ほどよく働いて、セミリタイア生活を実践するスマートフォン用の表示で見るほどよく働いて、セミリタイア生活を実践する40歳の退職予定者が、週3ぐらいの労働でセミリタイアを試みる。労働時間の拘束が少ない生活を目指すブログです。スポンサーリンク2020-01-17レバレッジETFであるSPXLの積立を考えてみた米国株スポンサーリンク最近の米国株式市場は、いつになく好調状態をキープしており個人投資家たちがポジティブな思考の元、積極的に投資を行っている印象があります。中でも、レバレッジを掛けた投資がより効果的だと判断しているようです。ことで今回は米国レバレッジETFについて考えてみます。私にはタイミング投資の才能がありませんので、自動的に定期投資が選択肢になります。本気で取り組もうと考えるなら、NISAで月5~10万円分の定期積立をするでしょう。実際にやる前の事前調査として、「S&P500に投資をするVOO」と「S&P500に3倍レバレッジを掛けて投資をするSPXL」を比較してから実行に移すとしよう。S&P500指数S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが算出している米国の代表的な株価指数です。VOOS&P500指数のパフォーマンスへの連動を目指します。大型株を投資対象とし、完全法を用いたパッシブ運用となります。低経費(年率0.03%)によってトラッキングエラーを最小限に抑える。バンガードホームページを見ると、このように書いてあります。純資産総額に占める上位10銘柄の割合が22.59%となっています。SPXL手数料および費用の前に、S&P500指数の300%の日次投資効果を目指します。1日のベンチマークインデックスのリターンの300%を求める。Direxionのホームページを見ると、毎日3倍のレバレッジで短期的なリターンを拡大するが、1日以上の期間においては3倍の収益を期待するべきではない、とあります。長期間だとインデックス(S&P500指数)への追跡は期待できない模様。VOOを単純に3倍すれば良い、というETFではないですね。2019年12月27日(週足)の期間で騰落率を比べてみる。この期間の選択理由として、対象の2年間は大きい調整があった時期なので上下に動きのある期間だったため直近での比較とした。?正直、この動きの粗さにはついて行けないと思うわ。週単位で見た時に、±10%以上の変動が周期的にあった時期になるので余計にそう感じるのかもしれないが。リーマンショック時の動きを追えないSPXLが、同程度の経済ショックが起こった時にどのような反応をするのか気になりますね。週単位で大きく下がっている時って3倍以上の動きをしている感じがあるので、S&P500が週単位で-20%程度下落する経済ショック時には-60%以上の下落を見せるのだろうか。あと、繰上償還のリスクも付いてくる。これは資金不足で起こり得ることですが、3倍レバレッジETFが仮に-90%程度下落した際にどうなるのか分かりません。私が採用する場合はポートフォリオの一部での運用に抑えるでしょうね。まとめ私のキャパではSPXLの積立は無理です。これが結論になりますね。1000万円保有していて、S&P500指数が10%下落した時に300万円以上のマイナスになるとか平静を保っていられないと思う。これが始めたての時だったら悲惨です。最初から300万円のマイナスを抱えた状態でスタートになるので、いきなりハードモード状態ですよ。今はS&P500指数が好調だから悪い点が目立ちませんが、長期間保有すると大幅下落に巻き込まれる確率が上がるので、その時に売却する決断ができるのか?私はこれまで通り、「一生保有する気のない銘柄は除外」の考えで行きます。言え、ネタ目的でレバレッジETFを少額保有することがあると思いますので、その際は暖かい目で見守って下さると喜びます。おまけあまり参考にならないかもだが、比較した2年間のリターンを残しておくことにする。66.74ドル2年間(週足)のリターンは、40.65%リターンだけに目を向けると、SPXL全振りで問題ないなとか思いそうだな。「S&P500指数が盤石投資なら、より利益を追求できるSPXLが最強ETFだ」とか極端な考えに至らないとは思いますが、もしそうであれば暴落時に安くない代償を強制的に支払う事になりますのでお勧めはしません。レバレッジ投資を取り入れる場合は自身のアセットロケーションと相談して、取れるリスクを把握してから実行に移しましょう。09:00レバレッジETFであるSPXLの積立を考えてみたTweet関連記事2020-02-15VTIとQQQから見るインデックス投資の節目が変わるとき毎月積立をしている私が大好きなVTIが絡んだ話になります。»スポンサーリンクGoogleアドセンス申請履歴Googleアドセンス申請記録を残すことにした。2020年1月2日に合格しました。定期的に再読しているMy愛読書ですね。バンガード創業者であるジョン・クリフトン・ボーグル氏の著書となります。インデックス投資で十分なんだと思わせてくれた良書。作者の15年間の実践記は他書にはないので、是非一読することをおすすめする。はてなブログPro2020年4月20日に退職予定です。セミリタイア生活を実践する為にこつこつ準備中。時間拘束が少ない転職先を探している段階です。資産運用(主に米国株)に重点を置きつつ、適度な労働で時間に余裕のある毎日を過ごして行きたい。本ブログ「ほどよく働いて、セミリタイア生活を実践する」における免責事項・プライバシーポリシーをまとめました。詳しくはこちらのページになりますよろしくお願い致します。ランキングサイトにほんブログ村スターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。