下落リスクのあるブラジルレアルに投資する際のコツと注意点をプロが伝授!2017年3月8日公開(2017年10月27日更新)ザイ・オンライン編集部いまや投資信託の中で主流になっている「毎月分配型」の商品。その中でも一時期人気化したブラジルレアル型の投資信託はいまだに保有残高が多い。毎月分配金がもらえるのは確かにうれしいものの、実のところ毎月分配型の投資信託は分配金を出す代わりに元本を目減りさせているもの......。毎月分配型投信に投資する際は、投資信託の本当の実力を見極めることが重要だ。振り返ってみると、米国の利上げ観測により、新興国投資からのリスク回避の流れが加速した時期、ブラジルレアルは、2015年の1年間に対円で約40%も下落。一時は1レアル=28円台を割り込み、史上最安値を更新した。その後、2016年に底入れし、10月にはブラジルが利下げを決定。一般的には利下げが行われると通貨安となるが、ブラジルレアルは利下げ局面に上昇する傾向があるため、利下げに伴い、ブラジルレアル型投資信託も上昇が加速。底値からすでに30%近く回復している。2016年6月末時点だと、ブラジルレアル型投資信託は、「本当の利回り」が、30%以上のマイナスになっているものが多かった(※「本当の利回り」=基準価額が下落した場合、「1年間の分配金合計額から基準価額の下落分を引いたもの」を、「1年前の基準価額」で割って算出する利回り)。利下げ以降は、ブラジルレアル型投資信託の「本当の利回り」も急回復中だ。本当の利回り&分配健全度を大公開!」では、人気100本の中にブラジルレアル型投資信託が10本含まれている。これらの動きを見ると、直近1年間の「本当の利回り」が30%超まで回復している投資信託も出てきており、成績が様変わりしていることがわかる。実力ランキング!人気の100本を「本当の利回り」で診断してわかったベスト10のうち7本に共通する投資信託の特徴とは?「ただ、2010年のブラジルレアルブームの時は、保守的な顧客を抱える銀行でも積極的に販売され、その後の下落で資産が大きく目減りした投資家も多かったと思われます。今は過去の教訓から、誰もがブラジルレアルに投資して人気が過熱している状況ではありません。値動きからわかるように、ブラジルレアルは値動きが非常に大きい通貨だ。直近の成績がよくても、資産運用の中核として位置づけるのではなく、資産の一部に限定して組み入れるべき資産と心得ておくことが大事だ。「値動きが大きいので、保有後に長期でほったらかしにするのではなく、ブラジルの経済動向や世界経済の環境などを踏まえ、見通しをある程度持って保有すべき通貨です」(藤原さん)高金利通貨なので、ブラジルレアル型は高分配を出す投資信託が多いが、通貨の値動きが大きく、基準価額の変動が激しい点に注意しよう。ブラジルレアル以外の、トルコリラや南ア・ランドなどの新興国や資源国通貨にも、同じことがいえる。今後の米国の利上げにより、新興国通貨からの資金流出懸念は残る。足下の成績が回復しているからといって、今後の見通しについて楽観視するのは危険だ。投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるサービスもお得。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。投信積立の際に「楽天カード」のクレジット払いにすると毎月の購入で1%の楽天スーパーポイントが付与される。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート&コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。運営管理手数料が0円。アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能。投資信託の月間平均保有額に応じてTポイントが貯まる「投信マイレージサービス」もメリット。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付&積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。2019年7月から「Tポイント」で投信の買付が可能に。SBI証券の取引でもTポイントが貯められる。)にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。2019年6月から投信ページリニューアル。人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が向上した。ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。投資信託の残高や購入時手数料に応じ、「松井証券ポイント」が貯まるのもメリット。CARD」の利用でもポイントがゲットできる。ポイントは投信積立に利用したり、Amazonギフト券などの商品と交換が可能だ。2020年の3月31日(火)まで。NISA口座での取引や、「投信つみたて」による購入も手数料無料だ。ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。自分の状況に合った投信選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」もある。Advisor」がある。手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。METM」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2018年10月には、61本の投資信託の購入手数料を引き下げ、うち40本を無料にしたことで、ノーロード投信が500本以上に増加した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。連携する「バンク&トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。ジャスダック平均株価および日経株価指数300の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。本WEBサイトで提供している無料情報は、情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本WEBサイトに掲載している全ての記事およびデータについては「プライバシーポリシー・著作権」もご確認ください。※記事内容については当サイト独自調査の記事であり、申込みの際に各社のサイトをご確認の上お申込ください。