2017年の純利益が高いのは、税制改革のためなので一時的なものです。今後も同じような推移になるのが、規定路線ですね。営業利益率が25%→20%近くまで下がってきているので、ここの改善が必要ですね。ライバルのAT&Tは営業利益率が15%なので、ベライゾンの方が効率的!次にキャッシュフローを見てみます。営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローの差額が、設備投資に使ったお金です。差があるので、設備投資費用がかさんでいることがわかります。グラフにはありませんが、財務活動によるキャッシュフローからも、借金の返済としてかなりお金を使っています。毎期の配当額と配当率です。利回りは4%~5%の間です。莫大な投資をしつつも、低成長なのが通信株。直近9か月間の株価です。4月の高値水準まで戻ってきています。2013年~2018年までは一定の幅の中での上下でしたが、2019年に高値にブレイクしました。この間にベライゾンに投資していた場合は、少し残念な結果です。いうのも、他の業種はこの期間に、爆伸びしていたからです。安定=安心だが、大きく上昇する相場では、もうけるチャンスを逃す!スポンサーリンク【VZ】問題点と投資対象としてチェックするべきこと!ベライゾン・コミュニケーションズは安定はしている会社ですが、問題点もあります。今後は、その問題点を定期的にチェックしていきたいですね。携帯電話の新規契約数ベライゾンの業績や株価をチェックするうえで、毎回話題にのぼるのがこの新規契約数です。通信キャリアの本業としては、新規契約数が増えれば、収益が伸びます。スマホの普及率はかなり高く、過去10年で爆発的に伸びたようにはいきません。アメリカの人口は増え続けてきましたが、今後も増え続けるかはわかりません。なると、他社からの奪い合いとなります。毎回の決算発表では、この契約者数の増減を注目することで、株価の上下が判断できます。メディア事業アメリカではテレビを見るためには、ケーブルテレビを契約する必要がありました。日本のように、民放が無料で見れるというのはありません。このケーブルテレビからの収益が減少しています。理由は、インターネット回線で好きなコンテンツを見れるからですね。そこで、独自のメディアを作って収益を上げようとしてるのが、「ベライゾン」「AT&T」です。・アマゾン・アップルなどこれに対抗するために、AOLとヤフーを買収してきました。今のところめだった効果はありません。事業がうまくいっていないようです。ここの次の一手がまだ出ていませんので、注目ですね。企業を成長させていくには、新しいイノベーションを起こすか、M&Aが必要になってきます。ベライゾンも過去には、AOLを44憶ドル、ヤフーを48憶ドルといった大型買収をしてきました。通信キャリアの宿命ですが、5G回線にも莫大な先行投資をしています。総資産が約26兆円に対して、負債が21兆円です。借金の利子だけでも、毎年5000億円ほどかかっているので、かなりの負担ですね。それをふまえて、利益を出しているので、改めて通信業界の独占的な商売は美味しいと思います。5Gの借金を返しても、次の技術開発のためにまた借金するのは確実!スポンサーリンク【VZ】歴史や戦略の概要!【VZ】の歴史やブランド力について、簡単にまとめました。アメリカの通信会社は、昔のAT&Tが分割して、各地方に「地域ベル電話会社」がたくさんできました。その各地方の「地域ベル電話会社」が、再度合併・買収などを繰り返して、現在のAT&Tやベライゾン・コミュニケーションズなどの大通信会社を作り上げています。過去20年以上の歴史を6行でまとめてみた・1998年:東部の「地域ベル電話会社:ベル・アトランティック」が、GTEを買収して新会社を発足して【ベライゾン・コミュニケーションズ】となる。・2013年:「ベライゾン・ワイヤレス」を完全子会社化する・2015年:AOLを買収する・2017年:Yahooを買収する・2018年:アメリカで一部の地区に、世界初の商用5Gサービスを開始した合併して新しくできた会社なので、歴史が浅いですね。あとは通信事業は、免許制で他の企業の参入が厳しいです。業界全体で変化がとぼしいというのもあります。世界初の一般向け5Gサービスのゆくえ!2018年に通信規格の5Gが本格化してくると、どこが一番最初に出すかで話題になりました。それに名乗りを上げたのが、「ベライゾン」と、「SKテレコム」を筆頭とする韓国キャリアチームです。2019年4月5日:韓国チームがサービスを開始する予定。2019年4月3日:ベライゾンが前倒しして、サービスを開始したと発表。ベライゾンが発表する1時間前に、韓国チームが「世界初の加入者が生まれた」と発表。どちらが「世界初」とは断定できませんが、両方とも「世界初の5G」という肩書を使いたいからの、勝負でした。2019年では、一部の地域しか使えないので、ほとんどの人の世界初は関係ありません。スポンサーリンク【VZ】今後の投資スタンスこの株の保有目的は、配当目的です。会社の成績は安定してるので、これからも配当を出し続けるでしょう。配当だけを狙うなら、ライバルのAT&Tの方が利回りがいいです。効率的に事業を行ってるのはベライゾンです。他の産業に目を向ければ、もっと効率的に稼いてでる会社はありますが、もっと高配当の会社というのは少ないです。結論として、僕個人はこれからのベライゾンの買い増しはしないでしょうね。S&P500】今年も買い増し決定!投資の神様のオススメに逆らうな!米国株投資家なら、誰でも知ってるS&P500ですね。2020年も株価がどのように動くか注目です。値動きが読めない個別株よりも、S&P500を買えば米国株の勝率が上がります。ポートフォリオの2...銘柄分析ポートフォリオの評価益が+24%!配当金は過去最高の$3000越え!2019年は、年末に波乱もなく無事に終わりそうですね。「米国株は高値圏内」と言われつつけてますが、コツコツ投資をしてる人が正解になる年でした。人の言葉に惑わされずに、自分の道を信じていくことが大事だと再認識です。ここ数年で、P&Gは事業再編をすることで、だいぶ生まれ変わりました。【AAPL】iPhoneからIoT企業への変換途中!2020年1Q決算は絶好調!アップルの「2019年10月~12月」の決算が発表されましたね。「増収・増益」で株価は前日に下落した分を取り戻しています。カードと比べられます。「ビザ最強」としてビザホルダーが多いです。いう自分も、ビザ株は保有しています。【MO】高配当銘柄のアルトリア株の売却&再投資をしない理由2017年から保有していたアルトリア株を売却しました。理由は「損出し」のためです。この株を初めて買ったときは、細かい銘柄分析をしていませんでしたが、高配当の魅力にひかれました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。ホーム銘柄分析pitomo2015年から米国株投資をスタート。アメリカ留学して会計を学んでから、駐在経験5年。自分のために時間を使いたいと思い、セミリタイアする。経理マンが投資家へ転職!金持ちになるためのステップ.ホーム検索トップサイドバーpitomo2015年から米国株投資をスタート。アメリカ留学して会計を学んでから、駐在経験5年。自分のために時間を使いたいと思い、セミリタイアする。米国株ランキングお問い合わせお問い合わせはこちらまでお役立ちサイトりんりんの長期株式投資で1億円を目指すスポンサーリンクタイトルとURLをコピーしました。