ひよっこマーカスの投資の試行錯誤ついて書いていきます。米国株を中心に配当狙いの投資を進めてます。つみたてNISAでの投資信託や日本個別株、ソーシャルレンディングもやってます。時流にあった投資をして経済的自由を達成させることが目的です。業種別分析】今買うべき素材株は?今日は米国株テーマ別分析第3弾として「素材株」に焦点を当てていきます。素材株企業が扱うものは、基本的に消費者が直接購入するものではないため、一般人からは少し距離があるイメージがあります。ガラス、紙、化学、金属などが含まれています。建設業が含まれていることからもわかる通り、景気に左右されやすい業種と言えます。景気がよくなると住宅や箱物などの需要が活発になり、建設資材として素材・材料の消費も大きくなることは容易に想像できると思います。その反対に、景気が悪化すると素材・材料の消費も落ち込み、業績が悪くなる傾向はあります。原料や資源価格に影響を受けやすいことも含めて考えていく必要があります。素材株の中にも高配当株や割安と思われる株がありましたので紹介していきます。-もともとは世界最大級の総合化学品メーカーのダウ・デュポン(DWDP)だったが、2019年4月ころに分社化され、特殊化学のデュポン・ドゥ・ヌムール(DD)と農業関連のコルテバ(CTVA)、そして素材科学のこのダウ・インク(DOW)に分かれた。分社化後も業種内売上は1位となっており、素材セクターのベンチマークといえる銘柄です。(2018年12月)分社化後から株主還元に舵をとっており、配当性向は70%となっております。そのため4月頃までは株価が上昇傾向でしたが、5月以降はもどっており47USDから53USDの間で推移しているようです。47USDを割ってくると配当利回りは6%まであがるので、その水準での購入を検討してみてはいかがでしょうか。注目が集まっていない分、仕込み時とみてもいいかもしれません。BB鉱物資源の採掘・製錬を得意とする世界大手の鉱山資源会社です。インドネシアを柱に、米国、南米で生産をしています。銅とモリブデンで世界1位の売り上げを誇る。(2018年12月)2015年ころに業績が大きく悪化した影響(赤字)で、84%の大幅な減配を行っており、その後増配はありません。株価も2015年に30-40USDの水準から10USDまで下がっており、その後は大きな変化がないように見受けられます。2017、2018年は黒字となり、業績は順調な回復傾向にありますが、2019、2020年の業績予測は下がる見込みで、インパクトがありません。増配できるかと考えると、まだ少し時間がかかりそうな気がします。BBB+化学素材ポリプロピレンで世界1位。2007年にオランダのバセルが米国のライオンデルを買収し誕生した。2009年に一度破産しているが再建し、2010年に再上場を果たしている。プラスチック大手の米国A.シュルマンを買収しており、プラスチックリサイクル事業も開始している。(2018年12月)上場2年後の2012年から連続増配7年を継続中。今回注目してみました。2015年から利益が伸び悩んでおり、株価もここ5年で最低の水準にいますが、まだまだ増配が見込めることから、購入候補の1つに上げてみてはいかがでしょうか。BBB世界最大の製紙会社。北米シェア3割のダンボールなど産業用梱包紙が収益の中心。(2018年12月)こちらも連続増配7年目となっています。配当利回り4.73%に対して配当性向38%と抑えられていることから注目しました。2017、2018年と損益も良化しており、40USDを押し目にしてここから挽回するのではないかと期待している銘柄です。BBB世界最大級の梱包材メーカー。2015年にロックテンとミードウェストベーコが合併し誕生した。板材から飲料用段ボール、日用品の容器まで製造している。(2018年12月)配当利回りは5%を超えています。配当性向は44.8%。連続増配も3年続いています。紹介しておいてなんですが、マーカスの購入候補には入りません。直近1年の損益が良かったので株価の低迷している今こそ仕込んでおくとここからグイ―っと株価が回復するかもしれませんね。2018年が良かったからこそ、次はギャンブル的要素が大きいです。今回の紹介銘柄、いかがだったでしょうか。冒頭で触れたとおり、やはりあまり聞いたことのない企業が多い、というかマーカスは一つもしりませんでした。