投資調査をします2018/12/28ベトナム株式の調査を開始します。「チャイナ・プラス・ワン」の加速を見据えて2019年、そしてその後の5年・10年という時間軸で中国→ASEAN・インドへのテクノロジーの製造拠点・サプライチェーンの移管が重要なテーマになると強く感じています。その中でベトナム(つまりベトナム株)に注目したい、その中でもまずは基本的なインフラ系の企業に注目して今後調査していきたい、というのがこの記事の趣旨です。ベトナムのマクロ分析・ニュース2018/12/2319年見通し:中国に片足を突っ込んでいる銘柄は避けるべき今回はまず19年はどうなると思うか簡単に書いてから18年のパフォーマンスを振り返ります。・19年はどうなるのか?ー中国に片足を突っ込んでいる銘柄は避けるべき12月2週目から市場は景気後退を織り込みはじめ、下落が始まっています。私は景気後退説は説得力を感じています。米中貿易摩擦は中国の中期的な成長率を押し下げることに成功しそうです。前年比で大きく減少するでしょう。出血中のポートフォリオはおいといて、ラック・ソフトバンクテクノ・サイバーダインを買いました。今回の購入では「賢者の知恵投資法」と「宝くじ投資法」を発動しました。運用状況2018/11/10運用状況:2018年11月10日(+332万円)2018年1月~2018年11月09日までの累計確定利益は277万円となりました。同日までの受取配当額は+55万円となりました。配当を含めた18年1月以来の累計確定利益は+332万円となりました(税前)。保有株の今日時点での含み損益は+229万円です。9月末からの売買以下の通りです。個人的に今回の決算は、好材料・悪材料ともに「出尽くし決算」になるのではと予想しています。書いたわけですが、基本その考えは変わっていないです。時には想定と違う反応をする場合もあって、株の難しさを感じます。運用状況2018/10/29投資調査:マネックス(8698):2Q決算。「思ってたよりもやや弱い・認可発表なし・市場の先行き不透明」のトリプルパンチ私の2番目に保有比率の高いマネックスが前場引け後決算発表でした。・コインチェックの認可は?:とりあえず開示資料に認可の発表なし。厳しい相場環境が続いています。私のPFも含み損に転換しましたが、信用取引はしていないので、普通に静観しています。運用状況2018/10/26運用状況:含み損生活に突入ついに再会です。含み損生活さん、お久しぶりです。今現在、40万円の含み損です。その間に確定している利益がそれなりにあるのが救いですが・・・クラッシュがくる前提で、資金管理をしていたので、予定通り粛々と買います予定です。リンク:投資のヒント:株式市場のクラッシュ時に備えるネクステージは期待通り?元の値に下がりました。来年の景気はどうなるでしょうか。不景気に強い銘柄を拾っていきたいと思います。運用状況2018/10/25運用状況:摩訶不思議なことが起こっています非常に不思議なことが起こっています。このゲロ弱い相場でなぜか3186ネクステージが上がっています。増益決算を出しても、株価調整が止まらなかった銘柄なのですが。自分の保有分もいつの間にか含み益になっています。お知らせというお知らせが届きました。利用規約」を下記の通り一部改正とさせていただきます。お客様交付書面の改正にあたり、サービスのご利用には交付書面への同意が必要となります。お客様にはお手数をおかけいたしますが、変更内容等をご確認のうえ、お手続きくださいますようお願いいたします。本格再開に向けた地ならしでしょうか。遅れに遅れているので期待してしまいます。2Q決算は10/29発表予定です。日経の観測報道が出ていたりと、業績に対する関心は高くないと思います。リンク:投資調査:マネックス(8698):日経報道の2Q減益は想定線ここで認可を発表することへの期待は「若干」あると思います。「若干」なので、本当に発表されれば上がると思います。一方で、発表がなければ株価は下がるかもしれません。そこを買い場にしたいですが、現状が資金力潤沢であったり、リスク許容度が高い、というわけではないので、個人的には見送ることになりそうです。