楽天全米株式の第1期運用報告書から判明したトータルコストは期待値よりも高いものでした。楽天全米株式は期待に反して超ローコストではありませんでしたhttps://secrets2mysuccess.net/2018/09/21/post-2870-2/僕はこれまで楽天全米株式と本家VTIのリターン実績を比較することで楽天全米株式のトータルコストを推測して来ました。楽天全世界株式と同じで、楽天全米界株式のトータルコストは当初驚くほど高く、その後漸減されて直近では税込み0.20%前後と思われる程度まで下が...とは言っても楽天全世界株式ほどのひどさではありませんでした。僕はこれまで楽天全米株式と本家VTIのリターン実績を比較することで楽天全米株式のトータルコストを推測して来た経験から、楽天全米株式のトータルコストは急速に改善されており、現在は十分ローコストだと考えています。次は2017年10月10日から2018年9月28日までの楽天全米株式と本家VTIのリターン比較です。赤のラインが楽天全米株式、緑のラインが本家VTIです。青のラインがリターンの差です。赤の矢印のところでリターンが高くなっているのは配当金を取り込んだためです。天引きされている様子を示しています。明らかに、青のラインの下がり方(傾き)は小さくなってきています。これはトータルコストが改善されてきている証拠です。第1期は7月17日まで(青の矢印の位置)でした。現在の傾きのままなら、第2期運用報告書に現れる1年間のトータルコスト(本家VTIの経費率を除きます)は、第1期のものから十分改善されるはずです。次は6月20日以降をプロットしたものです。わずかに右肩下がりです。ラインはとてもきれいです。ベンチマークとの乖離を取り上げる人がいますが、楽天全米株式は本家VTIを買うだけのインデックスファンドであり、グラフを見て分かる通り楽天投信投資顧問は何もエラーを起こしていません。責めるなら本家VTIを責めるべきです。(設定日直後の恥ずかしい時期を除きます。)回帰分析6月に配当金をもらってから9月末までの変化をエクセルの回帰分析にかけました。信頼性を示す重決定R2が0.9073とそれなりに高いので、結果は尊重していいと思います。運用報告書に記載すべきトータルコストは、回帰分析の税込み0.19%前後と予想します。これは、現在の状態のまま来年の7月17日まで頑張れれば、当たらずとも遠からずだと思います。楽天全米株式の目論見書によると信託報酬は税込み0.268%になります。これにVTIの経費率を加えると税込み0.308%です。超ローコストではありませんでしたが、他にVTIと同じベンチマークのインデックスファンドはなく、S&P500をベンチマークにしているインデックスファンドのトータルコストはもっと高いと思われるので、楽天全米株式の受益者は嘆く必要はありません。現在のトータルコストの様子のままなら、楽天全米株式の第2期の運用報告書から計算されるトータルコストはVTIの経費率を含めて税込み0.23%程度だと予想します。楽天全世界株式よりも高い?同じ分析をしている楽天全世界株式の現在のトータルコストは、VTの経費率を除いて税込み0.15%程度と予想しています。高コストだったのは過去のことで現在は違いますhttps://secrets2mysuccess.net/2018/10/06/post-2870-3/楽天全世界株式の第1期運用報告書から判明したトータルコストはとても高く、残念なものでした。この数値だけを取り上げて強烈に批判する人もいれば、割と冷静に、第1期なら十分あり得ると受け止める人、今後10年はこんなものだと諦める人もいます。僕はこれまで...楽天全世界株式は回帰分析の信頼性が低いので割り引いて考えるべきですが、現状では楽天全米株式の(VTIの経費率を除く)トータルコストは楽天全世界株式より高いです。これは比較期間が長くなればもっとはっきりしてくるはずです。S&P500が選択肢に上がると思います。現状ではこれが絶対おすすめと言えないですが、楽天全米株式のトータルコストは悪くない水準です。S&P500よりわずかに高く、どちらも楽天全米株式より高いと思われるからです。S&P500に乗り換える必要はなく、そのまま楽天全米株式への投資を継続していいと考えます。応援よろしくお願いします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。河童ソフトウエアの受託開発を本業にしている個人事業主でインデックス投資家でファイナンシャルプランナーです。