連続増配株があまりにも少ないのも気になってしまいました。10銘柄以上でポートフォリオを組む分には、組み入れを検討したいですが、これから米国株をはじめるよーって初心者投資家は優先するべきでないセクターなのかもしれませんね。投資においては自己責任にてお願いいたします。ノシ!ランキングに参加しています。やる気が出るんで、ぜひ1ポチお願いします。業種別分析】今買うべき資本財株は?今日は米国株テーマ別分析第2弾として「資本財株」に焦点を当てていきます。資本財株といえば、好況局面において大変強いイメージがあります。不況時の落ち込みでうまく仕込むことができれば、市場の挽回とともに大きなリターンが期待できる銘柄が多いことが特長です。その反面、市場サイクルを超えた長期投資には不向きとも言われ、バイアンドホールドするよりはタイミングを見計らった売買によりリターンの最大化を狙う方がよいです。次回の購入銘柄検討の際の参考にしていただけたらと思います。A世界最大の航空機メーカー。電子防衛システム、ロケットエンジン、人工衛星等の製造を手掛ける。民間機としては欧州のエアバスと市場を二分している。1997年にマクドネル・ダグラスを買収しています。(2018年12月)2012年から8年連続で増配を行っています。過去6年間は増配率20%以上を維持しております。その分株価も上昇しており、配当利回りは2.31%と悪くはないですが少し物足りない水準となっております。30年以上にわたって減配は行われておりません。これは高配当投資家としてはとても評価できる点だと言えます。株価は2018年当初からヨコヨコですね。例年だと次の増配発表は12月の予定です。そのタイミングで株価が動きそうですね。軍事産業はディフェンシブ銘柄の要素もふくまれていますので、ヨコヨコの今のうち(12月まで)に購入し、ホールドするのもありだと思います。ヘルスケア分野で事業を展開し、5万5000種にも及ぶ製品を提供する。地域別では、米国が4割、アジア大洋州が3割、EMEAが2割と世界に幅広く展開。オフィス、家庭用製品として「スコッチ」「ポストイット」などで一度は目にしたことがあると思います。(2018年12月)ご存知のとおり、約60年間増配を続けている配当貴族銘柄です。配当性向は70%を超えており、今後の増配については黄信号がともっている状況です。それに反応してか株価も2018年当初から約30%下落しています。判断の難しいタイミングではあると感じます。ちなみにマーカスはまだ落ちるとみて直近の購入候補からは外しています。米国政府向けにステルス型戦闘機を製造。軍事情報システム、ミサイル発射管制装置などの開発製造も行っている。1981年に民間航空機事業から撤退、以後軍需に集中している。1993年にゼネラル・ダイナミクスから戦闘機部門を買収。1995年にマーチン・マリエッタと合併。(2018年12月)LMTも16年間増配を続けています。直近の数年は増配率も約10%と一時期の勢いはありません。ここは2000年に減配した経歴があるので、注意が必要です。その点でいうと現在の配当性向は約60%とまだ余力を残しています。減配はまだなさそうですが、増配が止まることは視野に入れて購入を検討した方がよさそうです。ガス、エネルギー管理、航空、ヘルスケア、輸送機器などを展開。2015年に重電を買収。2017年には石油ベーカーヒューズと統合完了。(2018年12月)経営再建中のGEは完全に逆張り銘柄です。2017年当初から減配をして、現在は当時の20分の1以下の配当となっています。現在は10USDまで戻してきています。仕込みどころとしては面白いのかもしれません。<注意>お勧めしているわけではありません。BB+インターモーダルコンテナーリースの世界最大手。タンク型・地上用まで幅広く取り扱うが、主力は一般的な海上輸送用。オフィス、倉庫、物流施設をネットワークで結び、コンテナの管理サービスを提供する。2016年に同業TALインターと合併しています。(2018年12月)昨年増配していますが、連続増配株ではありません。いうか上場したのが2016年と最近なので情報が少ないです。このセクターの中では、とびぬけて配当利回りが良かったので今回紹介してみました。いかがでしたか?今回の銘柄紹介いかがだったでしょうか?