当サイトはあくまで個人の見解で情報提供を意図しており、サイトの閲覧者に銘柄への投資を推奨しているものではありません。掲載情報が誤っているかまたは古い可能性もあります。当サイトの情報を利用することで発生したいかなる事故・損害に対しても当サイトは一切その責任を負いません。投資は元本が減少するリスクがあります。上記の株への投資を含む、投資の決定はくれぐれも自己責任でお願いします。(8698)2018/10/22今回の決算シーズンは「出尽くし決算」になるんでないでしょうか今週より、18年7-9月期の決算発表が本格化します。個人的に今回の決算は、好材料・悪材料ともに「出尽くし決算」になるのではと予想しています。今の日本株のポジションはかなり偏っています。早い話、内需・ディフェンシブ系にかなりよっています。逆にシクリカルは持たれておらず、ショートがたまっています。内需・ディフェンシブ系は1高い期待値をビートできるのか?という第一の関門があります。2投資家が株に対するポジション縮小を考えているのであれば、想像以上の決算でも「好材料出尽くし」で利益確定の売りに押される可能性があります。いうことで非常に難しいです。短期ではむしろ「通期計画の下方修正待ち」となっているシクリカルの方が「悪材料出尽くし」「思ったよりも悪くない」となり決算上がる可能性もあります。安川電機とか決算後値持ちいいですよね。「足もとや18年度は思ったよりも悪くない、でも19年へ向けてまだまだ悪くなる」ということになればリバウンドも短命に終わるでしょう。「戻り売り」ってやつですね。本腰を入れて買う、という展開はまだではないかと思っております。げ相場のとき、一時的に高くなったのを見計らって売ること。当サイトはあくまで個人の見解で情報提供を意図しており、サイトの閲覧者に銘柄への投資を推奨しているものではありません。掲載情報が誤っているかまたは古い可能性もあります。当サイトの情報を利用することで発生したいかなる事故・損害に対しても当サイトは一切その責任を負いません。投資は元本が減少するリスクがあります。上記の株への投資を含む、投資の決定はくれぐれも自己責任でお願いします。共有2018/10/20運用状況:今週の振り返りと今後の投資戦略(18年10月20日)・今週の振り返り今週の相場は厳しい状況でした。前回から私のポートフォリオも利益確定(18年累計+318万円のまま)はなく、含み益も+308万円→+177万円へ約半減しています。運用状況2018/10/18投資調査:マネックス(8698):日経報道の2Q減益は想定線10/18日本経済新聞の朝刊がマネックスの2Q業績の観測記事を出しました。ヘッドラインは以下の様になります。(2174):事業継承M&Aを強化。大事なのはボトムラインGCA(2174)は現在の私の金額ベースで最大保有株の1つですが、パフォーマンスはマイナスでいまいちです。そんなGCAが気が付かぬうちにプレスリリースを出していました。取組の強化に関するお知らせ事業継承M&Aの専門チームを発足したのことです。(2174)2018/10/15投資のヒント:投資の達人、松本大のつぶやきマネックスCEOの松本大さんのつぶやきが面白かったのでご紹介します。米国株式市場は昨晩大きく売られ、それにつられて日本の株式市場も今日大きく売られました。米国株式市場が売られた理由は、長期金利の上昇に対する不安からと云われています。共有2018/10/12運用状況:サイゼリヤを追加購入サイゼリヤ株を120万円分購入しました。80万円持っていたので、合計200万円投資をしていることになります。関連記事:サイゼリヤ(7581):良い面と悪い面が混在。株価1800円くらいを目処に待とうかとも思いましたが、当初の予定通り(決算後から徐々に買い始める)ウエイトを引き上げることにしました。決算後の急落から株がじわじわ落ちるようでしたら様子をみようかと思っていのたですが、とりあえず今日は戻したので、インすることにしました。この銘柄は長期で考えれるので、それであれば2,000円でも1,800円でも誤差と割り切りました。(7581)2018/10/11投資調査:サイゼリヤ(7581):良い面と悪い面が混在。