。■6月30日引け後のポジションショートは予定通り短期で解消。個人投資家に人気があり、5月以降大きく調整しているスパークスとレーサムを短期で入れました。レーサムはラッキーIRが出たっぽくて月曜日に期待しています。帰り道の途中だったこともあって良く見る景色の一つでした。今のお嫁さんと一緒に通る帰り道だったのでこれはこれで思い入れがあります。出会ってもう八年も経つのかぁとしみじみ感じています。2730エディオン10%4350メディカルシステムネットワーク7%4686ジャストシステム8%6747KIホールディングス18%6839船井電機7%8890レーサム9%8739スパークス17%他・余力24%計100%※投資余力の中で15%程度変動したら報告しようと思います。※レバレッジは1~3倍で。今は2倍超でポジション作っていることが多いです。(Tue)自分の長所はどこ?って聞かれたら「忍耐力と根気良く続けられることです」と答えるaako01jpです。新しい仕事始めて上のことを再認識しました。要領の悪さがダントツみたいです。いつものことなので、地道に頑張るしかないなぁって感じています。いや、株も新聞のスクラップも始めて10年超えました。マーケットは上海、インドなどの新興国中心に荒れていますね。出てきた新興国の株価調整がピッチを速めそうですね。「日経がいい感じに調整してさぁ買いだ!」という気持ちが急速にしぼんでいます。本当にあるかも、と素直に受け取っています。豪の政策金利は5月に2.75%に利下げしていますしね。今年はコマツも日立建機が中国の建機マーケットは+14~20%増を予想しているので、ここらへんのギャップが面白いですね。■6月25日前場引け後のポジション短期的にですが、ネットポジションは一旦マイナスに。ロングは内需メイン、ショートはチャイナリスクを意識して6305日立建機がメインです。「国内景気が拡大していくと感じている経営者が9割を超えている」という結果なんかを見ても内需関連で良いものなんかないかなぁって探しています。2730エディオン7%4350メディカルシステムネットワーク8%6747KIホールディングス20%6839船井電機4%5727東邦チタニウム-12%6305日立建機-29%8515アイフル-10%他・余力10%計100%ネットロング-12%※投資余力の中で15%程度変動したら報告しようと思います。※レバレッジは1~3倍で。今は2倍超でポジション作っていることが多いです。(Fri)ご無沙汰です。仕事終わって他のことできた日が約1週間ぶりという有様のaako01jpです。7月頭に資格のテストも迫っているのでまさに火の車です。輸出株にシフトしたほうがいいのかなぁと考え中です。日本のマーケットと言えば元気ないですね。東証の売買代金も2兆円を切りましたが、こんな時こそ四季報ですよね。良さそうな銘柄ももれなく調整中なので、この時間を大切にしたいです。私は今回あまり読めていなくてようやく2、3、5、6000番台が終わったところです。それと、日経会社情報が大幅紙面改訂で使いやすくなりましたね!なので、今回は並行して読んでいます。気になった銘柄をアップしようと思います。大和と野村で12%ですか。アップサイドをどのくらいで見積もっているのか興味がありますね。以前書いたものがあるので気になる方はどうぞ→サン電子には変化の兆し~EPS増とPER切り上がりが期待できる局面へ→6736サン電子補足~第3四半期までの業績は好調で13年度も増益が狙える展開<6月20日引け後の投資ポジション>ポジションは以下の通り。期の早い時期に上方修正する銘柄ってちょっと安心感ありますよね。業績の進捗率が高く、高成長が続いていることから主力の一つに据えていた3657ポールHDは上方修正もあってそこそこうまくいきました。再エントリーも考えていますが、一旦利確しました。六月はかなり悪さをしています。最近の調整で一時期組み入れていた6277ホソカワミクロンが再び割安圏内に。株式分割したと思ったら普通に調整していました。上方修正済み、テーマ持ち、かつROEも10%程度あるのが魅力な印象です。2730エディオン8%3036アルコニックス5%4350メディカルシステムネットワーク7%6277ホソカワミクロン9%6747KIホールディングス17%8572アコム24%他・余力30%計100%※投資余力の中で15%程度変動したら報告しようと思います。※レバレッジは1~3倍で。今は2倍超でポジション作っていることが多いです。(Wed)連夜の2時帰宅でぐったりしているaako01jpです。疲れた状態で洗濯機回したらi-phoneも一緒に回してしまいました。動く訳もなく、今必死に乾かしています。本当に泣きたい東証一部の売買代金は連日3兆円を切る水準で、株価も蛇行していますね。気になることと言えば8572アコムが4月初旬に開けていた窓を埋めました。減少幅が鈍化していることを背景に株価も軟調気味です。一方で、最も早く増収に転じそうなことを勘案して窓埋め確認後にエントリーしました。直近パフォーマンスを牽引してくれた6736サン電子は野村が買っていたんですね。内容が良かったのでしょう。相変わらずモバイルは期待できそうだし、チェックだけはしっかりしとこうと思います。<6月12日前場時点の投資ポジション>Twitterの通り私は利益確定、ポジション積み増しという超積極策をしてきた結果、こんな感じになっています。3657ポールトゥウイン・ピットクルーホールディングスはデバック2強の一つでソーシャルゲーム市場全体が伸びる恩恵をそのまんま享受できる点が分かりやすくていいですよね。第一四半期の経常利益は上期計画に対する進捗率が75%と高く好印象。同業のデジタルハーツに近づくバリエーションがつくのを期待しています。