子育ては18歳まで!ときめて大学進学費用をジュニアニーサを利用して準備。老後のための資産形成もやっています。「ベストファンド2017」【国内株式編】〜儲かる投資信託の選び方〜2017-03-18「ベストファンド2017」【国内株式編】〜儲かる投資信託の選び方〜投資信託スポンサーリンク「ベストファンド2017」第三弾は国内株式編です。引き続き、どのファンドに投資すべきかについて考えていきます。比較する銘柄はSBI証券が販売するファンドのうち、ノーロード(手数料なし)のものに限定し、比較検討しました。よって、表中の手数料等はSBI証券で購入した場合の数値となります。対象とする指数はTOPIX国内株式インデックス型が連動を目指す主な指数は次の3つがよく知られており、投資家が投資する対象となっています。TOPIX(東証株価指数)日経平均株価(日経225)JPX日経インデックス400上記3つからどれを選ぶか?これは非常に難しい問題です。私は国内株式の指数を信用していないからです。どれかを選べといわれたらTOPIX(東証株価指数)となります。下のグラフはTOPIXと日経225を投資対象とするファンドの1998年3月から2017年2月末まで19年間のトータルリターンのチャートなります。TOPIXが41.11%上昇、日経225が30.59%上昇しています。19年間の年率リターンとしては、TOPIXが1.83%、日経225が1.41%となります。両方とも長期投資に向いた指数とは言いがたい結果ですが、あえて選ぶならTOPIXとなります。アメリカの代表的な指数の一つである、S&P500(配当込み、円ベース)のリターンは20年間であれば300%と年率リターンは7%を超えます。JPX日経インデックス400は長期データが得られない、そして、過去3年ではトピックスと日経平均と同等の運用結果であることから対象から外しました。JPX400はROEの高い企業を対象とした指数ですので、今後は他の指数よりパフォーマンスがよくなる可能性も十分あります。国内株式に投資する投資信託のうち、トピックス連動型、ノーロード、かつ信託報酬が0.54%以下のものを抽出しました。手数料が安いこと対象指数との乖離が少ない運用を行っていること分配金頻度が少ないことだと考えています。この3つの条件はほとんどの投資家が銘柄選びに用いる鉄則です。私は分配頻度が少ないものを選ぶ考え方としては「手数料が高くなるから」という理由に加えて、「NISAで運用する場合、分配金は年間の非課税投資可能額を圧迫するから」も理由としています。今後積立NISAが始まると分配頻度の大きいファンドは投資対象にならないようなので、これらは選ばないこととします。表はトピックス連動型のファンドを信託報酬の安い順で4位まで並べたものです。先進国債券インデックス型と同様に、手数料が安い方から買い付け金額のランキングも順になっています。ここでも投資家のみなさんがファンド選びで考えていることは同じようです。TOPIXインデックス(手数料0.2052%以内)以上、1位が2ファンド、3位が2ファンドの計4銘柄となります。手数料はわずか0.01%程度と誤差の範囲になっています。4ファンドともマイナスのトラッキングエラーが生じておらず、優良インデックスファンドといえます。国内株式に投資するファンドから、償還日の設定がなく、3年間の年率リターンが上位3ファンドを抽出しました。参考にひふみプラスも追加し、合計4ファンドです。過去3年のリターンがインデックス型を上回っていること運用が安定していること分配金頻度が少ないこと5ファンドともTOPIXの成績を大きく上回っています。6ヶ月、1年、3年のどの場合も、常にTOPIXを上回っており、安定した運用といえます。最後に、分配金も発生していません。アクティブ型には手数料が高く全商品の半数がインデックス型のリターンを下回るといわれていますが、裏を返せば半数はインデックス型を上回る結果をえることが可能となります。今回の5ファンドは十分な成績をあげています。表はアクティブ型の5つの投資信託を3年間のトータルリターンの高い順で並べたものです。結果2017年に選ぶべき銘柄は、SBIジェイリバイブSBIネクストジャパンOne-DIAM国内株オープンの順となります。残念ながらランキング2位のひふみプラスは落選です。ひふみプラスも優秀なファンドではありますが、さらに優れたファンドが存在するという結果となりました。選考理由ジェイリバイブを1位にした理由は下の表を見るとわかりますが、5年のリターンが最も高い5年のリスクが最も低い5年のシャープレシオが最も高い以上からアクティブファンドを選択する際に重要な指標となる長期の運用結果が、最も優れているファンドと言えます。デメリットとしてはジェイリバイブとネクストジャパンは口数買付しかできないことです。人気のひふみプラスはリターン・シャープレシオで劣り、リスクが平均的とそれほど優れたファンドではないようです。投資すべき、投資信託はアクティブ型から「SBIジェイリバイブ」となります。次点で「SBIネクストジャパン」、「One-DIAM国内株オープン」がつづきます。インデックス型は、TOPIX連動型の過去のリターンがあまりに悪いので、選びませんでした。日)子育ては18歳まで!ときめて大学進学費用を投資信託を中心に運用中です。浪費家ナッツの投資日記アクセスランキングスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。