ID:CAP_USER.net「市場を見ていて信じられないことばかり起きており、自分の思った通りにジャッジメンタルにやっていて勝ち続けられるかというと難しい」。ヘッジファンドのGCIアセット・マネジメントでコンピューターモデルを使って運用する山本匡氏はこう話す。予想外の日本銀行のマイナス金利政策などで市場が荒れる中、1-2月で同種ファンド平均を大きく上回る18.7%の収益を上げた。山本氏は、「リスク管理が組み込まれたモデルに従いルールで走って行くのが私のスタイル」と言う。買い持ちしていた日本国債先物が、年初の1月に金融市場の混乱でリスク回避の動きから安全資産として買いを集め、2月は日銀のマイナス金利政策で一段と値を上げたのが奏功した。収益率は、システム運用型ファンドの成績を示す指標であるヘッジファンド・リサーチのシステマティック・ダイバーシファイド指数(1ー2月)の5.6%を上回った。今年の世界の金融・資本市場は波乱の幕開けとなった。中国経済の減速などを背景に原油価格が下落。世界的に株安となる中、東証株価指数(TOPIX)も年初に急落するとともに、資源国通貨が売られ、円高が進行した。日銀が1月29日にマイナス金利導入を決定すると国債利回りは急低下(価格は上昇)、国債先物は2月に一時152円48銭と過去最高値を付けた。同氏によると、同運用モデルはマイナス金利政策を予測していたわけではないが、年初の株価急落が「中央銀行が動かざるを得ない状況を誘発し、モデルとしては日本国債は選好しやすい環境だった」と言う。「株価や為替レートにも上限がないのと同じように、債券価格にも上限を設定せずにモデルを設計していた」とし、市場の想定外の政策発表に伴う債券価格急騰にも対応できたと述べた。月別のリターンは1月が8.67%、2月が9.22%。昨年は金融政策に変更はなく、国債のボラティリティはゼロに近づき、同ファンドはリスクの低い資産として保有してきた。現在は国債利回りがこれまでの下限と思われていたゼロ%を超えマイナス圏に突入し、「日本国債のボラティリティが生まれリスクが上昇した」とし、徐々にポジションを縮小し「結果的に利食いになっている」という。同ファンドは主要国中心に世界各国の株価指数や債券先物、為替を投資対象としており、その中から一番トレンドが明確で収益が狙える資産を見つけ出す。レバレッジ倍率は2.5倍で、年率リターンは40ー50%、リスクは25%を目指す。現在の運用額は約91億円。年の収益は4月の欧州国債の急落や8ー9月の株価急落が響き0.18%にとどまった。14年2月の運用開始以来からの累積では173%。同ファンドでは、ヘッジ手段としてオプションなどコストの掛かる方法は用いず、反対の動きを示すことが多い複数の資産をコンピューターが選択。最終的には15種類程度の資産からなるポートフォリオを構築する。国債先物を買い持ちにする一方、資源国通貨のうち流動性の高いカナダドルを売り持ちにしていたことが奏功した。カナダドルの対米ドル相場は1月に一時、03年以来の1カナダドル=0.68米ドル台まで下落していた。株式ではなくカナダドルを売り持ちした背景については、株式相場は昨年8-9月に急落した後、10月の戻し方が激しかったため、「ショートするのはリスク・リターン的には選びにくい状況だった」と説明。当初は豪ドルを売り持ちにしていたが、底堅かったため、徐々にカナダドルにシフトしたという。山本氏は、「欧州中央銀行(ECB)のドラギ総裁はマイナス金利を深める可能性をある程度否定したが、日銀もそういう感じになるのかどうか」と話し、日銀がさらにマイナス金利を拡大していくのかが今後の日本国債の動向を見極めるポイントとみている。このコンピューターモデルでは、日本国債が方向感なく、ボラティリティの高い状況が続けばポジションは縮小し、追加緩和する場合にはポジションを維持するという。ECBは10日、三つの政策金利全てを過去最低に引き下げ、資産購入額を拡大する追加緩和を発表。ドラギ総裁が記者会見で追加利下げが必要とは考えていないと発言すると、ユーロ参加国の国債は総じて下落した。同モデルは、調達コストが運用収益を上回るネガティブキャリーとモメンタム(相場の勢い)の兼ね合いも判断要因としており、「キャリーよりもモメンタムの方が圧倒的に強く出ているのでロングでやっている。その勢いがなくなり、ネガティブキャリーが出てくるとポジションは減ってくる」と説明する。ID:S9Y22piY.net>>9昔あったな。明日は上がると、明日は下がるのメールを半々で送付。翌日は、組み合わせを変えて、また上がる下がる半々で送付。10日続けると、1024人に1人は、10日連続正解になる。あとは、その人に、「DMを読み返してみてください。今契約すれば一定の顧問料で、毎日メールを送ります」みたいな。アメリカで詐欺で捕まっていたと思う。ID:Ckiwk4Ev.net「人工知能に任せて投資をします。ID:ICGXT/lI.net>>7シストレの事じゃないの?各社やっているよ。年の収益は4月の欧州国債の急落や8ー9月の株価急落が響き0.18%にとどまった。平均化したらほとんど儲かりませんでした。損しなかったAI偉いか、要らんわ。ID:I2g4SKOu.netこのぐらいはまだAIって感じじゃないね。