楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。●任天堂の2020年3月期3Qは5%減収、6%営業増益。変動するドル/円、ユーロなど為替相場の概況や注目のトピックスを、楽天証券の荒地潤が解説。日本株の下値不安はまだ続いています。日経平均株価は8月26日に17,714円30銭の安値をつけた後、反発に転じるものの長くは続かず、9月4日には先の安値を割り込み一時17,608円17銭まで下落しました。日本株の下値不安はまだ続いています。日経平均株価は8月26日に17,714円30銭の安値をつけた後、反発に転じるものの長くは続かず、9月4日には先の安値を割り込み一時17,608円17銭まで下落しました。いえ、8月28日には19,192円82銭まで上昇し、およそ1,500円幅のリバウンドを見せたことも事実です。今回はこのリバウンド相場において、筆者がどのように動いたかをお話ししたいと思います。筆者は株価が大きく下落する中、リバウンド狙いの買いを実行することは基本的にはしません。ここまで下げればそれなりのリバウンドは生じると思い、8月25日の昼休みに、リバウンド狙いの買い注文を入れました。その根拠はいくつかありますが、1つには、25日朝方の安値近辺での日経平均株価の25日移動平均線からのマイナスかい離率が12%にまで達し、マイナスかい離が10%を超えると反発する可能性が非常に高いことが過去の経験則から言えるという点です。金融危機による信用収縮も起きていないため、リーマンショックのような過去の経験則が通用しないような暴落にはならないと思ったのも理由の1つです。言えば、これまで株式投資をしてきて何度も見てきた底打ちの雰囲気を感じたからです。長年の経験による「勘」です。8月25日の朝方に安値を付けた後の急反発をみて、底打ちの可能性が非常に高いと思い昼休み中に買い注文を入れたのです。要は、さすがにここまで株価が下がった後で急速に戻したため、相応のリバウンド相場に入っただろうと判断したのです。筆者はこの時点で保有株の実質的な買い持ちはほとんどありませんでしたので、もしリバウンドの規模がそれなりに大きくなれば、その間利益を得られないのは面白くないな、という多少の助平根性もあったのは事実です。8月25日の昼休みまでは、株価下落中にリバウンド狙いの買い注文を入れることはありませんでした。筆者は、株価が移動平均線を割り込んでいるときの買いは、直近安値割れを損切りとしますが、株価下落中には直近安値というものが存在しません。8月25日の昼休みの時点では、ほぼすべての銘柄が朝方の安値から反発していたため、その安値を割り込んだら損切りとする、という明確な損切り価格が存在していました。8月25日の昼休みになって初めて、リバウンド狙いの買いを入れたのです。筆者がリバウンド狙いの買いを実行する際に注意した点とは?もちろん、このタイミングでの買いが100%大丈夫とは到底言えません。リーマンショックのようなことも起こり得るため、買いを入れる際は以下のような点に留意しました。ついて補足しますと、ここ最近は二極化相場が続き、強い銘柄は強く、弱い銘柄はいつまでも弱いという状況にあります。仮にリバウンド相場に突入した場合、それまで強かった銘柄の方が、大きな戻りがより期待でき、場合によっては移動平均線を突破して再度上昇トレンド入りすることも十分に可能と判断したのです。ついては、投資可能資金の20%の分量のみにとどめました。これは、25日昼休み時点での各個別銘柄の25日朝方の安値からの反発は大きく見積もっても10%程度であり、仮にここから再度株価が急落して損失を被るとしても、安値割れで損切りとすれば損失率は最悪10%で抑えられると計算してのことです。この買いが失敗したときの投資可能資金全体に占める損失率は、20%×10%=2%となります。過去の経験則上リバウンド入りの可能性が高いことを踏まえれば、2%の損失率を受け入れるだけのリターンは十分あると判断しての行動です。筆者は、昼間は仕事をしていて場中に株価を見ることができないため、安値割れでの損切りが確実に実行されるようにしました。株価急落局面では株価の変動が非常に大きくなり、場が引けてから翌日に注文を出すのでは遅すぎるという可能性もあるからです。リバウンド狙いの買いを後悔した25日後場の株価急落しかし、8月25日の夕方、仕事が終わり日経平均株価の終値を見ると、一瞬何が起こったか理解できませんでした。午後になってから、午前中の反発をほぼ打ち消すほどの下落が生じていたからです。午後だけで株価が1,000円値下がりするなど、夢にも思っていませんでした。