このように同じ数字を何回もかけていることを「べき乗」または「累乗」といい数式は利回りを「r」運用年数を「n」とするととなります。大きければ大きいほど効果は大きくなるということです。金利が3%と1%の場合、運用結果の差は次のようになります。金利が1%上がることにどんどん曲線は右肩上がりになります。仮に10%の商品があったとすると、30年後には1750万円ほどになることになります。極端な例もいれましたが、複利での運用は金利が高いほど、そして期間が長いほどべき乗効果によりより高い利益を得ることができます。定期預金で運用しようとすると、最近の金利0.1%で運用した場合には、30年後でも103万円にしかなりません。長期運用でリタイア時には資産を2倍にしたい、元本が下落しても長期的に取り戻したいとった場合に2倍になる年数を計算しました。1%の場合は約70年、2%の場合は約35年、3%の場合は約23年、5%で約14年、10%の場合は約10年となります。これらからわかるのが次の数式です。70÷(金利%)=(複利運用で資産が倍になる年数)となります。簡便式ですが、対数による正確な計算とほぼ一緒になります。複利効果が必要な理由ドルコスト平均法で運用する場合には、必ず複利効果とセットで運用する必要があると考えています。理由はドルコスト平均法で運用した場合、長期運用で平均取得額は平準化されますので、利益が生じやすいですが、高掴みした時の資産は配当や金利がなければ、永久に損失が生じたままとなるためです。高掴みの例J−REITを基準指数とする投資信託にドルコスト平均法で投資した場合を例とすると、本指数は2007年5月に2,636.23の最高値をつけました。2007年の金融危機、2008年のリーマンショックで大きく下落し、2012年のアベノミクス開始後もその数値を超えたことはなく、2016年(平成28年)8月末の数値は1,871.77と0.71倍まで下落しています。(東証REIT指数の月足チャート)たとえドルコスト平均法で運用し、2008年以降安値で購入し利益が発生したとしても2007年に購入した資産は、REITの分配金がなければ、損失を抱えたままとなります。9年前と比べて0.71倍になったREITが配当による複利効果でプラスになるためには、REITの利回りが仮に3.5%とすると10年でプラスに転じます。その間も安値で購入した資産も複利で運用できているわけで、ドルコスト平均法では安定して金利、分配金や配当金が得られる資産に投資することで大きなリターンが得られることがわかります。日)子育ては18歳まで!ときめて大学進学費用を投資信託を中心に運用中です。浪費家ナッツの投資日記アクセスランキングスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。