資本財セクターは2018年からの株価低迷をモロに影響を受けている印象があります。逆に言うと上に伸びるエネルギーを蓄えているとも言えます。来年に予定されている米国大統領選挙を前に、大きく伸びるかもしれませんね。ノシ!ランキングに参加しています。やる気が出るんで、ぜひ1ポチお願いします。業種別分析】今買うべきエネルギー株は?今日は米国株テーマ別分析として「エネルギー株」に焦点を当ててます。エネルギー株といえば、マーカスは高配当株が多いイメージをもっていますが皆さんはどうでしょうか?米国個別株投資をする場合に、セクター分散を考えると1銘柄くらいは持っておきたいのではないでしょうか。調べたところなかなかの高配当株がいくつかありましたので、その中から厳選した5銘柄を紹介しています。次回の購入銘柄検討の際の参考にしていただけたらと思います。A+2000年代に入りロイヤル・ダッチ社とシェル社が合併して同社となっている。日本でも黄色と赤のホタテ貝の看板を国道などでよく見ると思います。オランダの会社ではありますが、イギリス株ADR銘柄として米国市場に出しており、配当税の面で有利になります。<<ADRって何??と思った人は、以下をお読みください。(2018年12月)残念ながら2014年から増配は行われておりません。それを考慮してもおつりがくるほど、現在の配当利回りは高い水準にあると言えます。ADR銘柄なので現地配当課税が0となることも、大きな利点といえるでしょう。株価は2018年中に下落トレンドを見せましたが、現在は横ばいから良化しているように見えます。60USDを意識し、ここまで下がってきたら購入を検討してみてはいかがでしょうか。Corporation(XOM)<企業情報>世界最大級の石油会社で規模を活かし採掘から生成・販売まで手掛ける垂直統合型企業。1999年にエクソン社とモービル社が合併して同社となっている。日本ではエネオスというブランドを街中で見かけることができます。同業種内では時価総額1位で、エネルギー株のベンチマークとも呼べる銘柄です。(2018年12月)36年連続で増配を行っている配当貴族銘柄です。株価を見ると、70-90USDのボックス相場を形成しているように見えます。それでいうと直近の株価74USDは低めとなっているので買い時かもしれません。配当狙い銘柄としてRDS.Bと比較すると、少し弱く見えてしまいます。Bの増配が今後も継続してないとしても、XOMが追い付くには約10年かかります。10年かかって(しかも増配無しの条件で)トントンであれば、マーカスならすぐに配当の効果が得られるRDS.Bを購入するでしょう。Corporation(CVX)<企業情報>国際的な石油メジャーの一角となる石油会社。定評があり、発電事業も行っています。(2018年12月)CVXも33年連続で増配を行っている配当貴族銘柄です。こちらもチャートを見ると100-130USDでボックス相場となっているように見えます。それを考えると現在の120USDの株価は割高に感じてしまいますね。配当利回りなどを比較しても上記の2銘柄と比べると少し劣ってしまいます。増配実績はあるので、今後の増配率の推移はしっかりとチェックしていきたいと思います。p.l.c.(BP)<企業情報>欧州石油メジャーの一角となる会社です。採掘から生成・販売まで手掛ける垂直統合型企業。ポイントとして確認埋蔵量が世界2位、生産数量が世界3位だということがあげられます。イギリス株ADR銘柄として米国市場に出しており、配当税の面で有利になります。(2018年12月)BPはいままでチェックできていなかったんですが、ADR銘柄ということもあって配当の実力が大きいことに気が付きました。一つ気になったのが配当性向の高さです。2014年から2017年の間、配当性向が100%以上となっており、増配に限界が来ているようです。実際、昨年は3年ぶりに増配をおこなっておりますが、その前は据え置かれる傾向でした。無理している雰囲気があるので、同等の配当利回りならまだもう少し余裕のあるRDS.Bが良いと思います。Inc(OKE)<企業情報>多角事業エネルギーインフラ会社です。米国全域で天然ガス及び天然ガス液事業を展開している。(2018年12月)今回の意外性おすすめ銘柄です。増配も16年連続で行っております。