順張りさんが得た投資技術や日記を公開するブログです。悪材料とは、基本的に株価の下押し原因になるような材料の事を言います。株主にとって、悪いニュースと言い換えることも出来ます。悪いニュースにも関わらず、株価が上昇したり、全くの無反応だったりする事があります。このような現象のことを、悪材料の出尽くしといい、基本的には底打ちのサインや、将来的に株価の高騰をする銘柄に多く現れる特徴があります。今回は、この悪材料の出尽くしは、どれだけ凄い買い材料なのかと言うことを紹介できればと思います。株主が持つ株数を減らす効果を持ちます。これが悪材料かというと、併合地獄と良い、なぜ併合後には株価が停滞しズルズルと落ちていってしまう減少があるからです。逆に株式分割の場合、株価の高騰が見られます。このような現象が起きるのか説明できませんし、明確な理由はないようです。減損とは、投資としてM&Aした会社が想定外の損失を出してしまった場合や、建物を建てたのにも関わらず、地震などで倒壊してしまったり、商品を作りすぎてしまって、破棄しなければならない場合など、通常では想定してない損失の時に減損という処理をします。この減損処理をすると、一括でマイナス計上されるために、大幅に利益が削らるのでマイナス要因になります。増資とは、会社が事業を発展させるため、借金の返済のため、事業の継続のためなど、今ある発行済株数を増やす行為をし、市場や売却相手に株を売り払い資金調達する行為です。基本的に、発行済株数が増えると、一株利益が減るので、悪材料と言われています。言い方は色々ありますが、基本的に同じ意味です。今回の記事で話題にするのは、この公募増資に関する事です。下方修正これはわかりやすいですね。決算の数字が会社が想定した数字よりも悪い数字の時に、下方修正を出す時があります。株価にはマイナス要因であり、いい影響はありません。増資のメリット、デメリット増資というのは、基本的に既存の株主にとってはマイナスの影響があります。短期的には株価の下押し要因になってしまい、株価が下がることが多いです。増資の意味によっては、長期的に考えるとプラスになる事も多いはずです。新規事業で工場を作るための資金募集ならば、将来的に業績に反映される可能性を残します。増資した理由が借金の返済ならどうでしょうか。業績に寄与する部分が少なく、増資のメリットも少ないです。経営方針も後ろ向きで、守りの姿勢のため、今後も会社が発展しないのではと思ってしまいます。M&Aなどで作った借金を返済するパターンがあり、この場合は前向きな借金返済の可能性もあるので、今後の会社の発展にも期待できますよね。このように、増資と言っても様々な理由が考えられます。まとめると1,増資は既存株主にとってはマイナスであり、株価も下がる可能性が高い(デメリット)2,増資の内容によっては今後業績に寄与するので、注目するポイントである(メリット)増資の悪材料が出ても空売りしてはいけない悪材料は株価にマイナスの影響を与えますが、基本的に悪材料だからと言って空売りをすると痛い目に会うことが多々あるので、やってはいけません。通称、糞株と言われる銘柄は、悪材料すらも織り込み済みの時が多く株価に影響を与えないどころか、上昇したりします。通常の銘柄の場合でも、悪材料が出た直後は、大幅なギャップダウンをすることが多く、すでに織り込み済みになってしまい、大きな下落にならないことが多いので注意が必要です。下がる場合もありますが、相場が強いときなどは悪材料でも空売りをしないほうが懸命な判断になります。逆に窓を埋めるように上昇することがあります。短期売買の妙技として、GDした銘柄を買う人もいるぐらいです。※GDした銘柄を買う行為は基本的に危ない行為なのでやめましょう。長期塩漬けになる可能性があります。増資をしても下げないパターンというのが存在します。それは、「増資常習者」になっているパターンと「株価が既に下がりきっている」という2つの条件を満たす銘柄です。1つ目の増資常習者銘柄は、基本的に経営難で資金繰りで増資しないと経営破たんしてしまうような銘柄です。業績も赤字続きで黒字を出したことすら無いような銘柄になります。