増配・減配2020年1月現在で保有する米国株は18銘柄あります。米国株は保有しているだけで配当金が毎年成長(増配)していく企業を選んで投資しています。配当金が成長するとはいっても、各企業によって配当成長率(増配率)はさまざま。増配するには企業業績の成長が欠かせませんから、事業自体が成長しているような企業は増配率も高いことが多いです。そこで、過去の配当成長率(増配率)から保有する米国株を3つに分類しました。高配当株(事業や配当の成長は緩やか)安定成長株(事業や配当の成長は安定)高成長株(事業や配当の成長は高い)それぞれ良い点もあれば悪い点もあるので、これら3種類の株をバランスよく取り入れたポートフォリオを作っていくつもりです。保有する企業の過去10年での平均配当成長率は下記の表のとおりです。BTI(ブリティッシュ・アメリカン・タバコ)とUL(ユニリーバ)に関してはユーロと米ドル間の為替の影響があるので、今回は調べてません。16.5%※ギリアド・サイエンシズ(GILD)の配当金支払い開始は2015年なので3年平均の配当成長率を掲載しています。配当成長率(増配率)から3つに分類してみた事業の成長率は加味せずに、単純に配当成長率(増配率)から分類してみました。過去10年の平均配当成長率(増配率)で分類すると、保有株は高成長が多くなりました。高い銘柄をポートフォリオの柱にするでも、だいたいのイメージは上記の表のような感じですね。米国株ポートフォリオには配当成長率が高いものを多く組み込むべきか?配当成長率(増配率)が高い企業というのは、通常は事業の成長率も高いことが多いです。ポートフォリオの中ではGILD(ギリアド)は今の業績では該当しませんけどね。高成長株はキャピタルゲインも期待できるし、現時点での配当利回りは低くても長期で保有しておくと、将来の配当利回りは高くなることが予想されます。設備投資にお金がかからなくなってくると、株主に還元してくれることが期待できますから。考えると、やはり高成長株をポートフォリオに多く組み入れるのがいいのかと考えますけど、割高な水準で投資してまで組み込む必要はないのではないかと。どこからが割高なのか?を判断するのが難しいですよね...。今は米国市場は史上最高値を更新するような上昇相場ですけど、いつかは下落するときが到来します。そのときは割高なまでに評価された企業の株価の下落率は高いと予想できる。含み損に耐えられる覚悟があるなら、バリュエーションは無視して投資しても構わないかも??けれど、どんなに優れた企業でも事業の成長率から考えて、あまりにも高く評価されすぎの企業への投資は控えるべきです。こんな考えをしているから米国株のリターンはS&P500にも劣後しているんでしょうけど(笑)もちろん、高成長の優良企業を株価がまだまだ安かったときに仕込めたのものは、ガチホールドを決め込みます!将来も安定成長すると考えられる高成長企業の株をわざわざ手放すのはもったいないですから。まとめ投資先企業を探すのは難しいですけど、楽しくもあります。米国株ポートフォリオを眺めていると、やはり含み益が大きいのは高成長株に分類されている企業です。(GILDは除く)3倍、4倍になっている企業もありますから。一方で配当成長率がゆるやかな企業というのは、株価の推移も緩やか。保有していても安心感があります。配当成長率から3つに分類しましたけど、バランスよく分散させたポートフォリオを作っていくのがストレスがなくておすすめです。モトリーフールモトリーフールは米国で投資情報を発信しており、欧米の主要メディアからの評価も高いです。株式の長期投資(優良企業の株を長期で忍耐強く保有)の重要性を知ることができますし、さまざまな企業の動向の紹介など、情報も豊富です。スポンサーリンクもも関連記事2019年保有する米国株はDISを除いてすべて増配。継続保有で配当金が増える!保有する米国株の2019年の増配率が出揃いました。増配率...記事を読む2016年も配当金は過去最高額を更新!保有株の増配率をまとめてみたアメリカの大統領選挙後は、日米共に株価が堅調です。評価額があがるとうれしい気もするけれども、買い付けするのに躊躇してしまうので、どっ...記事を読む配当金は経営者からのメッセージ20数年後にやってくる老後を見据えた資産運用をする時に重視しているのが、保有株からの配当金です。目指すところは年金に頼ること...記事を読む【ABBV】連続増配銘柄アッヴィの2018年の増配率は驚きの50%だった米国株投資の目的は長い年月をかけて受取配当金を増やしていくことです。そのため、米国株ポートフォリオの柱は連続増配銘柄であるJ...記事を読む配当金生活のポートフォリオ、2017年の増配率について調べてみた老後の配当金生活を実現させるべく、配当金生活のためのポートフォリオを構築中なのですが、やはり気になるのは保有株の増配率。cost)とは、コスト(投資元本)に対する配当利回りのこと。増配企業であれば年月が経過する...記事を読むBHPビリトンは減配です先日、BHPビリトンについての記事を書きましたが、予想通り減配という結果になりました。BHPビリトンへの投資タイミングを完全に間違...記事を読むJTとギリアドが増配と暴落時に買ったソフトバンクGの株価は割安?1か月ぶりにポートフォリオのチェックをしていますが、日本株も米国株も値上がりしていてホッと一安心。2018年のクリス...記事を読む2015年日本株での連続増配企業ランキング連続増配企業といえば米国株が頭に浮かびますが、日本株でもあります。50年や60年の連続増配みたいな企業はありませんけどね。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。海外の投資情報を収集できるサイトプロフィールAuthor:もも投資歴16年のアラフォー主婦です。長期投資を前提に負けない投資を目指し資産運用中。