4様々な投資信託インデックス型とアクティブ型(イメージ図)インデックス・ファンドアクティブ・ファンド<パッシブ運用><アクティブ運用>インデックス(指数)に連動する運用成果をめざしますインデックス(指数)を上回る運用成果をめざしますインデックス(ベンチマーク)インデックス(ベンチマーク)インデックス・ファンドアクティブ運用のファンド※上記のグラフはあくまでイメージ図です。実際はインデックス(指数)を下回るリスクもあります。小型(注)対RUSSEL/NOMURAインデックスに対する各投資スタイル指数の相対パフォーマンス。2000年1月末を100とする。7様々な投資信託ボトムアップとトップダウン■投資する銘柄の選択には主に2つのアプローチ方法がありますトップダウン・アプローチ経済環境の見通し有望産業の見通しマクロ分析からどの産業セクターが好調であるかを予測します。対象となる魅力的な銘柄を発掘しポートフォリオを構築していきます。特徴的な投資信託などETF(上場投資信託)取引所に上場され、特定の株価指数に連動することを目的に運用する投資信託。従来の投資信託と異なり、株式のように取引所で取引されるため、時価で売買したり、値段を指定したりできる。J-REIT(不動産投資信託)不動産への間接投資を可能にする金融商品で、東京証券取引所に上場している。不動産への直接投資と異なり、小口で分散できる、流動性が高い、税制メリットがあることなどから高利回りが期待される。(ファンド・オブ・ファンズ)株式や債券などの原資産ではなく、複数の投資信託に投資することで運用する投資信託のことで、運用会社も分散することができる。確定拠出年金でライフステージに合わせて資産が組みかえられる商品などに多く利用される。3つの観点から企業を評価し、銘柄選択を行う投資スタイルを持つファンド。企業の成長性評価や財務分析など企業の経済的側面に加え、企業の社会的責任(CSR)の観点から評価した企業に投資。従来の確定給付年金を補う新しい年金として期待される。手段の主力商品になっている。•投資家の皆様から資金を集め、不動産を購入し運用を行います。)を支払った残りの収益を投資家に分配します。•不動産への間接的投資を可能にする金融商品で、東京証券取引所に上場しています。・1920年代:教会資金の運用にあたり、非倫理的な産業に関連する企業を投資対象から排除。・1960年代:ベトナム反戦運動により、兵器製造に関する企業への投資の是非を問う動き。業への投資を行わない投資家の出現。世界初のSRIファンドが登場。・1980年代:確定拠出年金制度(401k)の税制上の優遇措置を受け、年金運用にSRIが浸透。取り組みが企業の信用に影響。世界初のSRI株式指数を設定。今後変更となることもあります。「ふやし方」「投資目的」などを考えましょう。あたっては為替リスクを伴なう場合もあります。issue?Send。