御礼:拙著のKindleストアのランキングが急上昇しました。御礼:拙著のKindleストアのランキングが急上昇しました。第13期運用報告書ページランキングブログランキング周回遅れですが、ブログランキングに参加しました(2016/1/20〜)。(月)もしもインデックスファンドが1980年代にあったらこれからインデックス投資を始めようと考えていらっしゃる方も増えてきたように感じます。インデックス投資の理論は、シロート向けの投資方法といわれるにもかかわらず、小難しい。本題の前になどと考えておりましたら、今月のインベストライフVol.182さんに、岡本和久さんが1991年に書かれた「新時代の投資戦略」からの抜粋があり、ここにズバッと書かれています。インデックス運用はどう進化したかp3の冒頭です。単純化のためのいくつかの前提のもとで投資家は、「最適に分散された唯一のリスク資産のポートフォリオを無リスク資産の貸借と組み合わせて保有する」というものであった。「最適に分散された唯一のリスク資産のポートフォリオ」というのが、「市場ポートフォリオ」。市場全体の縮小コピー=時価総額で全銘柄を分散したポートフォリオ、というわけなんです。インデックス投資の原点の論理を厳密に適用するなら、最適なポートフォリオは、一つしかないわけなんです。全世界に投資をするなら、その唯一のポートフォリオとは、全世界の全銘柄に時価総額比で投資したポートフォリオです。岡本さんの文章に書かれたポートフォリオを今なら、たとえば、楽天VTと無リスク資産を組み合わせるだけで完成させることができます。なんて良い時代なんだ。(指数は、なぜだか、いっぱいありますが、それはまた別のお話)もしもインデックスファンドが1980年代にあったらそれにしても、抜粋した一文が含まれる岡本さんの本は、1991年に書かれているんですよね。そのころの私と来たら、仕事と遊ぶことに夢中で、世にこのような考え方があっただなんて、全く、気が付きませんでした。思ったのが、もしも、ローコストの世界分散型インデックスファンドが、私が20代だった1980年代にあって、今、広がりつつあるような、基本的な金融リテラシーが私にあったら、どうしていただろうか、ということです。私は、その頃、自社持ち株会でドルコストを続けていました。1980年代は、プラザ合意で円高不況なんてのもありましたが、まだバブル崩壊前でしたし、投資が怖い、ましてや一社集中が怖いだなんて、ちっとも思っていなかったのです。いう状況だったら、世界分散型インデックスファンドを積み立てていたんだろうなあ。この過程で、まっとうな金融リテラシーを20代、30代のころに身に付けることができたかもしれません。大事なのは、ここです。本当に基本的な金融リテラシー。若いうちに、たくさんのお金を積み立てることは難しかったと思います。使うこといろいろありますからね。金融リテラシーは、やはり身に付けておくに越したことはありません。つみたてNISAを活用して、これから投資を始める方には、ぜひ、積立ながら、金融知識を身に付けて欲しいなあ、と思う今日この頃です。大事なのは非課税の魅力よりも、実はつみたてNISAの制度の中に仕込まれた金融リテラシーなんです。ブログからのご連絡で申し訳ございません。投資情報サイトGogoJungle(旧fx-on)を運営しています株式会社ゴゴジャンの桑原と申します。ブログの記事を拝読しまして、是非私どもの『トレードステーション』アフィリエイト広告の掲載をお願いできないかと思いご連絡いたしました。報酬も高めに設定をしておりまして、更にタイアップキャンペーンとして人気ストラテジーもプレゼント中です。計測期間も2カ月ございますので、是非ご検討のほどお願い申し上げます。恐縮ではございますが、ブログ運営会社の規約をご確認いただくよう宜しくお願いします。★3分でアフィリエイト登録できます!https://gogojungle.co.jp/その他疑問点などがございましたらお気軽にお問い合わせいただければと思います。当方では、アフィリエイト、広告掲載のご依頼についてはお断りをしております。記事の趣旨と異なるコメントについては、削除する方針です。本コメントも削除する予定ですので、あしからず、ご了承くださいませ。資産運用とお金の話インデックス投資でちょこっとだけお金を増やしたいんですが。