気になっている銘柄の1つにサイゼリヤがあります。ちなみに気になってる銘柄にサイゼリヤがあります。結局、ガイダンスは増益でしたが実績が下振れて、現在の株価(決算発表の翌日)は10%近く下がっています。(7581)2018/10/10投資のヒント:投資の神様、レイ・ダリオのお告げ投資の神様、レイ・ダリオのありがたいお告げです。「デッドクライシスが2020年くらいにくるのでは」とのことです。共有2018/10/09運用状況:禁断の果実II。スルガ銀行株を買い増す前回に引き続き、早速スルガ銀行株を買いました。500円台で買いたいと思っていたのと、10%くらい含み損になったからです。現状はスルガ銀行で100万円くらいのポジションを持っています。元アナリストといきりつつ、ポジションは小物なところがチャームポイントです。運用状況2018/10/05運用状況:禁断の果実、スルガ銀行(8358)に手を伸ばすスルガ銀行、買ってしまいましたスルガ銀行、買ってしまいました。小ロット50万円でスタート。マックス200万、短期的には10%-20%上がるか、長期的にはブック0.6倍でクローズしたいと思います。自分の資金力のなさに絶望しています。買ってすぐに日経に安易と言われ、ショックでした「機関投資家の売りで実態以上に株価が下がりやすい」とみて短期の値ざや取りを狙う個人投資家が買いに走る、スルガ銀行などの不祥事銘柄。安易な発想の投資はリスクもはらみます。今年運用をスタートしてからもともと内需ポートフォリオでしたが、足元で少し入れ替えを探っています内需で、「既に株価が下がっている・おかしなバリューションはついていない」+「業績はそれなりにでる」という銘柄をこつこつ拾っていくつもりです。資金的には以前書いた通り、余裕資金を確保した状態です。M&AアドバイザリーのGCAを既に持っています。運用状況2018/09/23運用状況:2018年9月23日(+318万円)9月23日までの累計確定利益は263万円となりました。同日までの受取配当額は+55万円となりました。配当を含めた18年の累計確定利益は+318万円となりました(税前)。保有株の今日時点での含み損益は+308万円です。含み益を売却して利益を作っている感じになっているのは、さながら会社計画を達成するために保有株を売却するメガバンクの様な気がしてきます・・・だからリターンにダイナミックスさがないんですね。運用状況2018/09/13投資のヒント:株式市場のクラッシュ時に備える私は兼業投資家ですが、考え方としては、投資の方が自分の本業だと捉えています。投資は、ある意味事業として捉えていまして、この事業を長期的にどうすれば上手く育成できるのか常に考えています。その中で原則的なルールとして考えているのが以下です。前回書いた、中小型バスケットを抽出したスクリーニングの内容を紹介したいと思います。ここでは、ブルームバーグを使った手法になりますが、一般の投資家の方はなかなか使えないと思います。最近は他の情報ソースも増えてきてるので(例えばバフェットコード)、今回の手法のエッセンスを別のサービスでも応用してもらえればと思います。共有2018/09/10運用状況:資金管理を見直し、中小型銘柄群を売却ポートフォリオの調整を行って、グロース系の中小型銘柄群を売りました。数カ月前に、色々な指標でスクリーニングにした後に、事業内容を考慮して選択しました。1銘柄50万円×13の様なイメージで650万円程で買いました。銘柄は以下の通りです。長期保有してたら何倍かにならないかな?というイメージで、一つのバスケットとして買いましたので、個別企業の競争優位性等は吟味してないです。バリエーションもほとんど考えていません。資金管理を見直してる中で、自分の投資手法の「持続性」を高めたいと思いました。私の中で、持続性を持った投資というのは、マクロ不況や株式市場がクラッシュしてる際にも追加的に投資して収益を上げられることです。その過程で、長期投資の比率を見直し、1銘柄1銘柄に対する信頼性を高くなかったことから中小型バスケットを解消することにしました。