ID:S9Y22piY.net>>17一昔前に、線形回帰でモデル作ってプログラム売買するのが流行ったね。競馬予想ソフトも出ていた。AIっつーと、あの辺もみんな自称AIになっちゃうからね。相場の変わり目みたいな、荒れる時には無力」というものだった。ID:BnSIGjKU.net>>18結局責任の問題になってくるので、超大口はAIで選別して人力の判断で留まるんじゃないかね。ID:+fhEc+jw.netこういうことをすればどうなるか?合成の誤謬を生みやすくなる。結局、困ったことになるリスクも高まる。ID:hc7ycr4L.netファンドったって業務の大半はルーチンワークだろ。市場に特別な波乱が無い状況なら今のAIでも十分対応できるだろう。ID:fp2laLWs.netアメリカは1/100秒で優位に立つために専用回線まで用意しているからな。ID:nTiOgZde.net俺のEAだって2割の勝率は直近なら上げられる。株で億の資産を築いた2ch株板住人が晒してくれた手法が凄いver2015あの超有名FXコピペのノーカットバージョンがリアル過ぎる。野村證券の一日を記したコピペが壮絶過ぎる。100万→1億を達成したオールラウンドトレーダーの思考が凄い。株で億の資産を築いた2ch株板住人が晒してくれた手法が凄い。ツイッターで更新情報をお届け☆@risa_fx2chさんをフォローコメントトラックバックは利用できません。みたい(笑)返信をキャンセルする。-URLスポンサーリンク最新記事2020/2/19日経新聞の調査で住信SBIネット銀行が顧客満足度で初の首位を獲得、手数料割安で使いやすいもんな。自分と比べ甘えている。」2020/2/19【画像】富の分布を表した世界地図をご覧くださいwwww2020/2/182020年4月から大企業の高給社員様を中心に介護保険料が年10,000円超増加。2020/2/18【悲報】GDPの2期連続マイナスは国際的に「テクニカル・リセッション(技術的な景気後退)」と定義される模様2020/2/18日銀黒田「コロナの影響で景気が落ち込むなら追加緩和を実行する」2020/2/17新型肺炎の影響で金価格が爆騰、40年ぶりの高値を記録してしまうw2020/2/16FXって結局土日休みだし、株と大差なくね?2020/2/15ラオックスがコロナ感染拡大を受けて希望退職を募集。あまりに早い対応に「便乗リストラでは?」と疑問の声。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。自分と比べ甘えている。←ガチで大損してて草バリ島に2,000万持って移住すれば金利が6%だから一生遊んで暮らせるらしい。6年掛けて50万→5億円を実現したFXトレーダーが2chに降臨。資金管理の重要性や手法について語る。うーん、これもひよこ!w」FXで700万円失った。母親はわんわん泣くし、日々生きてるのが本当に辛い。【悲報】わたしの彼氏が株やFXに興じるクズ野郎だったことが判明!【FX】フィボナッチとかエリオット波動とか言ってるやつは祈祷系トレーダーだろ!【画像】ハイレバFXで億った人が通帳を公開。これは凄い!FXで含み損を抱えているときによくやってしまうこと。当サイト人気記事2株とFXで100万を7000万円にした投資家が公開した手法が凄い。株で億の資産を築いた2ch株板住人が晒してくれた手法が凄い。長期投資で億を達成した株板住人がコツを公開してくれたよ。FXと株で150万を2.5億にしたトレーダーだけど質問ある?20代の平均貯金額は468万円だが中央値で見ると実は56万円しかない。FXに向いてないトレーダーの特徴。マイナンバーが導入されると副業の株やFXが会社にバレる?証券会社の営業だけどなんでみんな株買ってくれないの!中国株暴落で大損した投資家の姿をご覧ください。バリュー投資で65万を25億に利殖した片山晃氏のライフスタイルが堅実過ぎる。%なぜ日の丸家電は世界に負け続けるようになったのか?株式上場すると言われていた「俺のフレンチ」グループ。労働条件が過酷過ぎたのかスーパーシェフの退職が続出し上場延期か!?経済アナリスト「円安で吉野家の値上げが続けば牛丼並盛500円台もありうる。株トレードってのを経験してみたい。投資資金5万~10万円でスマホで取引したいんだが可能か?株・FX・バイナリーオプションやってる人語り合おうよ。「おまいらは悪くない。仏経済学者ピケティ氏「だれが立派かを決めるのは政府の仕事ではない。好景気続く()当サイト歴代人気記事あの超有名FXコピペのノーカットバージョンがリアル過ぎる。野村證券の一日を記したコピペが壮絶過ぎる。100万→1億を達成したオールラウンドトレーダーの思考が凄い。株で億の資産を築いた2ch株板住人が晒してくれた手法が凄い。株で億の資産を築いた2ch株板住人が晒してくれた手法が凄いver2015はてブ新着エントリーはてブ歴代エントリーページ上部へ戻るランダム記事アパマンショップの従業員「廃棄予定のスプレー缶100本以上に穴を開けて湯沸かし器をつけたら爆発した!」イギリスのEU離脱が株価や為替に与える影響はどうなる??文藝春秋読者のFXトレーダーより農林中央金庫が82兆9725億円の2割を9月より投入との噂。億を達成した株板住人がコツを公開してくれたよ。FXで含み損を抱えているときによくやってしまうこと。