~個別ファンダ中心~元英系バイサイドアナリストのコネも裏もつてもない、しんぷるアイデア投資Blogです。不良と言えば(個人的な印象)、6747KIホールディングスの業績観測記事が5月26日に日経から出ていましたね。気づかなければよかった銘柄ランキングの結構上のほうに来ている同銘柄ですが、やっぱりというか相変わらず安く見えますね。連結営業利益の9割を占める見通し」という内容。要因は新幹線網の整備が進む中国で、車両のモニターシステムや台車に搭載する配電盤などの売上が伸びたためです。これだけ見れば、すごくいい材料ですよね。「利益率が高く、公共性の高い鉄道関連からの利益寄与が急激に高まる」からです。中国の鉄道部門からの利益寄与が2015年9月期は50%を超えていたわけですから。世界最大の鉄道網を整える中国の、しかも世界最大の南車向けに部品を供給している訳だからこんな株探しても他にないと思うんですけどね。苦境期に会社の屋台骨を支えたLEDを取り扱う電気機器事業は減益見通しと没落しますが、ここはライバルの岩崎電気同様にコモディティ化が激しく元々評価されにくい事業です。本来であればそれは株価を押し上げる要因になってもいいはずなんですけどね。知られざる鉄道関連株の筆頭は...6747KIホールディングス?!際立つ存在感と割安感~~ただ、上手くいかないのは、名前の問題でもなくあまりに古臭い技術で発展性が乏しいということだろうし、1会社の事業、利益水準が持続的なもの2同じく中国からの利益(部門営業利益30億円以上)が持続的なものでないからなんだろうなとも思います。これが説明できれば営業利益で50億円以上の企業が時価総額130億円台(5月27日終値321円)なんて水準にあるはずないですしね。そんな企業を数いるアナリストがスルーするとも思いませんし。継続疑義も見込み通り外れたけど、この3年間で最も上手くいかなかった銘柄の一つですよこれは、ほんとに。詳しい人がいたらこっそり解説お願いしたいです(泣)是非声をかけていただきたいです。(Thu)人間最初の印象悪いやつの方が、いい面を見た時により好感度を感じますよね。営業利益は2015年3月期394億円(営業利益率9%)2016年3月期584億円(営業利益率11.6%)2017年3月期(計画)360億円(営業利益率7.8%)とほぼ全社の利益の大半を稼ぐ優等生事業となりました。追い風の吹く事業と言えそうです。本当に信じてよいのかは謎です。ここ20年近くプラントやら橋やらプラントやらで継続的にどデカい落とし穴がありましたから...そういえば、2016年にも切売ったけど、2008年頃も豊洲の土地を切り売りして利益出してたな~ってこともあって、まともな投資家は本気で信じて投資している人も少ないんだろうなと感じます。いや、だからこそ狙い目なんですけどね...でも、20年近く裏切ってきた銘柄を誰が買うのか...うーーーん悩む。リスク高い事業はもう手放して決意表明でもしていただきたい。ちなみに5月30日終値は281円(時価総額4346億円)です。純利益300億円でEPSは19.4円の見通しです。配当も6円とチャンスありそうな気がします。ちなみに「そろそろ飛んでくれMRJ」の7011三菱重工はターボチャージャーやニチユの貢献で2017年3月期経常利益は21%増の3300億円、純利益は約2倍の1300億円、EPSは38円、配当は12円を計画しています。チャンスがあるように感じます。