このような銘柄は毎年のように増資を繰り返しており、いつ破綻してもおかしくないような状態です。場合によっては本当に破綻しますw2つ目の株価が下がりきっている銘柄というのは、長い間底値でずーっと横ばいを続けているような銘柄のことを言います。株価が下げない理由は一言で言ってしまうと「織り込み済み」です(笑)別の言い方で言うと、「下がる所まで下がってしまっている状態」と言い換えることが出来ます。「下がる所まで下がってしまっている状態」というのは、いつも0点を取ってきてしまう成績が悪い子供が0点を取ってきても何も思わないのと同じで何年にも渡って、赤字決算で毎年増資しているような銘柄は市場からは「またか」と思われているので、その行為すらも株価に織り込まれている状態になります。2つ目の横ばいで動いている銘柄というのは、そのレンジ(BOX)で動くので、悪材料が出たからと言って、横ばい圏の底値を割るような動きにはなりにくいのが特徴です。相場全体が強い場合は、どんなに業績が悪い銘柄であったとしても、ある程度の上昇をします。言ってしまえば、どんなに成績が悪い子供でも、小学校六年生なら小学校1年生の問題はある程度解けるのと同じで、相場が強く上昇局面にある場合は、どんな銘柄でもある程度の上昇が出来るということです。逆パターンも存在します。ある程度強い銘柄であったとしても、相場全体が下降トレンドである場合は、暴落するともいえるので注意が必要です。トレンドの考え方はこのブログの別ページに書いています。トレンドは長期的に株が上昇する銘柄を選別する為の必須事項である悪材料が出ても株価が下げない事例アンジェス(4563)という銘柄があります。この銘柄は、長年に渡り赤字を垂れ流してきた会社です。毎年何十億円もの赤字を出し、株主には赤字が多すぎるのに社長の給料が高すぎると批判が出続けているような会社でした。チャートも冴えないまま何年も底値を彷徨っていた銘柄です。アベノミクスの初期には、バイオ銘柄ということもあり仕手株化し高騰しましたが、すぐに元の値段に戻っています。このような銘柄は、生き残るために頻繁に公募増資をする傾向にあり、常時悪材料が出続けているような株です。2017年12月には、なんと29回目の新株予約権(公募増資)をしています。普通の会社ならば、公募増資というのは株価の大幅な下落要因になりますが、この会社は毎年のように公募増資をしているため、株価の反応が全くありませんでした。上がってるぐらいですねwこの状態になると、株価の急騰準備に入っていると考えることが出来ます。公募増資した株は仕手株の対象になる実は、公募増資した銘柄というのは、ほとんどが市場で売りさばくのではなく、第三者の会社に買い取ってもらうことがほとんどです。第三者の会社は毎年赤字で今にも倒産しそうな会社の株を高いお金を出して買うのでしょうか?答えは、「株を買い占める」ためです。売り枯れと呼ばれる状態になるまで株を買い占めます。売り枯れは、大型株を除く株価が急騰する銘柄には絶対出てくるので覚えておきましょう。小型株には良くその特徴が出ます。売り枯れの事を知らない方はこちらの記事を読んでマスターしてください。先程のアンジェスも公募増資をしてから株価がいきなり5倍に急騰しました。増資して株価が下がらない銘柄を買うタイミングにはポイントがある増資して株価が下がらない銘柄の買うポイントが存在します。それは「増資したら株価の高騰はしばらくない」という事です。最低でも半年は株価がまともに動きません。目星だけ付けて、たまにチェックだけする感じが良いと思います。注意しなければいけないのが「増資→買い占め→急騰」までの期間は「増資→買い占め」までの期間は長いですが「買い占め→急騰」までの期間はとてつもなく早いです。気がついたら高騰していたということにもなりかねないので、注意してチェックしておきましょう。まとめ1,「増資常習者」と「株価が既に下がりきっている」銘柄の増資は株価が落ちにくい2,増資しても株価が落ちない=仕手化する可能性がある3,株価高騰まで時間がかかる(半年以上)4,上がる時は一瞬で上がるおわりにこの方法は、あまり正攻法なやり方ではないですが、このようにして仕手株になりそうな銘柄を見つけることが出来るので、頭の片隅においておいても良いと思います。