いうわけで、今回はまずいくつかある米国株バリュー指数のうち、大型バリュー指数をピックアップし、どの指数が最も好成績なのかを調べてみたいと思います。今回比較する銘柄は日本でも人気のバンガードシリーズから抽出しました。この結果を踏まえた上で、改めて米国株バリューETFを再比較したいと思います。今回比較するベンチマーク今回、比較する銘柄及びベンチマークは以下の通りです。【VONV】ラッセル1000バリュー株インデックス米国株バリュー指数は他にも中型株や小型株に特化したものもあるのですが、今回は大型株を中心とした構成で、かつ比較的メジャーな指数に絞らせてもらいました。中小企業バリューETFは大型株に比べてボラティリティが高いので、正直、ビビリの私にはちょっと怖いです。むねやん決して中小株のリターンが低いわけではありません。米国株大型バリューETFデータさっそく3つのETFを比較・検討してみることにしましょう。※以下は2018/7/27時点のデータです。過去リターンとしては、少し面白い結果が出ました。配当を含めた直近1年、および直近3年のトータルリターンに関しては【MGV】のパフォーマンスが最も高くなっています。過去5年、および最大比較可能期間(7年10か月)で比較すると、【VTV】のパフォーマンスが【MGV】を逆転しています。経費率は【MGV】≒【VTV】>【VOOV】≒【VONV】です。経費率は【VTV】が最安ですね。2位【MGV】ですが、1位と2位との差は0.02%とそう大きな差ではありません。【VOOV】と【VONV】に関しては、2位から0.05%~0.1%ほど差がついています。過去リターンもこの2銘柄は【MGV】【VTV】に劣後しているのは、この経費率の影響もあるかもしれません。配当利回り配当利回りは【MGV】≒【VTV】≒【VOOV】≒【VONV】です。利回りは【MGV】が一番高いですが、どの銘柄もほとんど差はありません。気にしなくてもよいでしょう。構成銘柄どの銘柄にも共通していることは、金融セクターの割合が高いですね。他の構成割合を比べると、リターンの高かった【MGV】と【VTV】はテクノロジーの割合が比較的高いです。リターンの低かった【VOOV】と【VONV】エネルギーの割合が比較的多いですね。ここ数年のテクノロジー・セクターの躍進、およびエネルギーセクターの不振が影響していると考えと良いでしょう。いった所謂ディフェンシブ銘柄の多い【VOOV】のパフォーマンスは、この数年の上昇相場ではふるっていないようですね。【MGV】>【VTV】=【VOOV】>【VONV】となっています。なかでも【MGV】は超大型バリュー株に集中して投資しているようですね。【MGV】≒【VTV】>【VOOV】≒【VONV】となっています。売買回転率の低い2銘柄が、売買回転率の多い2銘柄よりも高いリターンをたたき出しているのは偶然でしょうか?【MGV】VS【VTV】リターンの高い【MGV】と【VTV】に絞って過去リターンを調べてみました。【VTV】>【MGV】という結果になりました。過去の長期においては【VTV】の方がリターンは良さそうです。リーマンショックを挟んだ上で成績を上回るというのはそれなりの説得力をもちますね。ここ3年までの間は【MGV】のリターンの方がよいわけですし、もしかしたらリターンの高いセクターに変化が起こっている途上なのかもしれません。過去は【VTV】の方がよくても、将来は【MGV】の方がより高いリターンを生む可能性もあります。リーマンショック時の下げに差はあまりなさそうに見えます。私の調べた結果では、【MGV】と【VTV】の成績が良さそうです。USラージキャップバリューインデックス」をベンチマークとするETFを購入した方が良い成績を収める可能性が高いかもしれません。この結果を踏まえた上で、再度改めてブラックロックやステートストリート、バンガードの米国株バリューETFの再検討を後日してみたいと思います。Obrigado!↓↓本日も応援のポチ、よろしくお願いいたします☆にほんブログ村よければこちらの記事もどうぞ長期投資においてバリュー株が継続しやすい心理的理由を考えてみました。~米国株式・配当...http://www.munelog-america.com/invest-stock-value-psychologyバリュー株とディフェンシブ株は似てる部分もありますが、将来的にはその捉え方も変わってくるのかもしれませんよ。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。こなす自称「四刀流」の米国株投資家ブログ。「愛する家族により良い暮らしをさせてあげたい」をモットーに、米国高配当ETFを基軸とした、配当再投資とロングホールドで資産形成を図ります。NISAやiDeCoを利用した初心者にも優しいシンプルな投資をご紹介いたします。