top;background-size:auto;background-repeat:repeat;background-attachment:scroll}日系投資銀行を経て、外資系金融機関で働く筆者が、お金にまつわるあれこれを綴ります。2019.03.22ファンズ社の貸付投資のFundsから新しいファンドが発表されました。その名も「フィル・パーク東京スカイツリーリバーサイドファンド#1」で、東証マザーズ上場企業の株式会社フィル・カンパニー社の関わるファンドです。3月27日18時から販売開始予定です。今回は単なるFundsの投資案件にとどまらず、「フィルまちづくりファンディング」というのWebサイトも立ち上がり、まちづくりプロジェクトと連動するようです。何だか楽しみなファンドですね!さっそくファンドの詳細を調べ、おすすめ度を分析してみました。まとめスポンサーリンクフィル・パークファンド#1の総合評価3月27日募集開始のフィル・パーク東京スカイツリーリバーサイドファンド#1を独自ロジックで評価した結果は上図の通りです。流動性と収益性がB判定、安全性がC判定となりました。安全性はこのファンドの連帯保証に入るフィル・カンパニーの財務諸表をもとに算出しました。フィル・カンパニーは社歴が浅く成長中の企業ですので、どうしてもPERやPBRといった指標が弱く(割高)なりがちで、最低ランクのCとなってしまいました。ここ数年の決算内容を見ると黒字で増収を続けているので、実際の安全性は悪くないと考えてます。安全性・・・A:ファンド組成企業のPBR1.5倍以下且つPER15倍以下、B:PBR2倍以下且つPER20倍以下、C:左記以外Cフィル・パークファンド#1とは?フィル・パークファンドの詳細を見ていきましょう。ファンド概要ファンドの基礎情報は以下の通りです。13:00予定利回り3%というのは、アイフル社のファンドに次ぐ利回りの低さです。ファンドの仕組み仕組み図は上図の通りで、投資家はFundsを通じてフィルまちづくりファンディング(まちづくり社)に投資を行います。まちづくり社はTrophy社に貸付を行い、Trophy社が不動産事業を行います。Trophy社とは?最終資金需要者であるTrophy社とはどんな会社でしょうか?調べたところ、株式会社フィル・カンパニーと株式会社セントロの合弁会社で、2018年10月に設立されたばかりの会社です。東京スカイツリー・リバーサイドファンドのためだけに作られた特定目的会社でしょう。Trophy社の財務諸表はこちらをご参照ください。フィル・パークファンド#1のメリット他のファンドと比較した時の本ファンドのメリットを整理してみます。スカイツリーに近い!押上駅から3分の好立地!このファンドの資金を使って、スカイツリーの最寄り駅の1つである押上駅から徒歩3分圏内に3階建ての商業施設が建設されます。この近辺は古い低層の建物が多く、そこにガラス張りでピカピカの建物ができることで、街の活性化とスカイツリー眺望できる新スポットとなることを狙いとしているようです。今回、ファンド組成企業と最終資金需要企業ともにファンドのために設立された会社です。うまくいかずにTrophy社からの返済が滞ってしまっても、連帯保証企業が責任を取ってくれるので、投資家にとって安心感の高いスキームと言えます。【上場企業2社による連帯保証】まちづくり体験が共有されるこのファンド組成とともに、まちづくりプロジェクトの特設Webサイトがオープンとなりました。特設サイト:フィルまちづくりファンディングおそらく今後の物件進捗等の情報共有がこのサイトを通じてなされるのでしょう。資産運用とまちづくりという新しいコンセプトでワクワクしますね♪フィル・パークファンド#1のリスク続いて投資家が引き受けなければならないリスクについても確認しましょう。:Trophy社が無事であれば、返済が滞ることはありません。投資先の不動産事業の成否に関係なく、投資家は分配金も元本も戻ってくることが約束されています。Trophy社がデフォルト(倒産)した場合このケースは上図の真ん中にあたり、Trophy社の代わりに連帯保証先のフィル・カンパニー社、及びセントロ社が投資家への返済します。連帯保証は上場企業と上場企業グループ子会社のタッグなので、これが滞る可能性はかなり低い気がしますね。まちづくり社がデフォルト(倒産)した場合まちづくり社がデフォルトするケースは上図の一番上のケースにあたります。この場合は投資家以外の債権者と財産分与となります。まちづくりファンドの運営で生じた資産も含めた分与となるため、投資元本が欠損する恐れが高まります。まちづくり社はこのファンド以外の事業を行わないことが予想されるため、そもそもこの会社が単独でデフォルトする可能性は低いと予想されます。まちづくり社がデフォルトするのは、おそらく連帯保証のフィル・カンパニー社やセントロ社もろとも総倒れになる場合なので、そうそう起きないと考えられます。クラウドポート|新金融商品:Funds(ファンズ)の最大のリスクとは?まとめ総合評価は過去のファンドの中で最も厳しい評価となったが、安全性はC評価よりも実際は高いと思われる(定量評価なので仕方なし)なぜなら連帯保証が2社もついており、どちらも上場企業とその関連会社であるため、安全性はかなり高そう「ファンド」+「まちづくり」という新しいコンセプトで楽しく資産運用ができそう募集枠に空きがあれば絶対投資したい!以上、本日はここまで。それでは!Twitterアカウントをフォローしていただければ記事の投稿や更新をお知らせします。2019年1月にサービスを開始したクラウドポート社が運営するFunds(ファンズ)ですが、第一弾ファンドが募集開始からわずか16分で完売してしまいました。...キャッシュバッククラウドクレジットのキャンペーンまとめ好利回りな海外ファンドに1万円から投資できるクラウドクレジットは、年中様々なキャンペーンを通じてAmazonギフト券の付与やキャッシュバックなどを行っています。このブログ記事ではクラウドクレジットの過去~現在のキャンペーンをまとめま...ソーシャルレンディングキャンプファイヤーオーナーズ|利回り1.5%~8%の投資商品は買っても大丈夫?クラウドファンディング大手のCAMPFIREが子会社を設立し、新たな投資商品をリリースしました。Owners(キャンプファイヤーオーナーズ)。Funds(ファンズ)がコンテストで賞を取りまくってる評判は本当か?このブログでもたびたび登場する貸付投資Fundsがどうやらスゴイことになってるそうです。金融テクノロジー(Fintech)やスタートアップなどのコンテストで賞をとりまくっていると評判で、最近はビジネスマンなら誰もが知る超・有名なTV...貸付投資ファンズ|「大阪王将ファンド」に2億円も投資家が殺到する理由とは?貸付投資のFUNDS(ファンズ)が10/31~11/6にかけて「大阪王将ファンド」の投資資金を募集しています。SBIポイント」のキャンペーンを実施中です。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。IT戦略の仕事をしつつ累計100万PVの投資ブログ:ManiManiを運営する兼業ブロガー。IT戦略の仕事をしつつ累計100万PVの投資ブログ:ManiManiを運営する兼業ブロガー。t("").html(tocplus.visibility_show).text():default:t(this).html(tocplus.visibility_hide),t.cookie&&(o?t.cookie("tocplus_hidetoc","1",{expires:30,path:"/"}):t.cookie("tocplus_hidetoc",null,{path:"/"})),t("#toc_container").css("width",tocplus.width).removeClass("contracted"),t("ul.toc_list").show("fast")}})}}});タイトルとURLをコピーしました。