投資の羅針盤ブログ投資の羅針盤ブログ市場動静や社会情勢等あらゆる角度から投資環境を大胆に仮説、そして不十分な検証。先入観と偏見、そして矛盾が入り混じった投資分析の世界へようこそ!NISAのロールオーバーを改めて考えるNISAがスタートして5年。当初の非課税期間が満了することとなり、当初枠100万円で運用していた資産をどうするかという選択を迫られることになります。1つめとして、来年の非課税枠を使って引き続き運用する方法。ロールオーバーといわれます。1つは、特定口座あるいは一般口座といわれる課税口座へ移して運用する方法となります。どちらが有利なのでしょうか?それは来年以降の資産価格の値動きによって変わってくるというのが教科書的な答えなのでしょう。前提として、当初資産を保有し続けるということは、今後、その資産が値上がりすると考えているから。値下がりすると考えているなら、売却してしまうというのが最も合理的であるといえます。そこで、ここでは当初資産が今後値上がりするという前提で考えてみたいと思います。当初枠を使用している資産が今後も値上がりすると考えるなら、ロールオーバーをすることが賢明な選択肢といえるのではないでしょうか。資産価格が当初の価格より値上がりしているならばなおさらのことです。ロールオーバーは、値上がり分も含めて全額を移行することができるからです。100万円の資産が200万円となっていたら、元本部分が大きくなっているので、今後5年間の複利効果がさらに大きくなるということです。ロールオーバーをしないことが合理的であると考えられる状況はただ一つ。当初資産よりもさらに大きな値上がりが期待できると考える資産が他にあると考える場合です。その場合は、より値上がりが期待できる資産を来年のNISA枠を使って運用し、当初の資産は課税口座に移して運用すれば、非課税のメリットを最大限に享受できるといえます。ロールオーバーをするには、金融機関にその意思表示をする必要があります。放っておくと課税口座に移されてしまうので注意が必要です。来年はどんな年になることやら・・・。金融・保険業ランキング最新記事2019年10~12月期のGDP速報は年率6.3%減。(02/17)借金までして配当、自社株買い。