こちらも配当性向はめちゃくちゃなので、業績回復を待ってからの検討の方が安全そうです。今回の紹介銘柄、いかがだったでしょうか。エネルギー系は原油価格の影響を大きくうけることから、株価の評価が難しく売却益を狙うのが難し傾向にあります。その反面、配当利回りは他セクターと比べ良いので、配当狙いの長期投資に向いた業種ということも言えます。ポートフォリオの検討段階であれば真っ先に組み入れ候補なりえるものだとわかっていただけたかと思います。ノシ!ランキングに参加しています。やる気が出るんで、ぜひ1ポチお願いします。【米国株】ADR銘柄って何?そのメリットを徹底検証!おすすめ銘柄もチェック!!どもども、マーカスです。米国株をやっているとADRってよく聞くけど皆さんご存知ですか?マーカスの保有株ブリティッシュ・アメリカン・タバコ(BTI)もADR銘柄です。税金がちょこっとお得とか聞くけど、実際よくわかっていなかったので調べてみました。そこには知らないだけで明らかにもったいないADRのメリットが隠されていました。Receiptの頭文字をとったものです。企業が市場から資金調達をする際は、自国内の市場で株式上場することが普通です。自国内のルールに従って株式を上場し、例えば日本企業なら東証などで、資金を調達することになります。海外で資金調達する際には国ごとにルールが異なることがあり、単純に上場することが難しくなります。Receipt)というシステムがあります。銀行が持っている株式を裏付けにして現地銀行で株式の代わりとなる証券を発行し、株式のように扱うことができるようにすることで海外での資金調達をしやすくする仕組みのことです。この預託証券のうち、アメリカ市場で発行されるものがADR(米国預託証券)となるわけです。このほかにもEDR(欧州預託証券)、GDR(グローバル預託証券)なるものがあるそうですが、マーカスはこれまで聞いたこともなかったので、とりあえずもっとも有名なADRだけちゃんと覚えておけば問題なさそうですね。実際にはADRは株式とは異なるようですが、配当や売買益といった経済的権利を持った有価証券ではあるので、そういった意味では株式を保有することと同じと言えます。株式とほぼ同じと考えてOK!2.ADRのメリット・デメリットではなぜADR銘柄がおすすめできるのでしょうか?実は米国株の中でとても有利な条件があるからなのです。<メリット>配当に現地の源泉税が適用されない銘柄がある。通常の米国株は10%の源泉税がかかる。理由:配当にはもともとの国の税制が適用されるため該当銘柄:イギリス株ADR、オーストラリアADR、インドADR、ブラジルADRシンガポール株ADR、香港株ADR<デメリット>管理手数料がかかる。普通の株式とは異なるので管理手数料がかかることは理解できます。これが銘柄によってまちまちであることが一つ問題です。詳細は各自で調べてくださいね。手数料よりも税金がかからないメリットの方が大きすぎる3.NISAとの相性が抜群にいいって本当?結論から言うと、本当です。配当に係る税金が0になるのですから。通常の米国株では、下記のとおり配当金に2重で課税されることになります。支払い配当金×0.9(米国課税分:10%)×0.79685(日本課税分:20.315%)ってことで結局は支払い配当金の71.7%としか手元に残らないのです。悲しいでもこれADRとNISAを組み合わせることで、配当課税が0になります。海外銘柄の旨味をとことん享受できる!4.配当狙いのインカム派投資家こそ利用すべし!冒頭で「税金がちょこっとお得」とか言ってましたが、ちょこっとどころじゃないですね。税金も考慮してしっかりと作戦を立てれば、こんなに心強いことはありません。配当性向の高い銘柄、増配が期待できる銘柄などありますが、NISAの運用期間が5年だということも考え、配当源泉税0で最大限の利益を狙うのであればやはり高配当株が狙い目になります。次回はADR銘柄を購入したいです!ADRについてまとめてみましたが、いかがでしたでしょうか?マーカスはつみたてNISAをりようしているので、一般NISAで配当源泉税0にすることは難しい状況ですが、それでも米国源泉税0の効果の大きさに震えております。今回紹介した以外にも隠れた銘柄があるかもしれませんし、今後の株価が動くことで配当利回りが良くなる銘柄が現れるかもしれません。