株主優待バリュー株投資ブログ株主優待バリュー株投資ブログ株主優待株やバリュー株への投資について書いていくブログです。category:銘柄分析0買い増しによりポートフォリオ4位まで上がってきたウィルグループ(6089)の銘柄分析記事を書きます。株価997円PER9.0PBR1.9配当利回り0.9%株主持分比率41%ROE20.8売上高成長率20%売上高で毎年20%ほど成長をしており、また利益も同じぐらい成長しています。これだけ成長性が高いのにPERは9.0と低く、十分割安なバリュー株だと評価できると思います。東証一部昇格前のヒトコミュニケーションズ(3654)もこんな感じだったかと思います。売上も利益も順調に上がっており、特に問題はなさそうです。2200名を超えており、さらに今年8月に株式分割を行ったことでより買いやすくなり、株主数は順調に増えているものと思われます。その他の基準も満たしているように思われ、もしかしたら年内に東証一部に昇格してくる可能性もあるのではと個人的には期待しています。ここでウィルグループの業務の内容を見ていきたいと思います。ウィルグループは、家電量販店向けの販売員の派遣、通信業界向けのコールセンターアウトソーシング(BPO)を柱とする会社です。スマートフォンは主に家電量販店と通信事業者のキャリアショップで売られていますが、キャリアショップで修理受付できないiPhoneの登場、MVNOの登場、固定回線と携帯回線のセット割りの登場などによって、家電量販店の重要性が増してきているのではと思っています。ウィルグループは家電量販店のスマートフォン売り場、ブロードバンド売り場をメインターゲットにしているため、この市場の拡大の恩恵を十分に受けられそうです。BPOでいえば、業務の一部をアウトソースすることは業界のトレンドで、例えば自動車関連のコールセンターでいえば、プレステージ・インターナショナル(4290)が順調に業績を拡大しています。ウィルグループは通信会社向けのBPOで順調に業績を拡大させています。ウィルグループの強みとしてハイブリッド派遣という仕組みがあげられます。通常量販店では様々な会社から販売員が派遣されてきますが、指揮命令系統が非常に複雑というのが悩みになっているようです。ハイブリッド派遣は、派遣社員とともに指揮命令を実施する正社員も派遣するという仕組みで、この問題を解決しているようです。派遣業界の市場は2012年をピークに減少が進んでいますが、これは当時の政権によって改正された派遣労働法の影響を受けて、派遣の方を利用しにくくなったからだと思われます。改正案が国会で審議されています。(詳細はこちら)最長3年しか受け入れできないところが、人を変えれば受け入れ継続できるという変更により、1.派遣業界の拡大2.ハイブリッド派遣の強みが活かせるという展開が見込まれます。して取り上げられるということもあるかもしれません。収益にはつながっていませんが、ウィルグループの子会社のセントメディアは、販売スタッフ、コールセンタースタッフ、事務経理スタッフ等の求人サイトを立ち上げており、今後ネット企業として注目される可能性もあります。以上のように色々購入に至った理由はありますが、一番期待しているのは東証一部昇格です。