損益は今回のアクションの理由ではないですが、確定利益は1万円程度とほぼとんとんでした。ポジションが軽くなると気持ちに余裕がでる今回ポジションを軽くして思ったのは、「不景気がいつ来ても大丈夫、むしろチャンス」ととても心理的に楽になったことです。して現在もポジションはあります。それで短期な利益や長期的な成長を掴むつもりです。下落した際に追加で出動できる資金の余裕があるのは精神的にも余裕ができます。今までもどれくらいのリスクを取れるか考え、資金管理をしてきました。その際に景気のサイクル、市場のサイクル、に対する自分のなりのビューをベースに考えてました。(○の頃には米国景気も減速しそうだから、Xの頃にはポジション落とそう)これはこれでそれなりにワークすると思いつつ、いつかは大怪我を負うリスクが残ってしまうと思いました。自分のビューを挟まない部分で資金力を担保する仕組み作ることにしました。自分の投資のルールに関しては、今後も書いていきたいと思います。運用状況2018/09/03運用状況:2018年9月3日(+284万円)8月までの累計確定利益は229万円となりました。8月までの受取配当額は55万円となりました。配当を含めた18年の累計確定利益は284万円となりました(税前)。今日時点での含み損益は+170万円です。8月は利益確定>新規購入となりました。利益確定はプレミアムウォーター(一部)、オリジナル設計(ほぼ全量)、ACKG(ごく一部)等です。プレミアムウォーターの株価は年初来高値を超えてきて、これから順調に伸びそうではありますが、長期保有分もあるので、解消しました。新規購入は内需系の銘柄2つです。いずれも次の決算はあまり強くなさそうですが、相場が崩れたとしても2-3年後には戻ってくる確度が高いと予想しているので、淡々と買い進めたいと思っています。他に買いたい日本株は今はあまりありません。内需もかなり選別が進んでいる印象で、テーマがある銘柄のバリュエーションは高いです。10年間足元の成長率が続く前提でも割高な銘柄はどこかでクラッシュがくるリスクにも気をつけたいです。それにしても、外需がイマイチだと日本株はつまらないですね。今後の投資方針としては、もう少し内需のグロース系で買えそうなところを一応探ってみます。その後は、日本株はまた好機が来るまで新規購入はおやすみにしたいと思っています。その代わり米国株やアジア株の個別株にシフトしたいと思っています。運用状況2018/08/31投資調査:マネックス(8698):松本大CEOについて以前アナリストの仕事として、マネジメントの質(クオリティ)に対する評価が重要になると書きました(リンク)。したアナリストやプロの投資家はそこをしっかり吟味するわけですが、私が個人で投資する場合はそこまで厳密には調査しません。それなりにトラックレコードがある会社に投資するので、少し安易ですが「業績が出ている→それなりにいい経営者なのだろう」という風に考えます。それよりもその業界のサイクルや景気動向の方に注目して投資したりします。時には経営者に注目して投資することもあります。その点、マネックスの松本大CEOには注目しています。(8698)2018/08/30運用状況:この局面で買いたい銘柄うみがめとしてこの局面で買いたい銘柄は、1)基本内需で、2)所々の理由で株価が既に下がっていて、3)でも来期以降の増益が期待できて、4)テーマ株(例:人工知能関連)ではない、そんな銘柄です。加えて配当利回りなど、バリュー的な要素があると尚よしです。当たらないと思うので、具体的な銘柄の言及は控えたいと思います。・まず入り口として、世界景気のサイクルを考えると外需よりも内需寄りになってしまいます。運用状況2018/08/24投資調査:マネックス:自社株買い発表8/21、マネックスは20億円の自社株買いを発表しました。以下が概要になります。発表翌日(8/22)の株価は+6%と大幅上昇。その翌日は-4%と下落しました。うみがめは、今回の自社株買いは以下の点からポジティブだと考えます。前回に続きコインチェックの同業他社との比較をしてみます。今回はGMOコインです。この記事のポイントは以下の3点です。