米国株をやっていくうえで有利な条件であることは間違いないので引き続き購入候補としてみていきます。<<最近の購入銘柄検討記事が気になった人は、以下をお読みください。>>「【米国株投資】S&P500組み入れ銘柄から次の購入銘柄を検討してみた。チェックしている高配当銘柄から次の購入候補を検討してみた。」ではではノシ!ランキングに参加しています。やる気が出るんで、ぜひ1ポチお願いします。【米国株投資】S&P500組み入れ銘柄から次の購入銘柄を検討してみた。リスクを取らない選択。今回も次の購入銘柄について検討していきます。勉強が足りないので、いろいろな考え方を参考にしながら自分なりの手法・ポートフォリオを固めていきたいです。今回着目したのはS&P500の組入割合の上位を占めている銘柄です。割合が大きいということは市場に与える影響も大きい、いわば横綱銘柄ですね。各分野のNo.1企業が多いので、これからも安定して伸びる可能性が高いです。この上位10社から下記5社をピックアップしてみました。「【米国株】チェックしている高配当銘柄から次の購入候補を検討してみた。INC(AAPL)iPhoneなどのデバイスを筆頭としたハイテク株です。直近の配当利回りは1.68%です。ハイテク株としてここ数年で大きく成長。その分注目もされていましたので、株価は高めとなっています。昨年末の世界的暴落時には、一時30%以上下落したのは記憶に新しいです。今後の米中の貿易摩擦にも影響をうけることは明白なので、トランプ大統領次第で経営にさらに大きな打撃を与えるかもしれません。その影響も長くは続かない思いますが、今投資でするべきかと考えると疑問です。<直近10年の株価推移>MICROSOFT(MSFT)言わずと知れたソフト開発系のハイテク株ですね。直近の配当利回りは1.45%です。APPLEよりも利回り悪い分、期待されてると好意的にとらえています。株価は10年前と比べると約6倍になっており、2018年末の暴落の影響もすでに乗り越えているのがチャートからわかります。APPLEと同じく配当利回りだけでみるとそこまで高くないです。17年連続で増配している実績があり、毎年驚異的に増配を続けてきました。昨年配当性向が100%を超える状況になっています。今後は高い増配率を見越して購入することは危険かと思います。CHASE(JPM)銀行持株会社、いわゆる金融銘柄ですね。直近の配当利回りは2.95%です。ここ10年売り上げは横ばいですが、純利益率は順調に上がっています。それにともない株価も上昇し、10年前の約3倍になっています。連続増配も8年続けており、利益上昇にともない配当性向も30%台を維持しています。増配が期待できる銘柄です。2018年には自社株買いもしており、本当に優良・優秀です。JOHNSON(JNJ)ヘルスケア関連商品を取り扱う多国籍企業です。直近の配当利回りは2.74%です。この10年で株価は約2.5倍になっています。56年もの間増配を続ける、増配王銘柄です。同社のベビーパウダーにアスベストが含まれていたことを数十年隠蔽していたことが判明し、訴訟に発展しています。当時は一時的に株価が落ちましたが、この半年で下落前の水準に戻っています。問題は長期化の様相であり、今後どのように発展するかは不明です。ベビー用品は売り上げの1割程度と影響は低いですが、ブランドイメージを損なう可能性があることは無視できません。CORP(XOM)石油エネルギー銘柄です。直近の配当利回りは4.58%です。36年間の間増配しており、しかも配当利回りも高いのが特長です。先日のブログでも書きましたが、今この銘柄を買うならロイヤル・ダッチ・シェルのほうをお勧めします。配当利回りに約1.5%の差があり、この差が埋まるのに今の増配率だと、10年以上かかることが予想されるからです。ここ10年間は70USDで株価が反転しているので、もう少し下がれば買い時かもしれません。他の銘柄はリスク要因が高いと判断しました。高配当投資で最も恐れるのは減配です。それにより株価下落など悪い連鎖が始まるからです。6月購入銘柄を引き続き検討しますが、納得いく選択をするべく頑張ります。>>ではではノシ!ランキングに参加しています。やる気が出るんで、ぜひ1ポチお願いします。自称投資家のひよっこマーカスが米国株を中心に配当狙いの投資を進めてます。