REIT・インフラファンド2017年は年間を通して低迷していたJ-REITですが、2018年はJ-REITはわりと好調でTOPIXをアウトパフォームしています。保有するJ-REIT銘柄やインフラファンドも好調に推移(特にインフラファンドが好調)していて、値上がり益&分配金とダブルでおいしい状態となっています。BankJ-REITは法人税の支払いを避けられるために利益の90%以上を分配します。投資家からみれば分配金利回りが高くて魅力的ですし、分配金の原資は保有物件の賃料などから支払われるのでわりと安定しています。インフラファンドもREITと同じような仕組みで売電収益から分配金が支払われますが、REITとは違って天候不良で日照時間が減ると、売電収益も減るために分配金も減ってしまいます。配当金などの不労所得を増やすには、J-REITやインフラファンドへの投資も併せてやると効率的かもしれません。TOPIXと東証REIT指数を比較J-REITのイールドスプレッドは4%超えJ-REIT全般の株価推移が好調だとはいっても、直近でのJ-REITの分配平均利回りは4.08%ほどあるので、長期金利(10年国債利回り0.044%)と比べてみると利回りの高さがわかります。イールド・スプレッドは約4.03%です。ちなみに、リーマンショックが発生した2008年半ばから2009年半ばまでは、イールド・スプレッドは6%を超えていましたし、J-REITの予想分配金利回りが8%を超えていたようです。分配金利回りの8%超えはかなり魅力的な水準ですよね。こんなに利回りが高い状況が再度訪れるのであれば、ETFを買って放置しておきます(笑)出所:ニッセイアセットマネジメント株式会社イールドスプレッド利回り(イールド)の差(スプレッド)という意味で、利回り面で有価証券の魅力度を比較する指標です。信用力のある国債を基準に、この信用度でこの利回りは魅力的だとか割高だとかを判断したり、長期国債を基準に、この残存期間でこの利回りは魅力的だとか割高だとかを判断します。見てみると、2017年の4月から投資信託の売却が増えてきました。いうと、個人投資家に人気であった毎月分配型投信を金融庁が問題視したために、銀行や証券会社が毎月分配型投信の販売を自粛したからです。2018年1月、2月も投資信託の売却が続いているので、2017年4月からはずっと売却継続している状態。一方で、外国人投資家は2017年9月頃からは買いに転じています。出所:ニッセイアセットマネジメント株式会社アメリカやオーストラリア、イギリスなどと比較しても日本のイールド・スプレッドの値は大きいことがわかります。他国のREITと比べても魅力的な水準のような気もします。出所:j-reit.com配当ナシで考えると、もちろんTOPIXの方がリターンは高いですが、配当込で考えると、TOPIXよりも東証REIT指数の方がリターンが高い。配当金がリターンに与える影響というのは小さくはないということがわかります。J-REITへの投資は個別株投資の場合と違って、2倍、3倍になるようなものではないので、どちらかというと安定的に分配金をもらい続けることを重視した投資です。インカムゲイン目当ての投資家は一定割合をREITに投資するのはアリかなと思います。私はREITは長期で保有するつもりはなく、ある程度値上がりして利回りが低くなったら売却する予定ですが、インフラファンドに関しては、いつまで投資するかは未定です。モトリーフールモトリーフールは米国で投資情報を発信しており、欧米の主要メディアからの評価も高いです。株式の長期投資(優良企業の株を長期で忍耐強く保有)の重要性を知ることができますし、さまざまな企業の動向の紹介など、情報も豊富です。分配金目当てでインフラファンドであるカナディアン・ソーラー・インフラ投資法人や日本再生可能エネルギーインフラ投資法人に投資しています...記事を読む保有するインフラファンドが揃って年初来高値更新♪2017年からJ-REITやインフラファンドへの投資を開始しています。2017年といえば、J-REITはまったく人気...記事を読むREITのETFは高利回りになったタイミングで投資するREITは不動産に投資できて、高利回りな点が魅力的です。米国株も大幅安になりましたね。JT買い増しのタイミングを早まってしまったかな、残念。は?インフラファンドのうち3銘柄を保有しています。カナディアンソーラー・インフラ投資...記事を読むJ-REITへの投資で日本円で毎月配当金が受け取れるようになる今年の春ごろからJ-REITへの投資を開始しました。いうと、とある日本株を利益確定したのでキャッシュポジションが大き...記事を読む比較的好調なREITやインフラファンドだが、売り時はいつ?2018年6月時点では株式市場は軟調ですが、J-REITやインフラファンドは比較的好調に推移しています。1年...記事を読む配当金目的で購入した住宅系J-REITを利益確定それにしても日本株はよく騰がりますね。26年ぶりの高値だとか。投資をしている人としていない人では...記事を読む太陽光発電の買取価格半減でインフラファンドの危機?太陽光発電の買取価格が将来的には現行の半額程度にしていく方針とのことです。具体的には2022年には1キロワット時あたりの買い...記事を読む配当金生活のためにはREITにも投資するべき?不労所得の代表格といえば、不動産投資というイメージが私の中ではあります。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。海外の投資情報を収集できるサイトプロフィールAuthor:もも投資歴16年のアラフォー主婦です。長期投資を前提に負けない投資を目指し資産運用中。