8月25日朝の安値割れを損切り価格とし、全ての買い銘柄が損切りとなっても許容できる程度のリスクしかとっていません。それでもわずか半日で含み損がかなりの額に達したことに結構ショックを受けました。幸いなことに全ての銘柄において、午前中に付けた安値を割り込んでいなかったこと、翌26日からリバウンドに入ったことから、損切りの憂き目にはあわずに済みました。その後、27日、28日と順調なリバウンドをみせ、含み損が含み益に変わり、ほっと胸をなでおろしましたが、31日の株価の値動きをみて、何か嫌な予感を感じました。日経平均株価自体が、すでに底値から1,500円幅の反発、言い換えれば下げ幅の半値戻しに達していて、ここからのさらなる大幅な反発は期待しにくいこと、そして、それまで強い動きをしていた銘柄の反発力が思いのほか弱かったことです。そんな中、8月31日の日経平均株価や個別銘柄の下げを見て、「リバウンドが終わったかもしれない」と思い、リバウンド狙いの買いを順次売却することとしたのです。そこからリバウンドが継続する可能性も多分に残っているのですが、リバウンドによる利益を得られなくなることよりも、ここから再度株価が大きく下落して、買った銘柄の損失が生じることを回避すべきと思ったのです。9月1日の段階ではトータルでそれなりの利益が残っていましたから、結果的にはうまく逃げることができました。その後日経平均株価や多くの個別銘柄が8月下旬の安値を再度割り込んだことは皆様ご承知のとおりです。急落前後の株価チャートを見直してみますと、リバウンド狙いの買いを入れるべきベストタイミングは8月25日の午前中か、8月26日の寄り付きでした。これ以外のタイミングは早すぎ、もしくは遅すぎであり、リバウンド狙いのつもりが逆に損失を被ってしまう、という事態も十分に起こりえます。売却は8月31日~9月1日の間に行うべきでした。これを、場中に株価をチェックすることができないサラリーマン投資家が適切に実行することができるかといえば、非常に困難と言わざるを得ません。言えば、場中以外のタイミングとしては、8月26日の寄り付きで買い、9月1日の寄り付きで売るのが唯一の正解でした。これ以外のタイミングでは、リバウンド狙いのつもりが損失を被ってしまう結果になりかねませんでした。場中以外で売買のタイミングを計るには、リバウンド狙いは向いていません。それほどまでにリバウンド狙いのタイミングはシビアなのです。申し上げて、8月25日のように朝方底値をつけてから午前中だけで1,000円上がり、午後になったら1,000円下がる、というような株価の動きを見せつけられてしまうと、場中に株価を見ることができない状況でリバウンド狙いの買いを入れることなど恐ろしくてできません。今回の筆者は結果オーライでしたが、やはり昼間仕事をしている個人投資家の方のリバウンド狙いは、失敗する可能性がかなり高くなります。やるにしてもほどほどに抑えておくべきと強く感じました。今のように日々の株価変動率が高い状況では、売り買いのタイミングが1日ずれるだけで簡単に10%程度の損失が生じてしまいます。昼間仕事をしている個人投資家の方は、今は「休むも相場」という言葉がぴったりな相場環境だと思います。相場が落ち着くまで無理をせずに少し休んで、次のチャンスを確実にものにするようにしたいものですね。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。武志バックナンバー一覧はこちらトウシルおすすめの記事はじめての株式投資。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。米国株人気銘柄ランキング【1月】~米国決算シーズンが本格化。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。資産を増やす鍵は現金ポジションの活用。新型肺炎への不安で世界株安に。睦が、日本株市場の分析と投資戦略をレポートします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。山崎元の提供レポートです。テクニカルアナリストの土信田雅之が、マーケットスピードを用いたテクニカルな視点で国内株式市場の動向を読み解いていきます。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。随時facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もありますTOP本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。