314円安SMBC日興証券は、同社の投資評価を従来の「1」から「2」に引き下げ、目標株価は9500円から10000円に引き上げた。5月31日時点で、年初来対TOPIXで19%アウトパフォーム、対TOPIX機械セクターで15%アウトパフォームしたこともあり、株価の上値余地が限定的と判断したという。引き続き中国を除くアジア地域におけるトップラインの成長と中国の回復により、為替の環境が厳しいながらも17/3期も増益を達成できると考えているそうだ。255円高SMBC日興証券は、同社の投資評価を従来の「2」から「1」に引き上げ、目標株価を4100円から5900円に引き上げた。ハイエンドスマートフォンのストレージ容量が倍増、NANDフラッシュの需給がひっ迫、設備投資の拡大傾向が続くと予想、同社のMFC(マスフローコントローラー)売上にプラスとなると見たという。自動車セグメントに関しては、従来通り、排ガス規制強化の恩恵を受けるとの見方を継続したそうだ。マイナス影響を見込んでいたが、設備投資減速の可能性は大きく低下、むしろ増加の可能性が高まったと判断したという。19円安SMBC日興証券は、同社の投資評価は「2」に据え置いたが、目標株価を従来の750円から650円に引き下げた。SMBC日興予想の主な変更点は、(1)受注高について、堅調な需要を踏まえて建築工事を増額した一方、(2)完成工事高想定は減額し、(3)販売管理費増加や子会社業績好転を見込んだこと、だという。これらに伴い、営業利益について、17/3期は10億円、18/3期は5億円、19/3期は10億円それぞれ減額したそうだ。40円安SMBC日興証券は、同社の投資評価「1」を継続し、目標株価を従来の2500円から2800円に引き上げた。環境規制強化に伴いディーゼルエンジンでは、SCRの装着率上昇とNOxセンサの員数増加が、ガソリンエンジンでは、直噴エンジンでのGPF採用が期待されるという。2017年9月から始まるEuro6cの同社業績に与える影響は大きいそうだ。Cycle)の導入に伴い、セラミックス部品(フィルターやセンサ)の重要性が増すため、高い利益率が当面は維持されると予想したそうだ。野村証券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の5000円から4000円に引き下げた。17.3期の営業利益は前期比12%増益(33億円増益)の314億円の予想。減価償却費の計上方法変更に伴う15億円の利益押し上げ効果を除くと実質6%増益の予想となるという。従来予想との違いは、為替前提の変更(1USD117円→108円)、米国の苦戦と新規進出国(スペイン、インドネシア)の営業赤字増加だそうだ。スペイン・インドネシアの新規進出二国では、従前に進出した韓国やフィリピンなどと異なり、合弁先工場が間借りできないことなどから、創業赤字が重いとも。87円高みずほ証券は、同社の投資判断「買い」を継続し、目標株価を従来の2660円から3260円に引き上げた。クラウドの利益率改善は従来想定以上で進んでいるという。17/3期営業利益予想を285億円から315億円へ、18/3期営業利益予想を335億円から350億円にそれぞれ引き上げたそうだ。コンビニを中心とした流通向けの回復も着実に進み17/3期下期からはその回復基調を強め、1Q受注増として顕在化し始めると見たという。岩井コスモ証券は、同社の投資判断を従来の「B+」から「A」に引き上げ、目標株価を同6500円から7800円に引き上げた。外食産業の人手不足や経費節減、小売店でのPB製品の普及などが業績拡大の要因だという。今期も同様、良好な外部環境が業績を牽引するとみられることから、期初計画には上振れ余地があるそうだ。海外向けは米中で納入先を掴んでいるという。岩井コスモ証券は、同社の投資判断を従来の「B+」から「A」に引き上げ、目標株価は同2600円から2200円に引き下げた。国内での安定収益確保と、為替の影響はあるものの海外の成長力を評価したという。新規事業として取り組む再生医療や食ビジネスのほか、領域を超えた事業展開に注目しているそうだ。個別銘柄情報(5/11分)タグ:個別銘柄情報カブ知恵厳選おすすめ投資顧問カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ!短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。異名を持つ濱村比呂史氏の限定コラム・厳選情報を無料で閲覧することができます。相場全体の見通しは勿論のこと、割安株の見つけ方、重要視すべきテクニカル・シグナル、株式投資で勝つ為の手法を余すことなく無料コラムにて公開しています。読み応えのある内容、絶対に知っておくべき情報となっています。これを読む為だけでもマスターズトレードに登録しておいて損はないでしょう。>>マスターズトレードへの無料登録はコチラ<<コメントを残す返信をキャンセルする。(required)サイト上に表示された文字を入力してください。様QUICK社を通じて証券会社にIPOの独自分析レポートを提供。卒業後、日興證券(現SMBC日興証券)に入社。前職のフィスコ(証券コード3807)では執行役員。フィスコを代表するマーケット・アナリストとして活躍。退職後に同社のIPOを経験。2005年にカブ知恵を設立。Reserved.このページの先頭へ。