1)GMOはGMOコインで仮想通貨の販売所及び仮想通貨FXを提供2)仮想通貨FXは「顧客対GMO」の取引である印象。ビットフライヤーやコインチェックは「顧客対顧客」の取引という差異がある。(8698)2018/08/20投資調査:マネックス:コインチェックの考察3同業のビットポイントからの示唆この記事のポイントは以下の3点です。1)コインチェックの同業でシェアが低いビットポイントの利益率は非常に高い。アルトコイン販売が収益源の可能性2)コインチェックとビットポイントの直近の売上高は同じ程度。(8698)2018/08/18投資調査:マネックス:コインチェックの考察2:コインチェックの現況マネックス(コインチェック)の業績寄与に関する考察の続きです。テーマとしては簡単ではなく、私も勉強しながらという感じになるので、何回かに分けて書いていきます。この記事のポイント1現状のコインチェックの収益源はビットコイン取引(スワップ)やアルトコインの売却の際のスプレッ24-6月期のクリプト事業は赤字。稼ぎ頭のアルトコインは売却のみしかしておらず、本来の業績とはほど遠い。(8698)2018/08/17運用状況:2018年8月17日(+260万円)8月は今日までで+67万円の利益確定を行い、2018年の累計確定利益は+205万円です。GCAの配当金が14万円振り込まれまして、18年の累計配当額は55万円です。配当を含めた累計の確定損益は+260万円になりました(税前)。含み損益は+135万円となり前月から減少しています。8月は引き続きポジションの縮小を図りました。長期投資と短期投資で資金をわけているのですが、長期投資の金額のウエイトを見直し、長期投資目的だった部分を落としています。運用状況2018/08/16投資調査:マネックス:コインチェックの業績寄与について考えてみる1前回、マネックスの業績やバリュエーションに関して考察した際は、クリプト事業の業績貢献を考えませんでした。クリプト事業がマネックスの業績の将来において重要なので、あらためてその業績寄与のポテンシャルについて、無謀にも考えてみたいと思います。テーマとしては簡単ではなく、私も勉強しながらという感じになるので、何回かに分けて書いていこうと思います。(8698)2018/08/15投資調査:マネックス:価値を評価をしてみる(バリュエーション)前回はマネックスの業績を考えました。(前回記事)今回はバリュエーションというか、うみがめなりの評価の仕方を考えてみました。この記事のポイントは以下の通りです。PERでみるとクリプト事業の期待がかなり織り込まれた水準(もしくは今期減益と市場はみていない)株主還元ベースでみると、それだけでは買う理由にはならないですが、長期保有する上では心の支えになりえるものです。(8698)2018/08/14投資調査:マネックス:2Q及び今期業績を考えてみるこの記事のポイント1Q業績や前年の特殊要因を考慮すると今期増益のハードルは高い印象サンプルは少ないがコンセンサスは高く見える。決算の数字が発表された際に、それがポジティブかネガティブか判断に困るときはないでしょうか。以下に、うみがめは決算の時にどういう視点から評価するのか書きたいと思います。共有2018/08/12運用状況:2018年8月12日(+184万円)決算がよかった一部持ち株を少し売却しました。確定利益は5万円程度と決算での上昇幅は思ったよりも低かったですが、元々決算で一部ポジションを減らすと決めていたので、粛々と実行しました。これで18年の確定利益は144万円、配当収入は40万円、含み益221万円です。配当を含めた確定利益は184万円です。私は長期で持つポジションのものと短期で持つものと分けていて、今回売却したものは1ヶ月前に購入したものでした。内需系が多いポートフォリオでえすが、決算で良い数字が出ても上昇幅鈍いので、現金ポジションをなるべく厚めにしていこうかと思っています。運用状況2018/08/07投資調査:ソフトバンク:「ディスカウント」の理由を考えたい株の中には理論的な価値より低い価格で値付けされていることがあり、その状態を(理論価格より)ディスカウントされていると呼びます。