「上場全3650銘柄の最新理論株価」を公開しており、上場企業の株価が「割安」なのか「割高」なのかを一目で判断できるので注目だ。)を合計して算出する「理論株価」を実際の株価と比べて、理論株価が実際の株価より高ければ割安、安ければ割高となるのだ。株価は中長期的には業績に連動するので、業績を元に算出した理論株価のほうに株価が寄ってくると考えられるはず。いうことは、割安度が高い株ほど、その後の株価は上昇する可能性が高い。メーカーの「トレックス・セミコンダクター(6616)」は、前期(2017年3月期)の増収率が93%と高く予想されていたため、理論株価の構成要素のひとつ、成長価値が高く算出され、ダイヤモンド・ザイ2016年9月21日発売号での実際の株価1020円に対し、理論株価は1万3513円と、92%も割安と判定された。その後の株価はどうだったかというと、発売直後の2016年9月22日には少し値下がったものの、それ以降は上昇を続け、2017年3月9日には2040円の高値をつけた。半年間で2倍に成長したのだ!割安度が高い銘柄ほど、上昇力と安心度が高い!この1年間は相場が比較的堅調だったため、割高と診断された銘柄も相場全体より上昇した。下落率は割安度が高い銘柄ほど低かった。拡大画像表示もちろんこの1社だけではわからないので、全銘柄を調べてみた。ダイヤモンド・ザイ2016年9月21日発売号で理論株価が算出された全銘柄を割安度で6つのグループに分類し、2016年9月5日から2017年8月22日までの株価上昇率や下落率を調べてみたところ、割安度が高いと判断された銘柄のグループほど、好成績を収めたのだ。それ以上に注目したいのは株価の下落率。割安度が高いほど下落率は低かった。70%以上割安および50%~70%割安な2つのグループの下落率は8%と、日経平均株価のそれと遜色がないほどだ。割高なグループは下落率がいずれも2ケタの下落になった。相場の調整局面では、株価がすでに値上がっていて理論株価に対して実際の株価が高い割高な株ほど、売られやすい。逆に言えば、理論株価と比較して割安な株ほど下落に強い。このデータでそれが実証されたわけで、やはり、理論株価より割安な株のほうが安心なわけだ。拡大画像表示そこで、ダイヤモンド・ザイで理論株価を算出した銘柄の中で、割安度が高い順に10銘柄をランキングしてみた。)の、理論株価に占める割合も示した(上図参照)。資本価値の割合が高いと安定性はあるが成長性は乏しいといえ、逆に利益価値や成長価値の割合が高い株は成長性は高いが、業績予想が変化するごとに理論株価が上下して安定性には欠ける。した銘柄の特性もわかるランキングになっているので、ぜひ参考にしてほしい。割安度1位は山口県の食品スーパー、「リテールパートナーズ(8176)」。7月14日に純利益予想を5倍に上方修正したことが効いた。以下、6位の「ギガプライズ(3830)」まで成長価値が60%以上の銘柄が並ぶ。大手の「東京電力ホールディングス(9501)」をはじめ、資本価値の構成比率が60%以上の株は3銘柄となった。今回は理論株価よりも実際の株価が割安な銘柄を10位まで抜粋したが、ダイヤモンド・ザイでは、20位まで掲載しているのでチェックしてみてほしい。【松井証券のおすすめポイント】1日定額制プランしかないが、最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が50万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。それぞれ1日50万円まで、合計で1日最大150万円まで売買手数料が0円と非常に低コスト。投資信託の数は約2700本と業界トップクラス。投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株が、2019年7月の値下げにより売買手数料が最低0米ドルから取引可能になったのも魅力。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。ネット証券」では、4年連続12度目の1位を獲得。【マネックス証券のおすすめポイント】1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。ついてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。楽天カードで投信積立を行うと1%分のポイントが付与されるうえ、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能。楽天スーパーポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できる。取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。ともにネット証券最安レベル。1約定ごとの「一律(つどつど)プラン」では、約定代金5万円以下なら売買手数料が50円とお得だ。オプションの取引手数料が無料になるキャンペーンも長年にわたって実施中。無料の取引ツール「livestarR2」は高機能化が進んおり、特殊注文機能も完備。ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得になっている。大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが充実しており、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。ジャスダック平均株価および日経株価指数300の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。本WEBサイトで提供している無料情報は、情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本WEBサイトに掲載している全ての記事およびデータについては「プライバシーポリシー・著作権」もご確認ください。※記事内容については当サイト独自調査の記事であり、申込みの際に各社のサイトをご確認の上お申込ください。