普通に投資をやったほうが儲かりますし、このやり方は下手すると塩漬け銘柄を作るだけになるので、やる時は少額でやりましょう。勝てないトレードの原因は色々ありますが、一つに情報収集しないという所があると思います。自分一人で情報を集めようとするのではなく、本やツイッターや掲示板、投資顧問など積極的に情報収集しておくべきです。次に、その情報に対して分析を行い、それは良いトレードになるのかどうかを考えます。情報を見てもそれが正しい情報なのか分析できなければいけません。そのためには積極的に情報を取りに行く貪欲さと常に勉強し新しい知識と古い知識を混ぜ合わせてより良いトレード手法の開発も必要になります。その次に心理的な問題が立ちはだかります。良い情報と手法で8割は勝てるトレーダーの条件が揃いますが、残り2割の心理的問題が情報やトレード手法を信じる心を折りにかかります。どんな方法でも、100%勝てる手法はなく一回負けたからトレード手法変える人が多い印象を受けます。これは心理的な問題です。良い情報を知りたいという方は、投資顧問に登録しておくのが良いでしょう。投資顧問をバカにしてはいけません。投資顧問になるには金融の世界で最低3年以上の実務経験を要してしかも結果を出してなければなれない職業です。5000万以上純財産額がなければなれないので、ガチな投資の実力者しかなることが出来ない仕事というのはあまり知られていない事だと思います。評判が良くない投資顧問というのも存在するのは確かなので、今回は評判が良い投資顧問を紹介しておきます。僕も登録してますが、ここだけでも最低限登録しておきましょう。MJI投資顧問は評判がよく登録しておくと良い投資方法や情報が手に入る可能性があるのでやっておきましょう。情報を制するものは、時代を制するのはいつの時代も変わりません。情報の仕入先を増やしておくのは最善の一手になります。その情報をどのように料理するかは自分の実力なのです。そのための勉強ですよ。小さな努力ですが、「人生が変わる」「投資成績が変わる」きっかけというのは、このような小さな努力によるものです。良いキッカケになるので、やりましょう。MJI投資顧問に登録しに行く僕が作った個別銘柄用クロームアドオン無料提供中もしかすると限定化してしまうかもしれないので、お早めにどうぞ個別銘柄用クロームアドオン無料提供しています。順張りさんよろしければシェアお願いしますTwitterFacebookGoogle+LinkedInPocketストックオプション発行の影響で株価は下落しない。逆に上がる理由を紹介します。Next2018年2月VIXショックのデータやチャート掲示板の内容全部集めてみたPrev関連記事OECD景気先行指数の景気循環サイクルで日経平均株価の見通しを知る方法OECD景気先行指数で株価の方向性を探る方法ついて解説する。...ストックオプション発行の影響で株価は下落しない。逆に上がる理由を紹介します。...株式投資家用の辞書登録一括リスト作りました。株式投資用の辞書登録作りました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。PVYahoo掲示板(textream)のIDはこちらです。プロフィールサイトの管理人は順張りさんです。投資資金50万円から初めて現在投資資金1000万ぐらいの投資家です。気になる銘柄をつぶやいてます。ブログが大好きで毎日4時間以上かけて更新してます。投資系特化ブログで1000記事目標にして書いてます。1日1記事以上人の役に立つ良い記事を書くことを目標としてます。最初に書いたページにこのサイトの概要を書いています。お問合わせはこちらからお願いします。順張りさんはツイッターもやっています。IDが@aisansansansanと無茶苦茶なのは適当に作ってしまったからです。aisansansansan最近の投稿アナリスト100人による2020年の日経平均株価予想をまとめてみた。お問い合わせお問い合わせはこちらからお願いします。