今日は表題の『ソフトウェア・サービス(3733)』を紹介します。ありませんが、かなり私的には条件の整った銘柄と考えます。今期営業増益52%予想まず、株価上昇のためには欠かせない業績から。いいとこがありませんでした。その結果に至った理由は、本決算資料に以下のように記されています。売上高が前期比▲17.5%なので、当然利益も減益は仕方ありません。1,885百万(同▲1.4%)uuum...お世辞にもいいとは言えません。注目すべきは来期予想(今でいえば今期)です。2,768百万(同46.8%増予想)前期の失速分を考慮しても十分すぎる会社予想ですもちろん、注意も必要。前期は、下方修正を出さずに-22%減益で着地しています。会社から下方修正が出ていないからといって、順調であると捉えるのは早計でしょう。会社がこの強気予想を出すのにも根拠があります。それは、受注残高の推移です。この会社は月ごとの売上高と受注残高を、毎月開示しています。それによると、前期の初めにあった26.3億あった受注残高が、今期の初めには40.3億に膨れ上がっていますこれを根拠に算出した業績ですから、ある程度の確度はあると思っていいでしょうそんな今期の1Q決算は、つい先週の金曜日にありました。362百万(同45.9%増)数字的には進捗率はよくありませんが、1Qが良くないのは前期も同じです。業績だけで企業を選ぶなら、v-com2さんを引っ張り出したりはしません。続いて財務、この企業は財務にも目を引くものがありますまず、自己資本比率が88.3%と、ほぼ無借金に近い経営状態です。現金及び預金を占める割合がその自己資本の50%にも及びます。お金がじゃぶじゃぶある状態ですねCF(キャッシュフロー)もとってもいい。前期と前々期のCFは以下のようになっています。財務CFは、ほぼ配当金のみです。前々期に比べて、前期は投資も増やしていますね。お金がある会社は・・・そうです、投資に回すか、株主に還元するか。この会社は既にROEでは12%を超える水準でありますし、配当性向は20%をキープしています。投資をしつつ、株主にも還元する。ROE改善狙いとはなっていませんが、既にその観点からは優良企業の域に達してしまっていると言えます。配当に関しては本決算資料に開示されている通り、前期が1株当たり75円、今期は50周年の記念配当50円込みで125円を予想しています。それだけでも十分な増配ですが、私はまだ更なる増配の可能性が残されていると考えています。純利益は今期46.8%増ですから、単純に配当性向を20%を維持するものとすると110円。そこに記念配を15円付けた形がいまの125円予想と同等になります。考えられますが、2016年に微減益でも増配した過去があり、今期も増配余地を残しているんじゃないかと期待します。市場の鞍替えは如何に?最後に、今ソフトウェア・サービスはジャスダックに上場しています。ROEも高く、財務も健全、業績も成長しています。いう期待も高まってきます。市場鞍替えには時価総額や株主数などいくつかの判断基準がありますが、それにより優待新設や、株式分割の期待も出てきます。市場鞍替えにより投資家の幅が広がり株価上昇にも期待できます。様々なポジティブIRを待ってみようかな、と思っております期待のこもった主観が多分に入っていますが、ご参考まで※暴落なんかしたら、すぐ手放しちゃうのが悪い癖なんですけどねなお、私は本日7,870円と、7,900円でそれぞれ100株、計200株を購入しました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。株価変動ニュースまとめ会社の開示ではわからない、報道やSNS投稿による株価変動を紹介。信用全力〜天国と地獄〜トップに戻る。