BNDとか債券って必要ないでしょ?VTIだけでいいでしょ。めてさんこかブログはコツコツ長期投資する人を応援しますBNDとか債券って必要ないでしょ?VTIだけでいいでしょ。2020.01.07株と債券を比べると、株の方がリターンが大きいことは明らか。債券なんて必要ないでしょ?みなさん、こんにちわ。株式投資家で債券をポートフォリオに入れている方は少ないです。わたしはポートフォリオに【BND】を入れており、債券へも投資しています。インデックス投資は勝者のゲームの中で著者のジョン・C・ボーグルは、「債券もポートフォリオに入れるべし」と語っています。わたしは、富を蓄積する段階にあり、そのために働いている投資家に対して、若い投資家には株式と債券を80対20、高齢の投資家は70対30にすべしと推奨した株式の方がリターンが大きいことは明らかで、債券など必要ないかもしれません。今回は、過去の株価をもとに、株式と債券を併せ持つことのメリットをお話しします。スポンサーリンクおしながきBNDなんて必要ないでしょ?VTIだけでいいでしょ。分配金込みリターンがVTIを上回る?VTIとBNDのリターンについてVTIとBNDのボラティリティについてBNDとどのように付き合うかBNDとか債券って...人によっては必要だねBNDなんて必要ないでしょ?VTIだけでいいでしょ。わたしはVTIとBNDへ投資しています。VTIとBNDをポートフォリオに組み入れるという仮定でお話しさせてください。BNDが必要かどうかは投資家自身のリスク許容度によります。資産の上下に敏感な投資家にはBNDは必要リスク許容度が高く株式投資オンリーでよい投資家には、BNDは不要です。2019年の相場状況ではVTIオンリーの方が好成績だったことは間違いありません。反対に、価格変動への耐性が低い投資家はBNDも併せ持つと安心できるでしょう。債券は株式ほどの値動きがありません。値動きが控えめな債券は精神的な安定をもたらしてくれます。分配金込みリターンがVTIを上回る?ただ「守り番」としてだけ債券を保有するってこと?過去、分配金込みのリターンがVTIを上回っているときがありました。以下の図は2007年1月から2020年1月までのVTIとBNDの分配金込みリターンです。/青:VTIVTIとBNDのリターンについて2020年まで保有した場合はVTIを持っている方が断然リターンが大きいです。ある一定の期間に注目するとBNDが優勢なときがあります。2008年〜2013年末にかけて、BNDの分配金込みリターンがVTIを上回っています。「債券など必要ない」と思われている債券でも、ゆるやかに右肩上がりの直線を描いています。株式を超えるパフォーマンスのときもあります。緩やかながらも上昇するBND、安全思考の投資家にとっては嬉しい資産です。VTIとBNDのボラティリティについてVTIのボラティリティが19.3%に対して、BNDは4.4%と大人しい値動きです。リーマンショックの起こった2008年の年間株価で比較してみます。BND:最高値は79.35ドル/最安値は67ドルVTI:最高値は71.80ドル/最安値は36.66ドル「債券は株式よりも控えめな値動き」といわれる所以です。これは過去の実績であり、将来の株価を保証するものではありません。どの年代を切り取るかによって、結果も変わります。歴史を振り返ると、債券は株式よりも落ち着いた値動きと言えます。BNDとどのように付き合うか繰り返しますが、BND(債券)が必要かどうかは投資家属性によります。年齢を重ねると安定した運用がしたくなります。手堅く運用したい人は「安定」に心惹かれることでしょう。30代のわたしはリスクを取って株式投資をしつつも、守りの債券もポートフォリオに入れています。わたしがiDeCoをしていたら、年齢とともに債券比率を高めるでしょうね。老後資金であるiDeCoは堅実すぎるくらいでちょうどいいかと思っています。債券投資をするときは10年以上の長期債はあまりおすすめしません。期間が長い分、価格変動も大きくなりがちです。スポンサーリンクBNDとか債券って...人によっては必要だね株式投資家には債券投資は物足りなくおすすめできません。安心を求めたい方、年齢とともに安定志向になっている方はBNDなどの債券投資もおすすめです。BNDは米国株式市場で売買するものです。外貨建て資産であり、為替の影響を受けます。円建てで投資するならば、東証に上場している債券ETFもあります。ETF(信託報酬:0.14%)2020年も、ボーグルの教えとおり、わたしはVTIとBNDを8:2で保有します。本日もお読みいただき、ありがとうございました。人生を送る】|こか|noteはじめまして。