株主優待バリュー株投資ブログ株主優待バリュー株投資ブログ株主優待株やバリュー株への投資について書いていくブログです。category:銘柄分析0ポートフォリオ5位のヨシックス(3221)の銘柄分析記事を書きます。株価2970円PER13.3PBR2.7配当利回り0.7%株主持分比率54%ROE18.4売上高成長率12%PERは13.3で、成長もしているので株価的にも割安な水準だと思っています。売上高は毎年右肩上がりで増えています。利益についてですが、2013年と2014年とで停滞しています。数:会社ホームページより】デフレ期には低価格帯の業態である「ニパチ」を、今の景気回復局面では客単価が高めの「や台ずし」を出店することで、ヨシックスはうまく世情の変化についていっているように思えます。「や台ずし」は2000年から、「ニパチ」は景気がどん底の2009年からはじまっている業態なのですが、不景気の時は「や台ずし」をどんどん「ニパチ」に業態転換し、好景気の今は「や台ずし」を大量出店するなど、景気の波に合わせてどんどん店舗を変えているところが面白い会社です。2007年に株式会社ヨシオカ建装という建築会社を吸収合併し、自社で店舗の工事ができるため、この機動的な動きが可能になっています。いうように分析してみましたが、ヨシックスの保有は上記理由によるものではなく、ずばり優待新設狙いです。四季報の記事が非常にわかりやすいのですが、居酒屋を運営している会社で優待を設定していないのは現在ヨシックスと一六堂のみで、両方ともPERは13倍程度。それに対して居酒屋株の平均PERは60倍程度というのがすべてを物語っているかと思います。問題はいつ優待が新設されるか、あるいはずっとされないのかですが、こればっかりはわかりません。