野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の5500円から5200円に引き下げた。17.9期予想EPSをAbema事業の投資負担とゲーム事業の業績鈍化を織り込み281円→259円へ下方修正したという。AbemaTVのユーザー数増加に伴う収益貢献に対して、株式市場の信認が高まるまでは、株価上昇の余地は限定的そうだ。野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の5500円から5200円に引き下げた。取れないなどから、17.3期の処方箋当たり調剤報酬を70円減少と野村では見込んだという。取得が進むと考えたそうだ。開業支援や病院コンサル関連の案件増加を見込むが17.3期は同2.6%営業減益を予想したという。6.0円高ゴールドマン・サックス証券は、同社の投資判断は「買い」に据え置いたが、目標株価を従来の690円から670円に引き下げた。今回の減損で悪化したバランスシート改善が課題だという。レシオ1.3倍目標達成のため投資縮小を示唆したそうだ。GSでは新規投資は3年計6000億円台に抑制されると予想。一方で配当性向25%目標は維持されると考え17/3期23円へ増配を予想したそうだ。大和証券は、同社について、新規に投資判断を「2(アウトパフォーム)」、目標株価を2300円でカバレッジを開始した。16年3月期の営業利益は前期比35.4%増の53億円、17年3月期の営業利益は同23.6%増の66億円を予想したという。主力のエン転職の応募効果改善が奏功し、掲載件数増大が続くと考えたそうだ。足元では、応募件数増大を背景に、競合との差異は縮小傾向にあると推察されるという。三菱UFJモルガン・スタンレー証券(MUMSS)は、同社のレーティングは「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の1450円から1370円に引き下げた。上場子会社に対する依存度が高まっており、GMSや小型スーパーが核となる完全子会社群は低収益または営業赤字の状況が続いているという。イオンリテールの既存店舗改装による建て直し、ダイエーやピーコックのリストラ、まいばすけっとの収益化などが低い水準に留まる当期利益の改善に必須となると考えたそうだ。19円高ドイツ証券は、同社の投資判断を従来の「Hold」から「Buy」に引き上げ、目標株価を同1100円から1200円に引き上げた。想定よりも堅調な米国企業活動を受け、複写機の競合環境が緩和されていくと判断したという。厳しい事業環境を背景に、従来ディスカウントしていたバリュエーションをセクター平均並みに見直したそうだ。16/3期営業利益を620億円、17/3期を714億円と予想したという。30円高ドイツ証券は、同社の投資判断を従来の「Sell」から「Hold」に引き上げ、目標株価を同1000円から1200円に引き上げた。想定よりも堅調な米国企業活動を受け、複写機の競合環境が緩和されていくと判断したという。厳しい事業環境を背景に、従来ディスカウントしていたバリュエーションをセクター平均並みに見直したそうだ。16/3期営業利益を1138億円、17/3期を990億円と予想したという。36円安みずほ証券は、同社の投資判断は「中立」に据え置いたが、目標株価を従来の2100円から1900円に引き下げた。3月15日付で下方修正された会社計画(58.88億円)と同水準にとどまると予想したという。2017/3期の営業利益は粗利益率改善により大幅な増益を見込んでいるが、アパレル分野を中心にアスレジャーの浸透に伴う他業態との競争激化の可能性を考慮すると、業績悪化前の2014/3期の利益水準への回帰は困難と考えたそうだ。個別銘柄情報(4/11分)タグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。異名を持つ濱村比呂史氏の限定コラム・厳選情報を無料で閲覧することができます。相場全体の見通しは勿論のこと、割安株の見つけ方、重要視すべきテクニカル・シグナル、株式投資で勝つ為の手法を余すことなく無料コラムにて公開しています。読み応えのある内容、絶対に知っておくべき情報となっています。これを読む為だけでもマスターズトレードに登録しておいて損はないでしょう。>>マスターズトレードへの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。(required)サイト上に表示された文字を入力してください。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。