エンディングで3つに分かれてしまった旅の仲間たちが、それぞれに新たな出会いと別れを経験しながら幾多の危険に立ち向かう姿を描く。中つ国では、アイゼンガルドのオルサンクの塔を拠点とするサルマンと、モルドール?のバラド=ドゥアの塔にいる冥王サウロンが手を結んだことで闇の勢力がますます力を増?大させていた。そんな中、離ればなれになってしまった旅の仲間たちは三方に分かれたま?ま旅を続けるのだった。二人だけで滅びの山を目指していたフロドとサム。そんな彼らの?後を怪しげな人影が付け回す・・・。サルマンの手下に連れ去られたメリーとピピンは好?きを見つけて逃げ出し、幻想的なファンゴルンの森のエント族の長老"木の髭?"と出会う。アラゴルン、レゴラス、ギムリの3人は、メリーとピピン?を追う途中で、国王サルマンの呪いに苦しめられているローハンの騎士の一団と遭遇、周?りを取り込まれてしまう。