Stone)を紐解くFacebookTwitterGoogle+はてブPocketFeedly私はPEファンドへの投資を自分のportfolioの主軸に添えています。今機関投資家や日銀にも注目されている投資手法です。メリットやデメリット等から個人でも投資できるおすすめの投資先を紹介。歴史や投資スタイル等について詳しく紐解き、日本発で日本版ブラックストーンを目指している、PEファンドについて紹介していきたいと思います。Stone)はどのような成り立ちなのでしょうか。PEファンドという形態自体が投資の世界では新鮮なものということもあり、PEファンド界の巨人でもあるブラックストーン社の設立も1985年と比較的最近の出来事なのです。ブラックストーンは今となっては聞くだけで震えるリーマンブラザーズを退職した、ピーター・G・ピーターソン(2008年リタイア)と、スティーブ・シュワルツマン(現CEO)によって設立されました。上場株を取り扱い利益獲得を目指すヘッジファンド型の運用や、不動産投資、インフラ投資とオルタナティブ投資全体を手掛けています。バイアウト型投資とはPEファンドの7割~8割を占める投資手法で、ベンチャー企業ではなく既に収益が確立している成熟企業を購入して経営改善をおこない企業価値向上を行い売却する手法です。現在、ブラックストーンは日本や欧州を始めとして世界の主要な拠点に支店を構えています。USD、つまり日本円で48兆円(ほぼ日本の歳入)というとんでもない規模となっています。1985年設立当初は400,000USDつまり4000万円程度であったことを鑑みると、とんでもない速度で運用資産を増額させていることが分かります。運用成績の高さに目をつけた投資家が大挙しておしよせているわけです。運用実績については後程詳しく見ていきたいと思います。皆さん良く、ブラック・ロックという運用会社を見かけたことがあるのではないでしょうか。独立して設立されたのです。有名ラーメン店の従業員が独立して、また有名ラーメン店が出来たという感じですね。各国の金融エリート・ビジネスエリートのみで構成されています。サル出身者が担う事業価値向上スキルの二つが必要になります。一握りしか入ることが出来ない難関であり、外資系の銀行とコンサルで成果を上げた、いわばエリート中のエリートによってブラックストーンは構成されているのです。以下の情報はブラックストーンの株主総会の資料を基に紐解いていきたいと思います。Stone)社の経営実績ブラックストーンは2007年に上場を果たした会社ですので株式会社の形態をとっています。ブラックストーンの運用実績の前に会社として業績の推移を確認していきましょう。得られた収益から成功報酬を得ることによって利益を得ています。運用成績が良ければ良いほど、ブラックストーン社の利益は増幅するということになります。非常に売上に対して高い利益率を誇る形態で運用しています。手数料収入が殆どなので、当然といえば当然なのですが、、また以下細かいのですが、リーマンショック以降の財務諸表をみると、1年を除いて基本的に右肩上がりに、ブラックストーン社の利益は増大しています。Stoneこの10年で利益が7倍に増加しています。平均して利益が22%ずつ毎年増加していっている計算になります。以下に説明する各セクターの運用成績が堅調であることから成功報酬が毎年巨額に入ってくることが要因となっています。他のライバル達の利益を3社足し合わせた金額を稼ぎ出しており、PEファンド界の帝王といえる成績を残しています。以下各セクター毎の成績をご覧ください。Returnはこの1年間の運用成績ということになります。昨年度は特にPEファンドの成績が全体を底上げしたことが分かります。S&P500指数の1985年からの年率が9%であることを考えると平均年率15%の偉大さが分かりますね。因みに1985年に100万円を保有していたとします。1985年にS&P500指数同様の年率9%の運用成績を出すと2,041万円に。1985年にPEファンドの年率15%の運用成績を出すと1億3318万円まで増大しているのです。私が以前特集したイェール大学の20年平均年率12%を上回っており、素晴らしい成績であることがよく分かります。