株が大暴落した時に意識したい3つのことをお話します。株は出来高分析とローソク足で上げ止まりや下げ止まりを察知しよう!前回記事は「出来高分析でよくある例を超具体的にチャートで解説してみた!」でした。ひげづら(@higedura24)です。今回は出来高分析の続編として応用的な考え方をご紹介します。いってもそこまで難しい話ではなく、出来高分析の基礎を理解していればすんなりと受け入れてもらえる内容ですのでご安心下さい。株価の動きと出来高は連動するという基本からどんな考え方をしていけるのか学んでいきましょう。まとめ株における出来高分析の基本をおさらいまず簡単に出来高分析の基本をおさらいしておきます。出来高と株価の基本的な組み合わせとしては、こういった株価と出来高の連動した動きがあります。現在値より上昇するためにはより大きな出来高が必要ということですね。これは株価が下落するときも同様のことが言えます。図で言うと、こんな感じですね。こちらも株価が下がるたびに、またローソク足が大きくなるたびに出来高が増加していることがわかります。今回解説する例ではこの基本的な組み合わせが重要ですので覚えておいてください。出来高分析とローソク足で株価の上げ止まりを察知では基本をふまえた上でこちらをご覧下さい。先ほどの上昇時の基本的な組み合わせと違い、株価が上昇するたびに出来高が減少していますね。勘の良い方はお気づきかもしれませんが、これは上げ止まりを連想するパターンです。考え方としては、1つ目のローソク足:大きな出来高で陽線をつけた。2つ目のローソク足:やはり上昇した。出来高が減ったので高くても買いたいという人は少ないのかもしれない。3つ目のローソク足:今までで一番大きなローソク足だ。出来高が減ったので高くても買いたい人は少ないと確信。本当に上昇していく株であればいくら高くてもどんどん買いたい人が増えて、株価が上がっても出来高が増加するという考え方。高い価格帯でも出来高が増えるのだから、まだまだ需要があるんだと考えるわけですね。上げ止まりにはこんなパターンもあります。こちらは今までの形と違って出来高が増えていっているのに株価が思うように上がっていませんね。出来高がついてきているのになぜでしょうか?それは「株価が上がりたくても次から次へと売りが降ってきている」という状況だからでしょう。上昇初期で機関投資家が大量に買っている高値圏で何かしらの材料が出る個人投資家がその材料を理由に買い始める機関投資家が初動で集めた株を高値圏で個人に大量に売りつけるといったものがあります。上昇途中でこういった出来高と株価の連動性に矛盾が生じた場合は注意が必要です。上げ止まりの出来高パターンを反対にすれば下げ止まりについても分析することが可能です。具体的には、こんな形で株価が下げていっているのに出来高が減少していくケースがまずひとつ。こんな形で出来高が増加しているのに株価があまり下げないケースですね。これらは見かけの株価下落であったり、安いところを買い支えられている可能性があります。どちらも反転していくか観察を続けていくと良いケースですね。ちなみに「ヨコヨコで出来高増加するケース」も下げ止まりの可能性があるので覚えておきましょう。株価の動きが横ばいなのに出来高が増えている状況はそこで買い集めが起きている可能性があります。あるパターンとしてはずーっと底値圏を這っているケース天井圏から下げて、ある価格で下げ止まって横ばいになるケースの2つがあります。なんか怪しいなぁと感じたらこちらも監視するのがおすすめです。テクニカル分析は地合いに弱い出来高分析は決して短期的な動きだけを指しているわけではありません。中期的な値動きとなることも十分考えられます。テクニカル分析なので地合いの影響を受けたりもします。出来高は大口注文や需要を視覚的に確認できるものですが、地合いがあまりに悪化すればその注文で集められた株は投げ捨てられることもあるんです。出来高分析の説明のために3つのローソク足のみで解説していますが、それまでの流れを見ながら出来高分析するようにしてください。今回解説した出来高分析パターンに当てはまる例をいくつか紹介します。出来高増加なのに株価上昇できていない例こちらは上昇トレンドチャートです。上昇してくる過程で出来高の塊がいくつかありますね。長い上ひげが連続したあとに横並びになっていることがわかりますね。横並び時の出来高水準も連続して多めをキープ。これは出来高が増加しているのに株価が思うように上がれていないケースだと考えられます。株価はこのあと・・・ダラダラと下げ続け長期線まで到達しました。出来高が過去の水準から考えて多いのに株価が上がれていないときは注意しましょう。株価下落で出来高減少の例これは下降途中のチャートです。見では下降トレンドを維持していて、どこまで下がるのか心配になってしまいますね。出来高に注目してみると・・・こんな感じで段々と出来高の塊がしぼんでいるのがわかります。これは中期的な目線で考えたときに、「株価下落で出来高減少」のパターンですね。ある程度、出来高のタワーがしぼんだ段階で直近の深めの安値まで到達しています。このとき一日ごとの下げ幅も縮小していますね。株価上昇」のパターンへと移行しました。短期的な出来高で押し目を察知することもできますが、こういった中期的な目線も大事ですね。下落の途中ではわからないことも、継続して監視していくと段々と全容が見えてくることもあります。出来高がどんどん増加して下げるパターンも中にはあるわけです。その場合は売りがどんどん続いていると考えます。ある程度まで出来高が増加したら売りの出尽くしで、株価反転となるか監視しましょう。出来高が爆発的に増えて、それ以上株価が下がらないようなら反転することが多いです。株価ヨコヨコで出来高増加の例これは一度天井をつけたあとに株価がヨコヨコへ移行したチャートです。移行後はところどころで出来高が盛り上がってはしぼみを繰り返しているのがわかります。怪しい出来高推移からやがて株価は高値突破し始めました。上昇時の出来高がやや少ないのが気になりますが、長期的な上昇トレンドの調整期間でこのような値動きを見せることはよくあります。いったヨコヨコの出来高分析は覚えておいて損はないでしょう。まとめいかがでしたか?今回は株における出来高分析の応用編を解説しました。短期的な考え方と中期的な考え方どちらも意識してチャートを観察するのが重要ですね。次の出来高関連記事は「株で出来高とローソク足を見るならこの6ポイントを確認すれば大丈夫!」です。最新情報をチェックしよう!フォローするこの記事を書いた人higedura24大卒で医療業界に就職するも資産運用の大切さに気づき勉強を開始。兼業投資家として投資を続け、20代を終える頃には新築一戸建てと高級外車SUVをさらりと手に入れるまでに資産が成長。自分がどうやって資産運用をしてきたかを世に発信していきたいと考えブログを立ち上げる。AM今回は力作ですね。実例も多く実践的です。「こんな形で株価が下げていっているのに出来高が減少していくケースがまずひとつ。」がピンと来なかったので、自分なりに実例探してみます。PM勉強中さんありがとうございます。ご自身で色々と探してみる姿勢は素晴らしいですね。ブログに遊びに来てください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。ひげづら株ブログ.ホーム基礎知識メニューTOPへ。