投資信託で目論見書を読む5つのポイント。OUTHEALTHBUSINESSEVENTヘルプキーワードで検索お問い合わせTOPBUSINESS投資信託で目論見書を読む5つのポイント。運用方針を決めて確認しましょうBUSINESS02020/01/29投資信託で目論見書を読む5つのポイント。目を通していない人は意外に多いのではないでしょうか。目を通さずに購入する人もいるかもしれません。証券会社の営業マンにすすめられても「目は通しておいてくださいね」と軽く言われるだけかもしれません。投資信託は決して安くはない買い物のはずです。大切なお金を預ける訳ですから、最後は自分で一次情報を確認するべきです。目論見書で何に気をつければいいのか分からないプロでもないのに目論見書なんて読めるの?と思いますよね。そこで投資信託の目論見書を読むためのポイント5つをご紹介します。投資信託の説明書のことです。証券会社や銀行が投資信託を販売する際に交付することが義務づけられているため、誰でも簡単に手に入れることができます。多くの投資家は電子レンジの説明書は読んでも、投資信託の説明書は意外と読みません。読むポイントを押さえれば、目論見書を読むのはそれほど難しくはありません。読む前に、あなたの資産運用の方針を固めておくべきです。パッシブ運用のファンドを買うのか?アクティブ運用のファンドを買うのか?日本株で構成されたファンドを買うのか、先進国株で構成されたファンドを買うのか?など運用の方針を明確にしておくことが大切です。パッシブ・アクティブの違いや特徴が分からないなら、投信を買う前に基礎知識を固めておきましょう。「ファンドの目的・特色」という項目が「交付目論見書」には記載されています。以下の2点を特に確認しましょう。【ファンドの目的】日本を除く先進国の株式市場の値動きに連動する投資成果をめざします。【ファンドの特色】MSCIコクサイ・インデックス(配当込み、円換算ベース)と連動する投資成果をめざして運用を行います。これだけで、パッシブ運用でMSCIコクサイ・インデックスを構成している銘柄を投資対象にしていることが分かります。ポイント2:ファンドの仕組みどのように運用されているかを確認しましょう。ファンド・オブ・ファンズ方式なのか、ファミリーファンド方式なのかを交付目論見書から読み取りましょう。ファンド・オブ・ファンズ:複数の投資信託にまたがって運用を行う。コストが高くなる傾向がある。ファミリーファンド:複数の投信の資金を集めて親ファンドに投資する。同じ運用会社でまとめて運用できるため、低コストで運用しやすい。信託報酬という項目を探してみましょう。投資信託の管理・運用をしてもらうための経費です。信託財産(投資しているお金)の中から純資産総額に対して何%という形で差し引かれます。持っているだけで確実に発生する費用です。基本的にアクティブファンドは高め、パッシブファンドは安めの設定になっています。信託報酬を見比べることで、同じような運用をしている投資信託でも維持費が安いか高いかが分かります。ファンドの手数料は確実にかかる費用なので、複数の同じタイプの投資信託で迷ったときに参考にしてみてください。ポイント4:ファンドの運用実績ファンドの運用実績も確認しましょう。過去の基準価格・純資産の推移は参考になります。どれぐらい上がったり下がったりしているのか年間の収益率はどれぐらいなのか資産の組み入れ状況はどうなっているのかこれらを確認することで今後の傾向もつかみやすくなります。主要国のインデックスの値動きと照らし合わせてみることで、ファンドの実力も分かります。ポイント5:ファンドのリスクファンドのリスクは概ね、どの投資信託でも同じようなことが書かれています。価格変動リスク:組み入れている銘柄が業績や市場の影響を受けて値動きする為替変動リスク:為替変動によって値動きする信用リスク:経営・財務状況・コンプライアンスの順守などの要因で値動きする流動性リスク:売買が成立するかどうかで値動きするなどが記載されています。リスクとは投資の世界では値動き(ボラティリティ)のことです。為替変動リスクは日本円建ての資産だけで運用されていたり、為替ヘッジがついていれば影響を基本的には受けません。元本が保証されていない一般的な投資信託では、これらのリスクはつきものです。どのようなリスクを背負うことになるのかを理解したうえで、投信を買いましょう。詳しい情報を知るなら請求目論見書を読もう交付目論見書を読むだけでも投資信託の大まかなことは分かります。詳しく投資信託の構成銘柄を知りたいと思う人もいるかもしれません。そんなときは請求目論見書を読んでみましょう。先進国株式インデックス」なら、主要な構成銘柄に何が組みこまれているかも記載されています。同じようなテーマの投資信託でも、構成銘柄や比率が異なるため見比べてみると発見もあります。