資産分散を行い市場平均をオーバーパフォームする投資ポートフォリオを組成する為の考え方ブラックストーン社の運用の特徴ブラックストーン社の運用の特徴として長期保有が挙げられます。ブラックストーンでは利益の殆どを1年以上保有する長期投資の結果として得ています。長い期間がかかるので長期投資となることが前提であると言えるでしょう。育てて高値で売却するのがPEファンドの基本です。Stone)に投資する方法はあるのか?ブラックストーンに投資するのは二つの形態が考えられます。最低出資額が5億円以上と非常に高く超富裕層か機関投資家にしか相手にされません。現地かシンガポールや香港で口座を開設して購入するしかありませんが、なかなか難しいですよね。日本のPEファンドについては日本の個人投資家も購入することができます。運用が開始された新進気鋭のファンドです。以下で詳しく説明していますので参考にしてみてください。運用総額は日本の国家歳入と同じ48兆円にのぼり、増大する手数料収入で毎年22%ずつ利益を伸ばしている。残念ながら、現在日本の個人投資家にとってブラックストーンによって運用されているファンドや、ブラックストーン社そのものの株を購入することは難しい。市場連動性が低く、利回りが高いオルタナティブ投資を徹底的に分析している管理人の観点から、現在個人でも日本で投資が可能なオルタナティブ投資先についてランキング形式にしてまとめました。長期的な資産形成の一助となれば幸いです。安定した老後を送るための資産運用法をともにお伝えする。必要性を4つの観点から徹底解説してみる日本人は何故か元本保証がついていない投資が嫌いですよね。最近の投稿バングラデシュの政治の状況と最新のニュースについて紹介!不動産投資の魅力は増す一方。【バングラデシュ不動産】首都ダッカの地区の特徴を紐解く!魅力的な土地はどこに?まとまったお金、1億円〜10億円の資産運用で考えられる手法とは。ミリオネアの投資とは?まとまったお金、5000万円以上の資産運用の選択肢。セミリタイアも可能な水準か?まとまったお金の運用方法。2000〜3000万円の貯金はどこに投資をするべきか?まとまったお金の運用手法。1000万円「まで」・1000万円「から」資産を増やす方法について。投資信託についてわかりやすく説明していく。貯金代わりに儲かれば最高だけど、そもそもどんな種類があるのか?日本のオルタティブ投資先(新興国不動産・PEファンド)おすすめランキングBEST3を紹介する考え抜いてバングラデシュ不動産に投資した理由8個。魅力的なアジア新興国不動産の土地について。2017年IPO・上場株式銘柄、トレードワークスはどのような会社なのか。3サイト内検索c.不動産投資(海外・国内・リート)バングラデシュの政治の状況と最新のニュースについて紹介!不動産投資の魅力は増す一方。c.不動産投資(海外・国内・リート)【バングラデシュ不動産】首都ダッカの地区の特徴を紐解く!魅力的な土地はどこに?d.1億円以上資産運用まとまったお金、1億円〜10億円の資産運用で考えられる手法とは。ミリオネアの投資とは?c.5000万円~1億円未満資産運用まとまったお金、5000万円以上の資産運用の選択肢。セミリタイアも可能な水準か?b.2000万円~5000万円未満資産運用まとまったお金の運用方法。2000〜3000万円の貯金はどこに投資をするべきか?a.1000万円迄資産運用まとまったお金の運用手法。ついてわかりやすく説明していく。ヘッジファンドc.不動産投資(海外・国内・リート)考え抜いてバングラデシュ不動産に投資した理由8個。魅力的なアジア新興国不動産の土地について。バングラデシュ不動産ベンチャーキャピタル2017年IPO・上場株式銘柄、トレードワークスはどのような会社なのか。金融特化型システム開発、Fintechの波に乗って今後も業績拡大?バイアウトファンド(Buyout)事業継承先が会社を廃業するデメリットと売却のメリットを徹底解説!中小企業でも簡単にM&A対象となる時代が到来。結果バイアウトファンド(Buyout)世はまさに大廃業時代!中小企業を中心に数多の会社が廃業の危機に瀕している理由をわかりやすく解説。評判の鎌倉投信『結い2101』を徹底評価!下落耐性が強く安定した成績がウリの独立系投資信託を解剖。資産運用レバレッジをかけるとは!?レバレッジの種類と仕組みをわかりやすく解説。