そのわかりやすい例としてソフトバンクがあります。ソフトバンクの孫さん曰く「ソフトバンクの一株あたりの株主価値は、一株あたりの価格より高い。ソフトバンク(投資調査)2018/08/05投資調査:パーク24:うみがめは下がるまで買わないスタンスパーク24、既に利確してほとんどポジションがないので、またエントリーするタイミングを窺ってます。現状は2,600円台へ落ちるなら買ってもいいけど3,000円以上は手を出しにくいイメージです。最悪、増税によるネガティブインパクトが織り込まれたら検討するスタンスです。パーク24(投資調査)2018/08/03運用状況:7月の運用成績(+177万円)7月は確定利益で+12万円、含み益で239万円という状況です。しょっぱい7月となりました。これで7月までの累計確定損益は+137万円、配当収入が+40万円です。配当を含めた累計確定損益は+177万円です。含み益が減少したのはマネックス(8698)の株価がピークアウトしたことが影響しました。運用状況2018/05/24運用状況:米ETF投資の比率を増やしていこうと思います現在資産の95%以上を投資しており、個別株が94%、ETF的なものが1%程度になります。ETF系は毎月数万円を継続して購入しています。今リターン重視で個別株ですが、10年後くらいには、投資資産の1/3くらいはETF的なものにしたいと思っています。運用状況2018/05/23運用状況:運用額4100万円(+20%くらい)現在の運用額は4100万円弱。評価益は+20%強です。口座が分かれているためざっくりとした数字です。保有割合が大きい、パーク24、コメダ、マネックス、SBI等が年初来高値を更新したおかげで、2月のボトムから回復できました。相場が調整する直前の1−2月にほとんどのポジションを作った割には、リターンを出せているのは運がよかったというところでしょう(特にマネックス)。今のポジションとこれからの戦略を書いていきます。Thielは、Contrarianとも呼ばれる「コンセンサスとは違う意見」を唱えるのが得意です(前回記事)。彼は、シンギュラリティによる弊害を心配する人がたくさんいる一方で、その技術進化が起こらないと懸念する人は非常に少ない、という点がリスクだと指摘しています。米株が下がり、日本株も下がる。その様な状況が続いています。米国の長期金利上昇により株のプレミアムの低下、中国経済の鈍化、関税競争により非効率性の上昇、等々が要因として挙げられていると理解しています。共有2018/03/03自動売買はじめました自動売買で不労所得を目指す以前やりたいこととして挙げた「自動取引」をはじめました。簡単な仕掛け設定・かつ少額資金(30万円)でやります。結果がよければすぐに資金サイズはあげるつもりでいます。見直す」1年が始まる1Q利益は堅調。評価見直しの1年が始まる以前記事にも書いたパーク24の決算が出ました。結論としてはポジティブ。91億円に対しても進捗は良いです。1Q営業利益は前年に比べて7億円強の増加です。Thielの言葉です。自動で購入はしたのですが、なぜか売却ができておらず、含み損のままです・・・1万円の含み損が発生中です。仕事で見れておらず理由が確認できていませんが、要チェックです。して自動売買には期待しているので諦めずに頑張りたいと思います。共有2018/02/17運用状況:2018年2月17日:運用額2672万(-2.28%)現在の運用額は2672万円(-2.3%)。長期的に損する、状態になっている。運用状況2018/02/15投資調査:パーク24:1月月次。パーク24・・・24時間無人時間貸し駐車場タイムズを運営。英国、豪州などにも展開。トップシェアに立脚した優れた事業モデル株価は年初来安値付近、それでも会社計画ベースで今期PER26倍と割安感は全くない。ディフェンシブな事業形態や安定配当かつ配当利回り2.8%という点は安心できる。円高にも影響されない点もプラスでしょう。配当利回り2.8%は悪くないが、キヤノンやJTなど4~5%ある銘柄も存在しており、特段優れているわけでもない。カーシェアは新たな業績ドライバーとして期待でき、シェアリングエコノミーという投資テーマに沿ってプレミアムも期待できる。