(インデックス投資)投資信託を使った低コストインデックス投資/パッシブ投資(バイ&ホールドの国際分散投資)で資産形成を行っている一般サラリーマンの吊られた男が、主に投資やお金のことについて語るブログ。時々、投資やお金以外の話もします。>2017年01月14日07:00インデックス投資はいい投資方法だと思うが、簡単に飛びつく前にやることがあるTweetカテゴリ投資信託・ETFtsuraoComment(3)Trackback(0)※今年の初詣で行ってきた寺院(シュエタゴン・パゴダ)。クリックすると大きな写真が開きます。サイズ注意2017年になってこれまで2回ブログを書いてきましたが,定例の資産運用状況の報告であり,ある意味今回が最初の投稿とも言えます。そこで何を書こうか考えた時に思いついたのが,これ。・インデックス投資/パッシブ投資のやり方としてまとめたものを書きたいせっかくですし,今年からは少しずつこの手の話を書いていきます。本日はその第一弾です(内容としてはインデックス投資の前までの話なので第0弾?)。インデックス投資に飛びつく前にやるべきことがある私はインデックス投資(パッシブ投資)は一つのいい投資方法だと思っています。自らも実践している投資法です。,「インデックス投資に即飛びつくのがいいか」となると答えはNOです。2014年に横浜サカエ塾のセミナーで講師をした際に使用したスライドの一部を再利用しながら.インデックス投資を採用するかを決める前にやるべきことを簡単に書いてみます。名目/実質リターン他と書きましたが、この名目と実質の違いを理解するための例を一つ思いつきました。「テストで10点しか取れない子が100点を取れるようにします。満点を10倍にします。実質的にその子が賢くなったり成長したわけではありませんが点数をインフレ化させることで名目の点数は増やすことができます。(100点満点のテストなら1000点満点にします。これなら100点満点で10点の子は100点になります。)ここからが今回の本題です。前回のテーマでも重要な役割を果たしたインフレ率が主役です。老後資金は3000万で足りると試算された方、本当に3000万円で足りますか?経済環境が大きく変わって日本が破綻しているから年金も無ければ、公的医療保険も無い......というような話ではありません。TPPによって自由診療だらけで医療費が暴騰したり、原発再稼働後の事故で日本が壊滅状況......というような話でもありません。普通の経済環境の中の話です。他人の投資方針/行動を参考にする場合には、バックグラウンドなどの違いを考慮しましょう「必要な老後資金を確保したい」を投資の目的(の一つ)に掲げている人も多いと思います。必要な老後資金?」は大事な問題です。「必要な老後資金」と言ってもその具体的な金額が見えないと話になりません。必要な老後資金でGoogle先生に聞いてみると、よく見るのは3000万円という金額でしょうか。1億円前後の数字もよく見ます。各種アドバイスなどでもこの辺の数字がよく出ます。投資での資産形成を考える時、ライフプランを描いて...というところからしっかりと進めていくと、上のような資金目標ができて、それに向けて資産運用の設計をして実践するということがあります。投資の成果は不確定です。予定通りに資産を形成できていない......ということもあるでしょう。その場合どうしましょう?計画に戻すために、遅れを取り戻そうとより高いリターンを狙いますか?答えはシンプルです。じぶん年金のつくりかた)がありました。(2013/4/12)総額では1億円の額面を稼ぐ↓の2人を比較してどちらの方が手取りが多いのかの試算をしています。・年収1000万円で10年働くサラリーマン人生そして、以下にあるように前者の年収500万×20年の方が金銭面ではお得と結論付けています。今回の試算では、年収480万円の場合の手取り額を計算すると年401万3604円。それに対し、960万円の場合の手取りは年773万8640円。国民健康保険料30年分...約150万円(年間5万円で計算)今回の私の試算では、60歳になるまでの手取り額にはなんと500万円以上の違いが生じました。試算の条件によって、金額は異なってくるものと思いますが、「より多くのお金を手にしたい」というだけで選択をするのであれば、年収500万円で20年働く方がお得になるのです。着眼点は良いもののこのコラムの試算には重大な欠陥があり、その結果ミスリードする結論を導いてしまっています。その欠陥とは現在価値の概念が無いことです。日経の試算を表にして計算してみると以下のようになります。確かに割引率が無いこの試算では年収500万で20年の方が累計額が多くなっています。【今の100万円≠10年後の100万円】です。そこで、同じ条件で割引率を考慮して現在価値として再計算してみました。割引率は金利指標でよく使われる10年国債の平均金利(1.347%)を採用しました。6795万】と狙ったかのようにほぼ同じ水準になりました。短期であるなら割引率は誤差の範囲なのでほぼ無視もできますが、この話のように何十年というスパンでは無視できない要素です。1.347%の割引率でも500万円以上の差がひっくり返ります。長期のマネープランでは現在価値と将来価値の違いをしっかりと考慮する必要があります。時間軸を考慮せずに【今の100万円=数十年後の100万円】とするアドバイスは無視してよいでしょう。残念ながら役に立ちません。サラリーマンが株式投資でセミリタイアを目指してみました。おやじダンサーのひとりごとかえるの気長な生活日記。(6)「最新トラックバック」は提供を終了しました。