償還日があるものと無期限のもののどちらを選ぶべき?投資信託LINE@運用方針はユーザーサポートに掲載。投資信託は償還日があるものと無期限のもののどちらを選ぶべき?\シェアしてください!/償還日の定められた投資信託は運用期間の終了とともに損益が確定します。2017.03.18スポンサーリンク運用期間(信託期間)が3~10年と定められており、期限を過ぎると運用を終える投資信託があります。投資信託が運用を終え、あなたにお金が戻ることを償還(しょうかん)、運用を終える日のことを償還日(しょうかんび)と呼びます。信託期間が決まっていると「いつまで運用するか」見通しが立てやすいです。信託終了とともに最終損益が確定するために、損失も強制的に確定してしまうデメリットがあります。筆者は信託期間が無期限の投資信託を利用することをオススメします。50年60年と長期的に運用し、利益が出たタイミングで売却することで、私たちの資産を確実に増やしていくのです。関連して、投資信託は何年運用し続ければよいのか?や投資信託の運用年数と元本が割れる確率の関係もご覧ください。こちらも無期限で運用される投資信託を選ぶべきだと紹介しています。信託期間が無期限の投資信託がオススメなぜ毎月分配型は償還日が設定されたファンドが多いの?無期限で運用される毎月分配型はある?償還に備えて何かすることある?償還乗換優遇制度について償還の延長はある?予定より早く運用を終えてしまう繰上償還まとめ償還とは?償還とは投資信託の信託期間(運用期間)が終了し、お金が投資家に戻されることを示します。端的に言えば、償還日をもって投資信託は解散します。以後、その投資信託から分配金を貰うこともありませんし、再投資もできません。償還のメリットとデメリット償還のメリット数年後にお金が戻ってくるという見通しが立てやすい点です。償還する投資信託の多くは、最初から3~10年程度の運用期間(信託期間)と償還日が設定されています。信託期間が5年間であれば、今後5年間使わないお金を運用に回すことができます。信託期間が無期限の投資信託はいつ運用をやめるかあなたが判断する必要があります。「止めたほうが良いか?でも、もう少し運用してみるか?」と運用をやめる決断ができないなら、外的な要因に任せるのも簡単だと思いますが、どうでしょうか。償還のデメリット運用を終える際に投資信託のリターンがプラスかどうかが分からない点です。利益が出ているとは限らないからです。筆者が投資を行ったトルコ・リラ債券オープン(毎月決算型)は、分配金込みの運用成績が9,522円と赤字で償還しました。投資信託の募集が始まった時点で購入していれば、1万円の投資に対して478円の損失です。為替レート(この場合は円とトルコリラ)で時価(基準価額)が決まるため、債券の成績が多少ぼちぼちでも、為替が円安に傾けばトータルリターンがプラスになる可能性がありました。債券の価格が下落(基準価額は下落)円高トルコリラ安(基準価額は下落)と、最悪なタイミングで終了することに。償還日を迎えるとは、このようなマイナスも強制決済されるということです。信託期間が無期限の投資信託がオススメ以上を踏まえると、筆者は信託期間が無期限の投資信託での運用をオススメします。今後50年60年とあなたの好きな期間だけ運用し続けても良いあなたの好きなタイミングで取り崩しや売却ができる長い信託期間の中では、株価や債券価格が高騰する大相場がくるはず私たちは「儲かったか損したか」の二択で考えがちですが、実際はもう少し複雑です。あなたが10年を超えて運用し続けると、長年の運用益が積み重なってくるはず。すると、リーマンショックのような相場がきても、簡単に元本が割れなくなります。同じ成績で運用できる限り、運用年数が長くなるほど元本割れしにくくなります。基本的に、投資信託はできるだけ長く投資し続けるほど、有利な結果を期待できると思ってください。1年や2年といった運用期間は短すぎるのです。仮に運用期間中に基準価額が下落して元本が割れたとしても、追加購入することで取得価額を下げることもできます。取得価額を下げると、将来の値上がりで大きな利益を見込みやすくなります。無期限で運用される投資信託は分配金を出さないインデックスファンドが多いです。毎月分配型は償還日が設定されたファンドが多いの?毎月分配型に代表される分配金重視の投資信託の多くは運用期間と償還日が設けられています。過剰な分配金のため、基準価額の下落が激しく、長期間運用できる見込みがない可能性を暗示します。(中略)2017年度下半期の運用報告書によれば、毎月50~70円程度過分配しています。これは少なくとも毎月50~70円程度だけ、基準価額に下落圧力がかかることを示します。仮に、基準価額2,942円に対して、毎月40円を過分配し続けたとき、6年後の73回目の分配で基準価額はゼロになります。この分配をし続ける限りは、償還日の2024年まで基準価額が持ちません。東北神託1回あたりの分配金額が多く、信託期間の短い投資信託は、最初から基準価額が下落することを見込んで、短期決戦で運用しているように感じます。無期限で運用される毎月分配型はある?あります。ワールド・リート・オープン(毎月決算型)は運用期間が無期限です。基準価額が3000円台で過分配されているため、今後も運用し続けるためには分配金の減額があるはずです。ステート・ストリートUSボンド・オープン(為替ヘッジあり)も運用期間が無期限です。この投資信託はファンドが保有する債券の利回りに見合った分配金を出しているため、無期限で運用し続けられるはずです。償還に備えて何かすることある?基本的にありません。