楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。●任天堂の2020年3月期3Qは5%減収、6%営業増益。中国海外発展についてはこの1年、中国中信(CITIC:00267)から買収した住宅開発プロジェクトに関するリスクや経営トップの交代に対する懸念がくすぶっていたが、BOCIはここに来て、CITICプロジェクトの改良にマーケットの目が向き始めていると指摘。企業情報チャート中国海外発展についてはこの1年、中国中信(CITIC:00267)から買収した住宅開発プロジェクトに関するリスクや経営トップの交代に対する懸念がくすぶっていたが、BOCIはここに来て、CITICプロジェクトの改良にマーケットの目が向き始めていると指摘。同社に対する信頼度が回復しつつあるとしている。同プロジェクトに関しては粗利益率の改善が見込めるだけでなく、同社売り上げ全体に占める比率が10%から20%に上昇するとの見方。これに伴い、同社の2018年、19年の予想成約額を9%、19%増額修正し、2760億HKドル、3310億HKドルに設定した。引き上げ、株価の先行きに対して強気見通しを継続している。17年上期の不動産成約額は前年同期比34%増の1270億HKドル。17年通期目標(2100億HKドル)の60%を達成した。同社は17年に分譲開始を予定している物件(総額3500億HKドル)のうち、55%を下期に投入する計画。BOCIは17年通年の成約額が2300億元に達し、同社目標を大きく上回るとみている。16年4月以来、同社は買収したCITICプロジェクトの質や価格、コストなどの改善を進めてきた。BOCIはこうした経営陣の努力が17年6月中間期に実を結ぶとの見方。16年に28.8%だった同社全体の粗利益率が、17年上期には約30%に上向くとみている。完工スケジュールに基づき、17年上期に前年同期比約10%の増収を予想。利益率の改善見通しを加味した上で、コア純利益の2桁増を見込んでいる。同社は17年上期に、開発用地750万平方メートルを400億元で取得した。この取得面積は期中の成約面積とほぼ同じ。BOCIはこうした数字を基に、同期の純負債比率について30%をやや上回るレベルを見込み、引き続き低水準を維持するとしている。デベロッパー向け融資の引き締めという政策環境の下、負債比率の低さは強みになるという。BOCIは物件販売見通しを引き上げた上で、1株当たり予想NAV(純資産価値)を41.11HKドルに上方修正し、目標株価を引き上げた。現在株価は17年予想PBRで1.1倍に当たり、予想NAV比では38%のディスカウント水準。業界リーダーとしての同社の地位や予想配当利回りの高さ(4.3%)、バランスシートの健全性、CITICプロジェクトの買収に絡むリスク軽減などから、BOCIは現在株価の低バリュエーションを指摘している。レーティング見直しにつながる可能性のある潜在リスク要因としては、不動産締め付け政策による売り上げへの影響を挙げている。中国の現地証券会社より提供されるアナリストレポートから、当社の取扱銘柄を中心とした「企業レポート」を日本語でお届けします。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。int.バックナンバー一覧はこちらトウシルおすすめの記事はじめての株式投資。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。米国株人気銘柄ランキング【1月】~米国決算シーズンが本格化。投資したい国の1位の米国株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。資産を増やす鍵は現金ポジションの活用。新型肺炎への不安で世界株安に。睦が、日本株市場の分析と投資戦略をレポートします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。山崎元の提供レポートです。テクニカルアナリストの土信田雅之が、マーケットスピードを用いたテクニカルな視点で国内株式市場の動向を読み解いていきます。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。随時facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もありますTOP本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。