2730エディオン5%3036アルコニックス5%3657ポールトゥウィン・ピット23%3788GMOクラウド9%4350メディカルシステムネットワーク3%6747KIホールディングス14%8572アコム16%8707岩井コスモHD14%他・余力11%計100%※投資余力の中で15%程度変動したら報告しようと思います。※レバレッジは1~3倍で。今は2倍超でポジション作っていることが多いです。(Mon)ども、華麗なる転職の末、毎日1000度近い窯の前で奮闘中のaako01JPです(笑)マーケットも仕事もまじで怖いです今日は6747KIホールディングスに関して。このメモの要点はシンプルに以下の二つ1ANAの巨額訴訟が解決したことで継続企業の前提に疑義の注記が外れる可能性大2業績好調~13年9月期は過去10年間における最高益を更新する見通し~です。東証二部で誰も買えない程に出来高が少ないという大きな問題があるほか、新たに訴訟があった場合を勘案するとリスクはハイです。過去最高益を更新する見通し、とモメンタムは確実に良くなっています。システムなどディフェンシブ色が強い事業。本来フォワードの役割である輸送機器関連事業(航空機シートや鉄道車両用機器)の業績が底をうち、ようやく上を向く局面を迎えているといえそうです。修正されてもおかしくないと感じています。新たな訴訟がない限り業績面のリスクは低そうです。トータルのアップサイドとダウンサイドを比べてみると割が良いので当面主力銘柄の一つになりそうです。今期の予想ROEは15%、理論PBRは2倍あっても良いという印象です。二部で流動性がないことを考えれば2~3割のディスカウントを考慮してアップサイドは2倍程度かなって狸の皮算用をしています。一応一部鞍替えの条件も満たしてそうですしね(株主の項目は多分)。銘柄選びってホント性格でますね。割のいい銘柄に投資をしているつもりですが、どうもこういうちょっと危ないものが気になる年頃みたいです。航空機向けシートのデータ改ざん問題によって運休を余儀無くされた航空会社から損害賠償を求められていたのが事の発端です。訴訟引当金の積み増しによって12年9月期までに72億円まで減少しました。係争中の訴訟総額214億円(全日空201億円、タイ航空13億円)を抱えていたことから債務超過に陥る可能性があることから継続企業の前提に重要事象がついていました。上記の通り最大の訴訟を起こしていた全日本空輸と2013年5月31日に17億円で和解したとIRが発表されました。解決している中華航空を合わせると計267億円の訴訟は19億円で解決したことになります。高い確率で外れると見込んでいます。2012年3月以降新規の訴訟もないですしね。~業績は好調、過去10年間の過去最高益を更新する見通し~昨年に希望退職を実施するなど会社のスリム化も手伝って業績は好調。上期偏重型の同社の今期中間決算は8%減収、72%経常増益と好調でした。~リスクとか~ただ、継続疑義が外れたと言っても株価は上昇するかは分かりません。なんと言っても、和解の話しが出ても株価は全く反応しませんでしたから。株価は既に織り込み済みなのかもせれません。東証二部であり、注目度も低く、流動性リスクが高すぎますしね。それに新しい訴訟が起きてしまったら継続疑義が外れる所か、再び株価は急落するリスクも秘めていますしね。(Fri)今日は休日、五月末から新月に向けて気持ち新たにショートを外してロングオンリーにしていたのですが、えぇほぼ最低の気持ちです。悲しみと怒りで自分にびんたしながらぷるぷるしちゃってます(笑...)たった2日でこんなことになるなんて。ことで、反省会を開催。入るタイミングを含めて新しく何を入れるかということを午前中に考えていました。してそろそろいいかなぁと感じているため、ある意味チャンスとポジティブに考えています。PER3倍程度(個人予想)の岩井コスモは売れないという結論で結局彼が主役です。なんか「出ないパチンコ台に固執して終日当たらず負ける」ボロ負けパターンにも見えますが...サン電子のポジションが抜けた所に、新興市場の強烈な下落を喰らっている、SSLサーバ証明書で国内一位のGMOクラウド、デバックのポールトゥウイン、いつものメディシス、ジャストを追加。増益確度が高そうという理由です。他にも、サクセスHDみたいなものが半額になるなどブログで書いている銘柄以外も気になるのは多数ですがとりあえずこんな感じで月曜日をまとうと思います。(Wed)最近常に筋肉痛持ちで指すら痛いです。柔道をやっていた時もこんな感覚だったので、なんか体力が戻ってきている印象です。直近では-10%まで達したかな?という印象。6月3日が98銘柄、4日も同じくらいの水準とちらほら増えてきました。個別で気になったのは松井証券、カブドットコムの月次。松井の5月の売買代金は4月比34%増と強力な数値でした。このまま行くと証券会社の4-6月の営業収益は1-3月期でほぼ倍増しそうな状況です。見直し余地は大きいといいう印象を持っています。それと7968TASAKIが上方修正を発表。調整してこんな感じになりました。+10%1-5月累計+187%とはいえ、6月3日にかなりやられたので今月はいきなり試練を迎えています。6期ぶりに増える、などモメンタムが良く、予想PERが4倍程度であることから結構無理してポジションを作りました。そのうちメモをアップするつもりですが、当面主力になりそうです。調整中ながら今期最高益更新のペースで稼いでいる岩井コスモを増やしました。他にエディオン、船井、アパマン(9月決算)、メディシスなんかが気になっています。4686ジャストシステム3%6747KIホールディングス24%6736サン電子8%8707岩井コスモHD32%他・余力67%計33%※投資余力の中で15%程度変動したら報告しようと思います。※レバレッジは1~3倍で。今は2倍超でポジション作っていることが多いです。