2019における楽天全世界株式の順位は16位と、FOY2018の9位から大きく下げてしまいました。一方のライバルであるスリム全世界株式(オール・カントリー)は1位になりました。ベンチマークが異なるとは言え、どちらも時価総額比で全世界の株式に投資する、良質なインデックスファンドです。Yearは投信ブロガーしか投票できず、必ずしも一般の受益者の好みを反映しているとは限りませんが、それでもこの結果には相応の意味があるはずです。少なくとも、次のことは言えます。日本を含む全世界株式に、時価総額比で投資するインデックスファンドは人気ジャンルに成長しました。この組成は日本では売れないと言われた時期もありました。Yearでは人気を失いつつあります。順位を落とした理由の中にはきっと、(VTの経費率が下がったことを除いて)信託報酬を設定来一度も引き下げなかったことがあると思います。運用コストはわずかながら改善傾向にあります。楽天全世界株式の運用コスト次は楽天全世界株式と、VTトータルリターンとの比較です。第三期決算期間が開始した2019年7月18日から、12月31日までです。基準価額が乱高下しているところは、青のラインも下降気味です。ある程度そうなるのは原理的に避けられないことが分かっています。個人事業主が節税してインデックス投資インデックスファンドのリターン差が直線にならない理由https://secrets2mysuccess.net/2019/10/12/watch_blue_line_showing_return_difference/インデックス投資ブロガーで僕ほどリターン差を示すラインを見るのが好きな人はいないと思われます。その点においては「変態」と言っていいです。次はスリム先進国債券の設定来の、eMAXIS先進国債券とのリターン比較です。リターン差を示す青のラインはほぼ直線です...次はVTトータルリターンのコストを年率0.10%ポイント増量したものとの比較です。増量し足りないですね。次はVTトータルリターンのコストを年率0.16%ポイント増量したものとの比較です。いい感じになりました。次はVTトータルリターンのコストを年率0.20%ポイント増量したものとの比較です。これだとコストを増量しすぎですね。運用コスト0.16%はできすぎ第三期決算期間の5ヶ月ちょっとの、基準価額の推移から試算した運用コストは0.16%程度です。それは楽天全世界株式の過去の実績から考えるとできすぎですが、受益者ならそうあって欲しいところですね。次は第二期決算期間の最後の3ヶ月を切り出したものです。次はVTトータルリターンのコストを年率0.20%ポイント増量したものとの比較です。増量し足りないですね。次はVTトータルリターンのコストを年率0.25%ポイント増量したものとの比較です。いい感じになりました。次はVTトータルリターンのコストを年率0.30%ポイント増量したものとの比較です。これだと増量しすぎですね。よって、第二期決算期間の最後の3ヶ月の運用コスト(VTの経費率を除きます)は0.25%程度と試算されます。それからは大きく改善されています。運用報告書から計算した楽天全世界株式のトータルコスト運用報告書から計算した運用コストはこうでした。第二期の推定税込みトータルコストは0.209%で、これに本家VTの経費率である0.08%(最近引き下げられました)を加えた0.289%が実質的トータルコストになります。VTトータルリターンとのリターン差が第二期より改善傾向なので、第三期は隠れコストがさらに削減されるかも知れません。その通りになると素晴らしいですね。ACWIと、ベンチマークが違うので同列での比較はできません。オール・カントリーのトータルコストは税込み0.2265%と楽天全世界株式の税込み0.289%より安いです。(運用報告書にある数値はあてにならないので注意が必要です。)また、楽天全世界株式には三重課税問題が存在します。VTを買うだけのインデックスファンドだからです。個人事業主が節税してインデックス投資VT、楽天VTの三重課税コストは0.1%程度ありますhttps://secrets2mysuccess.net/2020/01/03/tax_you_pay_more_investing_vt/米国籍ETFで人気の高いVTには「三重課税問題」が存在します。これは都市伝説ではありません。ETFへの課税の仕組み上発生が避けられないものです。海外ETFに興味のないインデックス投資家も、無視すべきではありません。VTを買うだけのインデックス...オール・カントリーには三重課税問題はありません。そのため、次に該当する場合はオール・カントリーの方が有利でしょう。ベンチマークはどちらでも良い。VTという名前を聞いても心がときめかない。長期投資で運用コスト差が生む複利効果の破壊力の大きさを知っている。楽天全世界株式とオール・カントリーの売れ行きオール・カントリーはFOY2019で1位になったことで、人気(純資産総額)の獲得に勢いが付くと思われます。本当の人気は、ブロガーの投票ではなくて、受益者の有償の愛である純資産総額で測るべきです。次は楽天全世界株式とオール・カントリーの、設定来の総口数の推移です。赤のラインの楽天全世界株式は、信託報酬を全く引き下げていないものの、総じてその人気は盤石です。人気に陰りが出ると、明らかに頭打ちになって来るものですが、絶好調ではないにしても、堅調な推移をキープできています。緑のラインのオール・カントリーは、増加ペースが上昇していて反り返っています。楽天全世界株式はまだまだ遠い存在です。2019で2位に大差を付けて1位になりました。FOY2019に参加した投信ブロガーから、最も多くの支持を得たということです。三井住友DC全海外株は高コストなのでおすすめしませんhttps://secrets2mysuccess.net/2020/01/30/look_real_performance_before_you_buy/全世界株式への投資より、日本を除いた先進国株式+新興国株式への投資を志向する人もいます。いや、かつては「全世界株式」と言うと日本を含まないのが標準で、日本を含む全世界株式に時価総額比で手軽に投資できるようになったのはここ数年のことです。全世界株式...応援よろしくお願いします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。河童ソフトウエアの受託開発を本業にしている個人事業主でインデックス投資家でファイナンシャルプランナーです。