今回は、HDV:iシェアーズ・コア米国高配当株ETFを取り上げてみます。3.27%*2019/12/24ブラックロック社HP運用会社のブラックロック社は、約7兆ドル(752兆円、2019年9月末時点)を運用する、世界最大の資産運用会社です。信頼度については申し分ありませんね。ベンチマークが若干クセモノです。「モーニングスター配当フォーカス指数」の定義は、以下のようになっています。財務の健全性が高く、かつ持続的に平均以上の配当を支払うことができると認められた「利回り上位75社の銘柄」で構成されるつまり、指数とはいっても、実際は選別に意図が入る、ややアクティブ運用に近いETFと言えますので、この点は認識しておく必要があります。純資産総額は78億ドルと巨額ですので、全く問題ありませんね。経費率も、0.08%というのは、100万円を投資しても年間で800円のコストですので、とても安い部類です。構成銘柄数が75かつ上位10銘柄の割合が61.5%という点は、決して多くない銘柄数かつ上位比率が高いため、上位銘柄の値動きの影響をかなり強く受けると言えます。この点も、HDVの留意点として認識しておく必要がありますね。分配利回りの3.27%は、ETFとしては高い部類ですので、非常に魅力的です。HDVの上位10銘柄とは具体的にどのようになっているのか、次項で見てみましょう。3.5%*2019/12/24ブラックロック社HP*銘柄をクリックすると、銘柄分析ページに飛びます。太文字の企業は、ダウ30種の構成銘柄です。して見ると、上位10社のうち7社までもがダウ30種採用銘柄です。その点では、上述の通り、上位10銘柄の割合が61.5%かつアクティブ運用に近いとはいえ、ある程度の安心感があります。HDVのセクター比率は具体的にどのような内訳になっているのか、次項でみてみましょう。HDVのセクター比率HDVを語る上で最も欠かせない特徴の1つ。それがこのセクター比率です。一目瞭然の通り、エネルギーセクターだけで23.71%と、非常に高い比率を占めているのです。HDVはアクティブ運用に近いため、セクター比率が変わることもままありますが、エネルギーセクターだけは一貫して高い傾向があります。同セクターは、シェール革命以降、需給面から必然的に上値が限られることになった原油価格の動向に、強く影響を受けるのです。よって、HDVを保有するのであれば、この点は特に、念頭に置いておく必要があります。HDVはエネルギーセクターの比率が高いため、原油価格の影響を強く受ける他の特徴としては、過去の実績からリターンが高いヘルスケアセクターの比率が高いこと、また、今後の発展が期待される情報技術セクターの比率がやや低いこと。これらも認識しておいた方が良いでしょうね。HDVの価格と分配利回りはどのように推移しているのでしょうか?次項で見てみましょう。HDVの価格と分配利回りの推移HDVの設定来の価格と利回りの推移は、分析すると、上のようになっています。これまでの利回り実績は、約2.5%~4.1%。平均すると、緑色の横線で示した3.3%近傍となっていますので、これを上回るかどうかが、買付にあたっての1つの判断のポイントとなりそうです。HDVはいわゆる市場平均に対して、トータルリターンで見てどのようになっているのでしょうか?次項で見てみましょう。HDVとS&P500(VOO)のトータルリターンの比較HDVとS&P500(VOO)を分配金込みのトータルリターンで比較すると、上図のようになっています。期間は、HDV設定来の2011年3月~2019年12月まで。緑色のHDVが160%のトータルリターンであるのに対し、S&P500(VOO)は192%と、HDVの方がやや負けていることが分かりますね。その差はそこまで大きいとまでは言えませんし、分配金という形ではVOOは約2.0%ほどです。毎期受け取れる分配金を重視する投資家にとっては、このレベルのリターン差であれば、設定来平均でも3.3%の分配金を誇るHDVは、やはり十分な選択肢になるレベルだと思います。ご参考にのせておきます。まとめいかがでしたでしょうか?今回は、米国高配当ETFの中でも、3つの選択肢のうちの1つと言われるHDVについて、分析してみました。ちなみに、3つの選択肢のうち、他の2つは以下のVYM・SPYDというETFです。現在、米国の株式系高配当ETFには、有名なものが3つあります。今回は、米国の様々な高配当ETFの1つとして、SPYDを取り上げてみたいと思います。ちなみに、あの...どれも甲乙はつけがたく、それぞれに特徴があるETFですので、自分に合った好みの高配当ETFを納得して選ぶのが最も良いと思います。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。付いている欄は必須項目ですこのサイトの管理人ぱられる民間企業所属の40代。これまで得た投資知識などをブログで発信中。