住む、金融業会とは無縁な職種の会社員です。人生100年時代といわれる世の中を生きていくため、学校はおろか親からも教わったことのない『お金と資産形成』という世界を我が子に教える為、自ら学び・実践しております。リーマンショックから10年が経とうとした今、当時を振り返る投資家や投資ブロガーが多数いらっしゃいます。本来なら追加投資に向かいたい局面にも関わらず世帯の収支がマイナスになったりで何もすることが出来なかったとのことでした。あれから10年が経ち、再び同じ様なショックが来たと想定すると、「全力で買いに向かう」という人がいる反面、当時を経験した人は「倒産や解雇によって仕事がなくなったりする恐怖から、全力買いはできない」と反論されています。リーマンショック時に資金に余裕があった人の中には、恐くて証券口座の画面すら見れなかったと言っておられることから、今回はなぜ、暴落相場で投資家が合理的な(買い足しの)行動ができないのか?を、実際に行われた心理学の実験結果を基に考えたいと思います。心理学者のアヌジ・シャーが過去に、名門プリンストン大学の学生達を用いて実際に行ったテストがあります。プリンストン大学の学生を2つのグループに分けて、片方のGrにはクイズの回答時間を多目に与えられた時間余裕Grと、もう片方のGrは回答時間が短い時間不足Grでのクイズ対決を行いました。クイズ開始からしばらくは、双方のGrに成績の差異はありませんでした。時間不足Grは「時間がない」という逆境によって高い集中力を発揮していたのでしょう。途中から時間不足Grに対してクイズの回答時間を「借りる」オプション権が与えられました。時間不足Grがそのオプションを使って回答時間を1秒借りる為には、次問題から回答時間が「2秒減る」という利子付きのものです。時間不足Grは途中まで時間余裕Grと互角の成績だったにも関わらず、なんと時間不足Grは、オプションを行使して時間を借り出したのです。今数秒の時間が手に入るなら、次以降にその倍を失っても良いという誤った判断をしてしまいました。要は目先の損失を回避しようとした訳です。何かが足りないという状況になると思考に負担がかかり、判断を誤る可能性が高くなるということです。2.お金に対して不安になると、論理的思考能力が低下するアメリカで行われた仮想の負債を負う状況下での、自分の資産額と負債額による心理テストです。片方のGrは仮想の負債となる家財の修理代が1500ドルと言われ、もう片方のGrの家財の修理代は150ドルと言われました。裕福ではない人が混在しております。2つのGrに論理的思考&問題決能力を測定するテストを行った結果、下記のような結果が得られました。お金に裕福な人は、修理代が1500ドルだろうと150ドルだろうと成績に影響はほとんど無かったのに対して、それほど裕福ではない人で且つ、仮想の修理代1500ドルを提示された人達は、明らかに成績が悪かったのです。1度いいますが、この家財の修理代は「仮想」なのであって、実際に請求されていないにも関わらず、無意識の中でお金の心配に取り付かれたということです。ここでもお金が心配になる(何かが足りないと感じる)だけで、論理的判断能力が低下することが分かりました。新興国のとある農作地帯で、約500人を対象に認知機能テストが実施されました。テストを実施したタイミングは農作物の収穫前と収穫後であり、農民達にとって今年の収穫量の良し悪しが来年の生活に影響してくることを考えると、収穫前後に於ける心理的な違いは、やはりお金の心配です。低い」になる程の差異が出たそうです。仮想に限らずお金が足りないかもしれないという不安な状況は、脳の認知機能を恐ろしく低下させることが分かりました。4.これらの心理テストから言えること睡眠不足が続いたり徹夜をすると、注意力が散漫になったり、ちょっとした負荷が過大なストレスに感じたことがありませんか?実際に行われた心理テストでの被験者の反応は、まさに寝不足状態に近いものを感じました。お金が足りない(かもしれない)という不安な状況は、睡眠不足と同様に我々から冷静な判断能力を奪う結果、株式投資で言うホールドしておけばOKだと知っているにも関わらずその判断ができなくなって、狼狽売りに走ったり、追加投資(買い足したり)出来なくなってしまうのですね。<まとめ>暴落時に全力で買いに行くというのは我々が生物である限り、理性を超えた世界へ挑む実現性に乏しいことだという事を理解・認識して、リスク(変動率)を十分に抑えて市場へ参加するしかありません。「2.」の仮想負債による実験結果からも読み取れるように、十分なキャッシュを保有しておくことも、数少ない非合理的な行動を回避できる手段なのだと思います。この記事書いてて思った。平和に行こう、平和に。↓↓ブログランキングの投票ボタンです。久しぶりに朝の投降にして...2018-12-14いつか訪れる下落(暴落)局面で、個人投資家がとるべき行動こんばんわ。相場が不安定な日々が続きます。ACWI(除く日本)指数に起こった怪奇現象がほぼ解決おはようございます。7月16日(月)の金(¥)の日・・・じゃな...2018-06-28税金を取り返す手法は、ふるさと納税や確定拠出年金だけではありません。熊本の幹事の1人です。Japan」のライターもやってます。~幼稚園の先生たちの、所得改善に期待したいな~大丈夫。(7)月別アーカイブはてなブログをはじめよう!kishiyan_yさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。