~個別ファンダ中心~元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。(Fri)ブログ書いていないなぁとは思っていたけど、8月まだ3つ目ですね。仕事が忙しくて時間が全然なかったから。文字通りサンプル集めから始まった安全施工計画書を作っていました。お盆休みもなくなって休日つぶして通常業務外メインで150時間くらい使ったとおもいます。今日一旦終わって本当にほっとしています。出来はともかく(笑)で気になっている銘柄の一つがポートフォリオにも入っている2341アルバイトタイムスとにかく気になっているのがここの足元の好調さ。月次を見る限り、中間期の業績は計画を上回りそうです。23.6%3-5月の1Qの増収率は10%。6-8月はこのままいけば20%増収(前年6-8月期比)くらいいけそうな気がします。現時点の会社計画が7%増なので、ラクラクな感じがします。先日の名古屋adM買収にもかなり前向きな評価をしています。ポイントは1同業であることからコストシナジー効果が高い2日本で最も求人が活発な愛知県での存在感アップ3暖簾なしの三つです。私の適当な予想だと類似業種であることから早期に本体並みの利益が出てもいいかなぁなんて感じています。売上高は4億円程度ですが、5~8000万円ほど利益が出れば一年足らずで投資額も回収できることから割安な買い物だったと一年後にはコメントしている気がします。利益が上振れそうなことを、同業他社の株価を見るとアップサイドはけっこうありそうな感じがします。(Tue)今回短信を見ていて気になったのが3040ソリトンシステムズ。本質的な強さって全然分かりません。コムチュアとかも気になるけど、その一つです。同社の決算短信を見たらこれだけで思わず買ってしまいました。経営成績に関するコメントかなり面白かったです。需要は急激に拡大しつつあります。~~~~1Qは例年同様、スロースタートですが今季後半から例年と全く違う展開になると予想しております」とのことです。思わず投資しちゃいました(笑)実際、金曜日終値は1000円でした。損下値不安も少ないイメージです。これを見てエンカレッジテクノロジも面白い位置にあると感じて投資をしています。(Thu)今回の決算で気になった銘柄群を書こうと思ってはや20日。今月5日くらいから土日が消えているaako01jpです。挟んでいるのでちょっと倒れそうです(笑......えない)9204スカイマーク...注目株の筆頭はこれですよね。第1四半期のみで50億円の営業赤字となかなか絶望的な状況です。歴史は繰り返すかもしれないので、また要チェック銘柄になりました。復活するかもって未来です。航空業界は経営努力もさることながら外部要因にかなり影響を受ける業種です。国の支援によるJALの復活や為替、原油要因など、どんなに調査しても当てることが難しい部分が多分にあるからです。外部要因の変化により苦境に立たされた同社の株価は、100円→1600円(ピーク)→100円台と元の位置にだいぶ近づきました。手は出しませんが、ちょっとそそられています(笑)明るい未来を想像するのは西久保さんが前にも同じように厳しい苦境を乗り切ったからです。同じ手で業績が回復するのかは分かりません。それでもまずは成田路線の撤退を発表しました。スカイはここ3年間で縮小路線から拡大路線に舵を切ってきました。見直していこうということだと思います。自らが打つ手はまだまだあると思います。いうことで、まずはどういう方向に動くか注視ですよね。円高局面が到来するだけで業績は多分なんとかなります。業績モメンタムを注視する人にとってはこういう会社は貴重です。円高に振れた時のことを考えたらとっても面白いですから。来るべき時に淡々と投資をすればいいだけです。結果論で批評する人がいますが、その人達のほとんどはただの野次馬です。経営しているのは大株主兼務の西久保さんです。外部者は批判をする前に、何でヘッジしないかだけヒアリングして、トップの考えが自分に沿わないなら投資しなければいいだけです。「商船三井のフリー船比率」と一緒でそこは経営者次第ですからね。自分の人生の歩を進められるのは自分だけです。自分で選んだ選択肢なら結果を受けるのも自分です。経営者や会社を責めるより先に、まず自分で反省することが大事だと私は思います。個人的には、今の円安相場が終わるだけでも業績復活の可能性が大いにあると感じているので要チェック中です。それにしても、本当に「将来」を予測するのは難しいですね。外資証券会社から好レーティングを貰ったのはたった2~3年前の出来事ですから。カバーも少ないアナリストが膨大なデータを分析したうえで業績予想をしても当たらないのだから本当にアナリスト泣かせだなって思います。本当に良く変化しているな、と感じます。私自身も5年前に「安全」なんて最も嫌いで苦手な仕事をしているなんて3%も考えていませんでした。再度主力にしたジャストでやっぱり返り討ちにあっているaako01jpです。途中かなりいい感じでしたが、7月はなんか負けていました(泣)。-3%2014年累計-9%※TOPIX-1%(基準は1302ポイント)■7月末時点の投資ポジションジャストは減らして「人の噂も75日」を待っています。増やしたのが今回の情報漏えいで一気にニーズが高まりそうな3682エンカレッジ・テクノロジ。