パーク24(投資調査)2018/02/14投資調査:GCA:17年4Q決算:来期へ利益復調を期待17/12期は計画未達も、事前の業績修正で確認済みGCAの4Q(10-12月期)の決算が発表された。事前に下方修正が出ていたので、計画未達は織り込み済み。通期のEPS(non-gaap)は37円なので、一株配当の下限額(通期35円)を上回っており及第点。18/12に増益となれば100%還元の方針により、配当増額や自社株買いなどの還元強化が期待できると予想。テーマとしては業績インパクトは小さそう次にくる投資テーマとして量子コンピューターを学習中。はじめに上記の本を読んでみたが、門外漢が読んでもわかる様に平易な文章で書いてある。分野自体が難しいので、表層的な理解しかできていないが・・・特に「量子アニーリング方式」の具体的な計算方法は目から鱗で、新鮮で面白い。投資的な観点からは1日本企業はハードのサプライヤーで参画するケースが現実的そう(例:JSR)、2でも量子コンピューター自体はしばらくあまり台数はでなそうだし、仮に量産化が進展しても、使用分野が限定的なので、サプライヤーへの業績寄与も小幅そう、というのが第一印象。NECとか国内勢が量産化へ進む場合には関連サプライヤーは注目されるかもしれないけど、デファクトにならないと恩恵は小さいと思う。GoogleやIBMに勝てるのか。半導体分野がそうであるように、デバイスメーカー(エルピーダ)を買うのではなくサプライヤー(東京エレクトロン、JSR)を買う方が良い、という分野になりそうなのが第一印象。簡単なまとめは以下の通り(*本書にはもっと価値のある濃い内容が書いてあります)。手法・・・主に「量子ゲート方式」と「量子アニーリング方式」がある。量子アニーリング方式の方が量産化に近く、本書ではこちらをメインに解説。用途・・・(量子アニーリング方式は)、現時点では従来型コンピューターのように汎用的に使えるわけではないのだが、人工知能をはじめ物流や金融など広い範囲に応用できる以下本文の抜粋だ。--------------------------------------------------「量子コンピューターは、量子力学的な現象を計算に利用するコンピューターである。従来型のコンピューターも、ハードにおいては量子力学を利用して設計した半導体を使っている。ところが量子コンピューターは、ハードのみならずソフトにおいても量子力学を使っているのである。」(「量子コンピュータが人工知能を加速する」より。)「量子コンピューターは、量子力学の特徴を生かし、「0」と「1」の両方を重ね合わせた状態をとる「量子ビット」を使って計算する装置だ。「1」を重ね合わせた状態とは、「0であり、かつ1である」状態ということだ」ということで、量子コンピューターは、ハード及びソフトにおいて量子力学的な現象を計算に利用するコンピューターで、具体的には「0」と「1」の両方を重ね合わせた状態をとる「量子ビット」を使って計算する装置、ということみたいだ・・・(これだけでは理解が難しいと思うが、上記の本では丁寧に説明されているので是非読んで見て欲しい)また、主に「量子ゲート方式」と「量子アニーリング方式」2つの方式があり、「量子ゲート方式」の商用化がここ数年で大きく進んだとある。量子アニーリング方式の詳細の説明はなかなか難しく非直感的で、ところどころの文を抜粋してもむしろ混乱すると思ったので(自分も抜粋できるほど理解できていない)、そこの部分は是非実際に読んで欲しい。非常にわかりやすい例えが文中にあるのでそれだけ紹介したい。「(量子アニーリングを)あえてたとえると、複雑な地形の土地でもっとも低い場所を探すときに、降った雨が自然と低い盆地に集まることで答えがわかるようなものだ。」というイメージのようだ。用途としては以下のようなものが想定されているみたいだ。「量子アニーリング方式のマシンは、現時点では従来型コンピューターのように汎用的に使えるわけではないのだが、人工知能をはじめ物流や金融など広い範囲に応用できるものだ。」