日向ぼっこで居眠りするインデックス投資インデックス主体の長期分散投資のブログです。慌てず、騒がず、のんびりと。タイトルどおりのお気楽な話題が中心です。EDIT2007年10月06日ランダム・ウォークのシミュレーション日本株式インデックスのシミュレーション結果です。TOPIXをイメージして、現在1600円で、先1年分、3パターン作ってみました。いっても、予想とかそういうものは一切入っていません。純粋に乱数を使ったシミュレーションですので、このチャートになんらかのトレンドが見えたらそれは目の錯覚です。(笑)作り方は簡単です。表計算ソフトに下の計算式を入力し、1600円に計算結果のパーセント分の変化を250日分コピーしたものを3セット作ってグラフにしただけです。=NORMINV(RAND(),4.8,22.27*SQRT(250))/250この式は、年間のリターンが4.8%、リスクが22.27%を年間250日株取引があるとして、日次のリターンをシミュレーション計算で求めるものです。※興味のある方は、過去エントリの「期待リターンのシミュレーション」「月次リスクと年次リスクの違いを計算する」をご覧下さい。このリスクとリターンは年金運用の日本株式のデータを使っています。単純に計算すると、1年後のリターンは95%の確率でリスクの±2倍の幅に入りますので、1600円×(0.6026~1.4934)=964円~2389円となります。冒頭のグラフは何回か再計算して選んだものですが、1年後の価格は悪いほうで1300円くらい、良いほうで2200円くらいです。上で計算した幅に入ってますね。ランダム・ウォークすれば、この3つのケースのいずれの場合も考えられます。日本株式だけの投資はやはり恐ろしいと思います。(25)プロフィールAuthor:くれめん製造業に勤務するサラリーマンです。趣味と実益を兼ねた投資を心がけています。自給自足を目指して投資っ子。