投資でセミリタイアする九条日記スマートフォン用の表示で見る投資でセミリタイアする九条日記セミリタイアを実現したサラリーマン。ETF投資を中心に、太陽光投資や不動産投資、オプション、VIX、FX、CFDまで使って資産運用をしています。最大5万円キャンペーンTweetWealthNaviがSBIネオモバイル証券で入会キャペーンをやっています。12月9日から1月31日までに、WealthNaviに入金した金額に応じて現金をプレゼントするというものです。条件は3月31日までに一度も出金を行わないこと。2カ月少々の資金拘束でプレゼントがもらえるということです。利回りは最大で0.42%0.42%は悪くないが、運用リスクをどう見るか利回りは最大で0.42%入金額に応じてプレゼント金額は変わってきます。その比率は一定ではありません。利回りと、年換算利回りにしたものをグラフにしてみました。面白いことに、10万円までの少額の場合と、500万円以上の高額の場合の利回りが同じで、100万円近辺は凹んでいることが分かります。利回りにして約半分です。純リターンで0.22〜0.42%。年率に換算すると1.3〜2.5%となります。ちなみに、WealthNavi本体が夏のキャンペーンをやったときも、同様に預け入れ金額に応じて現金プレゼントでした。グラフの形状は真逆です。このときは、150万円の入金が最も効率よく現金を受け取れました。利回りは0.85%に達していました。0.42%は悪くないが、運用リスクをどう見るか2ヶ月で0.42%は一見悪くないように見えますが、ロボアドのWealthNaviは当然運用リスクを伴います。年率で2.5%分の上乗せがあると考えると悪くはないのですが、逆にいうとそのうち1%はロボアド費用として持っていかれるわけです。通常の運用と比較すると、キャンペーンによって年率1.5%の上乗せがあると考えるべきでしょう。した資金の投資先としては、FXのスワップアーブ(少なくとも年率で3%)というのもありますし、少なくとも年率で4%以上を見込める優待クロスという手法もあります。これらは手間はかかるものの、ほぼノーリスクです。まともな利回りになるのが、10万円か500万、1000万という極端な数字なのも気にはなります。10万円でトライしても、得られるキャンペーン額は500円。これでは手間賃にもなりませんね。500万円なら2万5000円のプレゼントなので、まぁなくはないでしょう。WealthNaviの場合、最も低リスクな「リスク許容度1」の場合でも、株式比率が23%に達します。不動産も5%入っているんですね。ドル建てのため、為替リスクも負うことになります。これらをヘッジすることも可能ですが、それは年率1.5%では足りません。僕の場合だと、リスク資産の一部を取り崩して、その分をWealthNaviに当てることでリスク資産へのエクスポージャーを増やさずに、キャンペーン分1.5%のメリットを取るという選択肢はあります。すると、取り崩しのために、今度は含み益に対する課税と、取引手数料が重しになります。いやぁなかなか難しいものですね。世の中にはいろんな投資商品がありますが、気になるのは「営業...2019-08-17じぶん銀行が3ヶ月円定期で0.35%キャンペーンじぶん銀行が、年利0.35%の定期預金キャンペーンを始めました。»プロフィール20年投資を続けているサラリーマンです。資産からの不労所得で経済的独立を手に入れ、自由な生き方を実現するセミリタイアを実現しました。Blogスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。