エニグモ(3665)のPERを推理する。2016-09-20エニグモ(3665)のPERを推理する。物語というのは勝ちまくるストーリーよりも途中困難があっても勝つストーリーの方が印象に残りますね。エニグモが去年までの業績不調を乗り越えて過去最高を更新して株価も年初の4倍になりました。エニグモは海外のバイヤーが販売するBUYMAがメイン事業になっていまして最近では日本人が海外に販売するBUYMA(英語版)もリリースしています。メインは日本への販売のBUYMAなので円高というのがものすごく効いていると思います。海外のブランド品が安く買えるのはお買い得ですね!それにしてもブランド品はそれなりの値段になりますね^^ところでエニグモは今回業績非公表でPERがでていないのですが、現状の推定PERはどれくらいなのでしょうか。PER探偵第二弾書いてみます。第一弾・・・ユナイテッド時価総額が約400億です。1Q,2Qペースで利益が出た場合は(2.59+2.9+3.1+3.3)大体12億程度になるかと思います。程度になるかと思います。ビジネスモデル的に伸びた売上がほとんど利益になるのは強いですね。今後今までみたいな成長があるのかというと鈍化する可能性もあるのではないかと思いのです。会員数を見てみますと◆2016年の半年で(348-300)48万人増えています。◆2015年は1年で(300-223)77万人ですので去年並みのペースかと思います。◆2016年は1ドル120円から101円になるというエニグモにとっても円高神風で、上がった部分があると思います。未来はわからないのですが2017年今年レベルの円高神風が吹くのであれば101円→82円レベルでないと「更に凄い」とはならないと思うのです。わからないですがそれってあるのかなぁ。今の水準でも円高の恩恵で集客はある程度はできると思いますが「これはお得!」というのを考えたら同じレベルだとだんだんインパクトが弱くなると思います。それに広告費を少なくしたらそこまでの新たな集客も望めないのではないかと思います。利益がしっかり出たら去年みたいな無理しなくても昨年レベルの広告費を使えるのかもしれません。(ただ一時的に利益率は下がりますが。)色々書きましたが、このビジネスモデルを始めるにあって海外の人に「新しくBUYMAというサイトを作るからバイヤーにやってくれませんか?」から始めるわけで。ぼくが同様の事を頼まれたら「知らない分からないサイトのためにやりたくないです。それをしっかりとしたマーケットにしたのは本当に凄いと思います。今期の見通しが発表されました。推理としては12億(めっちゃ良かった15億)と書いてましたので少し過大だとかもしれませんがプラマイ0からの予想なのでニアピンあげていいのではないでしょうか。自分に甘いですね(*_*)でも、エニグモのこれからは円安との戦いだと思います。今まで円安だと■会員数の伸びが鈍化する。■価格優位性がなくなるので魅力ある商品が魅力ある値段たで買いにくくなる。と2つの心配があります。それをどう克服するのか。›エニグモ(3665)のPERを推理する。(ディーエムソリューションズ(6549))ERPについて言葉を鵜呑みにするべきか?(ノムラシステムコーポレーション(3940))片山晃さんはなぜトリケミカル研究所(4369)を買い増しをしているのか妄想している。関西スーパーマーケット(9919)の店舗数と利益率を調べてみました株価は未来を織り込みに行く。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。factory(7035)の決算とマンガアプリと不動産売買を調べてみました初期費用0円のLEDレンタルって本当にお得なのか調べてみた。4293)モバイルファクトリー(3912)と位置ゲーム。4Q安川情報システム(2354)と組込制御。西本Wismettacホールディングス(9260)と日本食レストランについて分析しました丸和運輸機関(9090)の桃太郎便とマツモトキヨシ・Amazonとの関係を調べてみましたグッドコムアセット(3475)の投資用マンションと優待と女性公務員。ディズニー○周年記念の価値は。クリエイト・レストランツ・ホールディングス(3387)三井E&Sホールディングス(7003)とインドネシアの火力発電所を調べてみました【さくらインターネット(3778)がテックビューロのブロックチェーンを金融機関に提供していくら儲けれるのか考察してみた。ranking投票よろしくおねがいします。Berryは管理人yamaの趣味で非営利運営しています。勧誘する事は一切ございません。そのような方がいましたら今後一切参加禁止にしますのでご了承ください。