2019.09.14みなさん、こんにちわ。わたしは【SPYD】を保有していますが、あくまでも「お楽しみ」程度にしています。全力投資はしていません。私もSPYDはいづれ手放そうと思っています。理由はぽん太さんと同じく、「そこまで配当いらないかな」「PFはシンプルがいいよね」という2点です。SPYDは悪くないETFですけれど、ぼちぼちでいいなというのが正直な感想です。2020なぜならば、【SPYD】組み入れ銘柄を見ていると企業成長率が見劣りする銘柄が多いからです。本日の記事ではSPYDをメインの投資先にすべきではない理由をお話しします。スポンサーリンクおしながきSPYDのトータルリターンはS&P500以下?SPYD組み入れ銘柄の成長性を分析SPYD組み入れ銘柄トップ10(2019/9/12現在)SPYD組み入れトップ10銘柄のEPSAT&TをピックアップSPYDに成長性を求めるべきではないVTIの1/3程度の投資額で十分ですSPYDは配当金生活を楽しむETFと割り切るべしSPYDのトータルリターンはS&P500以下?長く持って、資産を拡大するならば、普通にS&P500を持つ方が利口です。【SPYD】はS&P500と銘打っていますが、【SPYD】の株価がS&P500と全く同じというわけではありません。同じSPDR社の【SPY】と比較すると、配当金込みで見てもアンダーパフォームです。S&P500採用銘柄のうち、配当利回りのよい銘柄トップ80という偏りのあるスクリーニングのためかビミョーなパフォーマンスです。税金などのコストも勘案すると、さらにパフォーマンスは落ちるでしょう。【SPYD】の成長性を考えるため、組み入れ銘柄を紐解いていきます。SPYD組み入れ銘柄トップ10(2019/9/12現在)SPDRのHPから抜粋したSPYDの組み入れ銘柄トップ10(2019/9/12現在)です。【SPYD】は「S&P500の中で配当利回りのいい銘柄80」を選んでいるので、銘柄に偏りがあります。見慣れたAppleやMicrosoftなどの顔ぶれはありません。SPYD組み入れトップ10銘柄のEPSさて、SPYD組み入れ銘柄の成長率を知るため、各銘柄の直近10年間のEPS推移を見てみました。以下は、SPYD組み入れトップ10銘柄の2008年からのEPS推移です。見づらいので、「右肩上がりではないな」「なんか数字がぼこぼこしてるな」程度を感じてください。教科書とおりにきれいにEPSが成長している銘柄は少なく、凹凸が目立つ銘柄が多いです。AT&Tをピックアップ高配当銘柄として有名なAT&Tをピックアップして、直近10年のEPS成長率を計算しました。2018年EPS:2.85ドル2009年EPS:2.05ドルEPS成長率:3.35%米国株のEPS成長率の平均は5%程度なので、やや残念な結果です。(AT&Tの場合、2017年の決算がよかったようなので、EPSの成長性について一概には判断できません。)SPYDに成長性を求めるべきではない【SPYD】の組入銘柄は優秀ばモノばかり...とはいかず、S&P500と同等の成長性を求めるべきではありません。「成長銘柄に投資したかったら、個別銘柄でええやん」いづれもごもっともなご意見。【SPYD】は配当金を楽しむETFです。そもそも【SPYD】に「成長性」を求めるべきではないんですよね。VTIの1/3程度の投資額で十分ですわたしは【SPYD】は【VTI】の1/3程度の投資額にしています。成長性ならば【VTI】の方が優秀だと思っているからです。長期保有ならば【VTI】の方がパフォーマンスがよいと思います。配当利回りを目的に【SPYD】へ投資していますが、あくまでも配当金を生み出す資産として保有しているだけでメインは【VTI】です。スポンサーリンクSPYDは配当金生活を楽しむETFと割り切るべしインカムゲインがモットーの場合、SPYDは優れた投資先です。わたしは「投資の醍醐味は元本部分の成長ありき」だと思っているので、【SPYD】へ全力投球はしません。「【SPYD】はインカムゲインを楽しむだけ」と割り切って保有し、株数も控えめにしています。配当利回りの良さは魅力ですが、【SPYD】はメイン投資先にすべきではありません。コア投資はS&P500や米国株式全体とし、【SPYD】はサテライト的位置付けがよいと考えています。本日もお読みいただき、ありがとうございました。にほんブログ村いつも応援ありがとうございます!おかげさまで、毎日楽しくブログを書いています。ETF(ファンド)を買わない理由はコレだ!2019.11.062019.11.09株価高騰中のVTIを買いました。PMすねおさんはじめまして。コメントありがとうございます。●元本部分を気にしない。●配当金をもらい続けるための預け先こういう前提ならば、現時点ではSPYDはよい銘柄だと思います。理由は以下の2点です。●ETFなので流動性がある●S&P500採用銘柄という安心感ただし、いかなる相場状況でも元本を気にせずにいられるかどうかは不確実です。定期的に運用成績等をチェックしながら保有するのがよいと思います。2019年の相場環境を見ると、「最適解」と言ってしまいたくなりますが、「最適解」にあぐらをかかずにいたいETFです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメント名前メールアドレスサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。ホームインデックス投資プロフィールブログに来てくれてありがとうこか【ようこそ!こかの等身大投資ブログへ】インデックス投資を愛してる。cocablogリンク集ピッフィーの株式投資★Diaryすずかさんの千思万考〜資産運用編〜退職金ぶちこみ太郎の株式投資りんりんの長期株式投資で1億円を目指す初心者が始めるアメリカ株式投資プロフィールこか【ようこそ!こかの等身大投資ブログへ】インデックス投資を愛してる。me自己紹介シェアTwitterFacebookはてブPocketLINEPinterestLinkedInコピーサイドバープロフィールブログに来てくれてありがとうこか【ようこそ!こかの等身大投資ブログへ】インデックス投資を愛してる。cocablogリンク集ピッフィーの株式投資★Diaryすずかさんの千思万考〜資産運用編〜退職金ぶちこみ太郎の株式投資りんりんの長期株式投資で1億円を目指す初心者が始めるアメリカ株式投資タイトルとURLをコピーしました。