ポートフォリオマネージャーには、銘柄というよりは、自分の職業を代替する可能性のある技術(もう既にたくさんあるが)、という点で要注目かもしれない。連日の下げで、ポートフォリオはマイナス転落、100万円を超える含み損です。いっても保有している・保有したい銘柄の業績見通しが悪くなったわけではないので、むしろ買い増したい局面です。いう局面では配当利回りの観点からも魅力的な銘柄が増えてきます。先行投資をして一時的に業績が悪化している銘柄も叩き売られる傾向があるので良い買い場となります。自分の中で18年前半はレバレッジをかけて株を買う期間と決めているので、マクロ前提が崩れない限り、1業績がでて、2割高ではない、銘柄は買っていきます。(当然ですが・・・)結局ダウが下がろうと、センチメントが悪化してバリューションがきり下がろうと、根源的な価値が来年・再来年にかけてちゃんと上がっていく(そして現在過剰評価されていない)銘柄を粛々と買っていく、という点に変わりありません。いう点では2月は良い買い場になると思っています。ちなみに投資は現物のみです(上記のレバレッジとは生活レベルで文字通りの意味です)。投資調査:GCA:買い増したいが、まだ様子見------------------------------------------------------M&A助言会社。(2174)2018/02/07運用状況:ポートフォリオ調整:マネックスを買い増し18年2月5日からの調整、私のポートフォリオも例外なく影響を受けて、マイナス転落。運用資産は約-5%、軽く100万円を超えるマイナス・・・(悲しい)ただし元々、割高感がなく、かつ目先の決算そしてその後も業績基調が良い銘柄を中心に組んでいるので、嵐が過ぎるのをじっと待つ方針。Nation投資はタイミングが何より重要で、マーケットの調整タイミングで上手く立ち回れたらと思っている(難しいが・・・)ピーターリンチの様な経済サイクルは予想できない・しない、という立場もあるが、短期間で資金を増やすにはマーケットの底で買い増す資金があることが重要だ。共有2018/02/04投資のヒント:不況時にアウトパフォームした銘柄を振り返るー結論はコメダ08年の金融危機のような不況時には「リスク資産」を持たないというのが最もわかりやく、安全だ。一方で持たざるリスク(不況リスクを気にしてリスク資産を持っていないと、仮に大きな調整が来なかった際の機会損失が大きい)もある。いいのは、景況感が良好な局面も株価が伸びて、不況時にも調整が相対的に軽微、もしくはアウトパフォームできる銘柄、ということになる。経済不況では債権、例えばドルベースだと米国債がアウトパフォームするが、ここでは株のみに絞って、他のアセットクラスは除外する。そこで日本の上場銘柄を対象に、07年(1月1日~12月31日)、08年(1月1日~12月31日)、09年(1月1日~12月31日)と3年連続で絶対リターンがプラスだった銘柄をスクリーニングしてみると以下のようになった(以下全てブルームバーグ)。共有2018/02/03記録開始:2018年2月3日、運用額2865万(+4.64%)のスタート現在の運用額は2865万円(益+4.6%)。全資産のかなりの割合を株式に入れている。徐々に現金の比率を高めていくつもりだが、19/3期への業績成長を十分に織り込むFY2Qくらいまでにどれだけ手元資金を増やせるかがポイントと考えている。有望なベトナム株を探すスクリーニング【まとめ】19年12月更新ベトナム・タイ株:第52週目:283万円ベトナム・タイ株投資成績:第53週目:284万円ベトナム株配当情報:サオタ食品が1500ドンの配当を発表。(3)ベトナム株式の調査を開始します。(17)今回の決算シーズンは「出尽くし決算」になるんでないでしょうか:パート2投資調査:マネックス(8698):2Q決算。(2174):事業継承M&Aを強化。投資調査:サイゼリヤ(7581):良い面と悪い面が混在。投資のヒント:投資の神様、レイ・ダリオのお告げ運用状況:禁断の果実II。運用状況:2018年2月17日:運用額2672万(-2.28%)投資調査:パーク24:1月月次。投稿Atom投稿すべてのコメントAtomすべてのコメント。