各国の時価総額とか、最近のブラジルとか。某金融機関ではたらくジョン太郎とヴィヴィ子とギン子が話す、お金とか投資とか資産運用とかについての話。各国の時価総額とか、最近のブラジルとか。今年ももう終わりですね・・・あっという間の1年・・・なんか時間が経つのが年々早くなってるような・・・あら?って思ったらもう年末なんですよね。30歳過ぎてから、1年が経つのが早くって早くって・・・そして、このブログを始めたのが2005年12月27日。今日でこのブログは4周年!怖っ!(゚ロ゚;)もう4年!?いやー、あっという間の4年でございました。振り返ればあっという間ですが、皆さんの応援がなければ絶対に続けてこれませんでした。みなさんが支えてくださらなければ、おそらく3日ともたなかったと思います。みなさんが応援してくださらなければ、4周年なんていうとんでもない日を迎えることもなかったと思います。改めまして、ご愛読ありがとうございます。本当にありがとうございます。今週、フランスのルモンドが「今年の人」を発表しました。誰でしょう?鳩山さんじゃないよ。謎のノーベル平和賞のオバマでもないよ。ブラジルのルラ大統領でした。・・・いいんじゃない?オバマのノーベル平和賞よりよっぽどしっくりきますよ。主要通貨の中で最も対円レートが上昇したのもブラジルレアルでしたし。ちなみに対円で年初来+33.47%、対ドルで+32.15%です。2位は豪ドルで対円が+29.16%、対ドルが+27.89%、3位はチリペソで+28.09%、対ドル+22.06%以下、NZドル、ノルウェークローネ、インドネシアルピア、カナダドル・・・と続きますので資源国通貨ばっかりです。レアルは上がりすぎなのか、行き過ぎじゃないのか、ってのも今年最も多く交わされた議論の1つでしょう。ブラジル株も年初来+80%(現地通貨ベース)、円ベースで+137%ですからねぇ。ブラジル株はPERを見ても今年度予想ベースで16.69倍です。いいとこまで来てますよね。中長期的なシナリオは変わってないと思いますけど、短期的には、まぁ完全にマネートレインが停車してますよね。いろんな言い訳や説明をつけて、マネートレインは停車してない、ファンダメンタルズだ、恒常的なものだ、構造的なものだ、みたいなことを言ってる人が多いですけど。私はそうは思わないです。それにしちゃ行き過ぎでしょ、ペース早すぎでしょ、って思ってます。上がってしかるべきだと思いますが、それは行き過ぎというもの、というのが私の感覚です。調整あっても全然不思議じゃないです。マネートレインについてはこちら。http://jovivi.seesaa.net/article/97769902.htmlいや、ブラジルのファンダメンタルズの良さとか、投資対象国としての魅力とか、今後の成長期待とか、については異論がないですよ。ピッチが急すぎるよねって話で。マネートレインが停車してる感は否めないから、マネートレインが次の駅に向けて出発したらその分が剥離することは覚悟しといたほうがいいんじゃないかなと。剥離するかもね、って思っておく分には全然いいと思います。それで剥離しないなら、剥離しなくてよかったねって話で。私もブラジルのエクスポージャー多いですし。なんだかなぁって思っちゃうのは、これでもし近い将来、マネートレインが停車してた時にマネーフローでかさ上げされてしまっていた分と、場合によっちゃそれよりもちょっと多めに、剥離が起こると、「ブラジルはもうダメだ」って話になっちゃうところですよね。昨年2008年5月に74,000近くまで達してたブラジルボベスパ指数が、わずか半年後の11月には半値になり、翌12月には36,000近くまで下落した時は、「ブラジルはもうダメだ」「逃げ遅れた」「もう終わった」「ブラジルに投資してたやつはアフォだ」の嵐でしたからね。損切りだ、売り時だ、今からでも遅くない、これ以上損失が拡大しないように損失を確定しまったほうが・・・みたいな。そんな中でこんな記事やhttp://jovivi.seesaa.net/article/116019044.htmlこんな記事やhttp://jovivi.seesaa.net/article/108637180.htmlこんな記事http://jovivi.seesaa.net/article/111593300.htmlなんかを書きました。結局、ボベスパ指数は、昨年12月につけた36,596から、ちょうど1年経った今月、69,785をつけて7万ポイント近くまで上がり、100%近いリターンを示しました。さっきご紹介したこの記事「該当者の方へ」http://jovivi.seesaa.net/article/108637180.htmlの中でも書きましたけど、ボベスパが半値になったって、ブラジルの地面から鉄鉱石が消えたわけじゃないんだから、「ブラジルの豊富な資源と若年層中心の人口が魅力」と思って投資した人なら、気にすることないじゃんと言ってたんですけどね。結局、いろいろともっともらしい理由をつけてても、「上がってるから買った」だったんですよね。