償還日までは投資信託の基準価額が変化しますので、償還する前に売ったほうが有利だと思えば売却します。売却不要(償還日のほうが基準価額が高い)と思うなら償還日まで持ち続けてください。損益」が返金されます。損失が出ている場合には、戻ってくる金額は投資した金額よりも少なくなります。いずれにせよ、お金は返金されますから安心なさってください。撤廃など、特例措置が設けられる場合もあります。ついて投資信託が償還を迎えた際、その償還金額の範囲で他の投資信託に有利に乗り換えできる場合があります。利用すると、申し込み手数料無料で他の投資信託に投資できます。販売会社ごとに差異がありますので、詳細は証券会社等でお確かめください。償還の延長はある?あります。私たち投資家にとって有利だと運用会社が判断した場合は延長されます。予定した償還日前に償還することを繰上償還(くりあげしょうかん)と呼びます。繰り上げ償還は、投資信託の純資産が少なくなりすぎたり、運用が難しく利益を見込めない場合など、運用を続けることが私たち投資家にとって不利になる場合に実施されます。2016年、日本円MMF(マネーマネジメントファンド。国内の短期債券に投資を行う安全性の高い投資信託)の繰り上げ償還が相次いで行われました。マイナス金利政策の影響で日本債券がマイナス利回りになってしまい、安全性を重視した運用ができなくなったためです。繰上償還が行われる場合、事前に投資家である私たちの異議申立期間が設定されます。異議申立が通るかどうかは、異議申立を行った投資家が保有する投資信託の発行口数(受益権口数)で決まります。異議申立口数が総口数の2分の1を上回った場合、異議申立が認められ、繰上償還は撤回されます。2分の1に至らなければ、投資信託は繰上償還となります。普通はよくわからないままに繰上償還されることが多いと思いますけどね。手紙は「繰上償還(予定)のお知らせ」。内容は難しく、一度読んでも意味が分かりません。何度も読み返し、どうやら「運用会社はこの投資信託を償還し、運用を終了したいようだ」という程度の理解ができました。手紙は「その投資信託の残高は運用が困難な水準に減少し、これ以上運用を続けられません。投資家にお金を返そうと考えています」という趣旨。償還に同意するかと問われています。同意しないなら文書で返事をしろ、と。したら良いのか、さっぱりわかりません。償還する前に売ったほうが有利だと思えば売却(信託財産留保額や解約停止期間に注意)償還まで持ち続けても良い(その場合は償還乗換優遇制度を利用できるかも)のいずれかを選択します。いずれも、最終的に損益が反映されたお金が戻ってきますので安心してください。あなたが20代や30代でこれから長期的な資産形成に取り組むつもりなら、筆者は信託期間が無期限の投資信託を選択することをオススメします。手数料が安く、取り扱い商品も多いため、少額資産運用に最適なネット証券です。10回目の第1位に選ばれるなど人気の高さが特徴です。安全にお金を増やしたい方に最適な、元本保証で高金利のハイブリッド預金目当てで開設される方も多くいらっしゃいます。金融商品の時価は変動しますので、投資元本を割り込む可能性も承知の上で投資するようになさってください。本コンテンツで紹介している金融商品は、将来必ず値上がり・利益が生じるとは限りません。筆者調査の上で記事を執筆しておりますが、記事には不備・間違いが含まれる可能性がございます。あなたご自身が確認するようになさってください。記事執筆時点の情報に基づくため、最新の情報とは差異が生じている可能性がございます。記述と現況が異なる場合には、現況を優先いたします。記事を参照したことで生じた損失の補填や保証などは一切行いません。債券投資は何が違うのか。どちらを選べば良いか投資信託への投資と、債券投資への直接投資での違いや運用上注意する点、あなたがどちらへの投資が適しているかを紹介します。運用資金の少ない若年層は投資信託がオススメです。投資信託の運用に関連してよくある誤解を紹介します。これら誤解はあなたを適切な運用から遠ざけ、時には損失に結びつける可能性さえあります。しようも無くなってから、「どうすれば」とネットで検索しても遅いのです。Takebe投資信託10万円で投資信託を買うと儲けはどのくらい出るか?運用している投資信託の実績を紹介。ダメなイメージもある商品ですが、きちんと儲かっていますよ!また、乱数シミュレーションなどを参考に、投資信託の将来の儲けも予想。最初から複雑な投信に手を出すのは考え物です。最初はシンプルなものを選ぶのがおすすめです。Takebeポイント・マイルSMBC日興証券で「投信つみたてプラン」を使うと抽選でdポイント「10000」ptプレゼント【2019年3月29日まで】あなたがSMBC日興証券の投資信託に関心を持っていたら、嬉しいキャンペーン情報があります。複数の元本変動商品(投資信託)を保有すると、定期的なメンテナンスが必要です。「はじめての人のための3000円投資生活」に基づく少額投資の始め方2016年にベストセラーになった「3000円投資生活」を利用して、あなたの資産形成を始めよう!毎月投資信託を買うだけなので簡単。Takebeスポンサーリンクアプリ版「岡三ネットトレーダーWeb2」をiPadで使ってみた確定拠出年金(iDeCo)で選ばないほうがよい商品例コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。投資信託中心に少額投資中。投資信託中心に少額投資中。II(マーケットスピード2)」メディア向け説明会に参加しました!タイトルとURLをコピーしました。